Облигации Открытие Холдинг

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Baks
    Кстати, вот и новость подоспела:


    МОСКВА, 5 окт — РИА Новости/Прайм. Эмитент еврооблигаций банка «ФК Открытие» OFCB Capital D.A.C. получил уведомление от банка в том, что банк списывает субординированные евробонды на 300 миллионов долларов со сроком погашения в 2019 году из-за падения капитала первого уровня ниже требуемого норматива в 2%, говорится в пресс-релизе OFCB.

    «Заемщик проинформировал эмитента, что 26 сентября норматив достаточности базового капитала Н1.1 банка „Открытие“ опускался ниже 2%, что означает, что принятие решения о списании долга произошло 26 сентября», — говорится в сообщении. Списание состоится 8 ноября.

    Из отчетности банка следует, что у «ФК Открытие» 79 миллиардов рублей субординированного долга и еще 42 миллиарда вечных субординированных бондов.

    ЦБ РФ в конце сентября проинформировал, что значение норматива достаточности базового капитала H1.1 банка «ФК Открытие» было ниже 5,125% в период с 25 августа по 5 сентября и ниже 2% в период с 18 по 25 сентября. В конце августа ЦБ не исключал, что по итогам работы временной администрации в «Открытии» достаточность базового капитала банка опустится ниже пороговых значений в 5,125% и 2%, что повлечёт за собой прекращение (списание) или мену (конвертацию) на акции субординированных требований, являющихся источником добавочного и дополнительного капитала.

    Регулятор пояснял, что списание и конвертация субординированных требований осуществляется в объеме, необходимом для достижения указанных значений базового капитала. Списание осуществляется в отношении всех субордов, в которых не указано, что они подлежат конвертации.




    chem1, В общем это та ЖОПА, которую многие ожидали....., но боялись признаться…
  2. Аватар Алексей Тарасов
    Алексей Тарасов, приветствую вас на нашем форуме!
    Насыпал вам рейтинга.
    А вопросы конечно по бондам вы сложные задаете.
    Открхол5 — это субординированные бонды или обычные?

    Тимофей Мартынов, это обычные бонды. Спасибо за ++
  3. Аватар Baks
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, Не выходит по факту против. Выходит, что может не набраться необходимый кворум 75% «за», из-за того, что кто-то не голосовал. Поэтому для гарантии голосовать все же надо, особенно если против.

    Игорь Николаев, Ну, не набрали, как вы выразились, «кворум» и хорошо, решение не прошло, изменения не приняты. Нам же это нужно?


    chem1, Признаю, Вы, пожалуй, правы. Если бы речь шла о 75% принявших участие в голосовании, тогда было бы по-моему. Осталось надеяться, чтобы у дружественных структур этих 75% не оказалось и кто-нибудь из рыночных держателей не увидел для себя в новации привлекательных возможностей)))

    Игорь Николаев, Да, основной риск, это то, что 75% у Траста, Бина или НПФ окажется. Во вменяемости остальных участников я почти уверен :)
    5 выпуск видится как самый «рыночный», так что шансы есть.

    Кстати я имею положительный опыт с Пересветом, недавно сдал 4 выпуск по 100.

    chem1,
    Разделяю Ваше мнение...., но они (наши мнения) вряд ли интересны тем, кто принимает решения… так что только ждать…
  4. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Кстати, вот и новость подоспела:


    МОСКВА, 5 окт — РИА Новости/Прайм. Эмитент еврооблигаций банка «ФК Открытие» OFCB Capital D.A.C. получил уведомление от банка в том, что банк списывает субординированные евробонды на 300 миллионов долларов со сроком погашения в 2019 году из-за падения капитала первого уровня ниже требуемого норматива в 2%, говорится в пресс-релизе OFCB.

    «Заемщик проинформировал эмитента, что 26 сентября норматив достаточности базового капитала Н1.1 банка „Открытие“ опускался ниже 2%, что означает, что принятие решения о списании долга произошло 26 сентября», — говорится в сообщении. Списание состоится 8 ноября.

    Из отчетности банка следует, что у «ФК Открытие» 79 миллиардов рублей субординированного долга и еще 42 миллиарда вечных субординированных бондов.

    ЦБ РФ в конце сентября проинформировал, что значение норматива достаточности базового капитала H1.1 банка «ФК Открытие» было ниже 5,125% в период с 25 августа по 5 сентября и ниже 2% в период с 18 по 25 сентября. В конце августа ЦБ не исключал, что по итогам работы временной администрации в «Открытии» достаточность базового капитала банка опустится ниже пороговых значений в 5,125% и 2%, что повлечёт за собой прекращение (списание) или мену (конвертацию) на акции субординированных требований, являющихся источником добавочного и дополнительного капитала.

    Регулятор пояснял, что списание и конвертация субординированных требований осуществляется в объеме, необходимом для достижения указанных значений базового капитала. Списание осуществляется в отношении всех субордов, в которых не указано, что они подлежат конвертации.



  5. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)


    Это независимые процедуры. Акции обещают списать если будет найдена дыра в капитале банка. А она будет найдена!

    Если вы «против», то ничего делать не надо
    Если «за», то вот здесь все доки по 5 выпуску
    www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/news/cafiles/f6480b8630494ed4b76c1c4f11fecc26
    Заполняете бюллетень и отправляете почтой по указному адресу.

    chem1, спасибо

    про акции, я говорил вот про такую картинку

    где суборды находятся на более высоком уровне приоритета чем акции. соответственно акционерам можно не беспокоиться. хотя про них итак всё понятно.


    ПBМ, да, всё верно сперва списываются акции, затем, если капитал дальше падает, то и суборды.

  6. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, Не выходит по факту против. Выходит, что может не набраться необходимый кворум 75% «за», из-за того, что кто-то не голосовал. Поэтому для гарантии голосовать все же надо, особенно если против.

    Игорь Николаев, Ну, не набрали, как вы выразились, «кворум» и хорошо, решение не прошло, изменения не приняты. Нам же это нужно?


    chem1, Признаю, Вы, пожалуй, правы. Если бы речь шла о 75% принявших участие в голосовании, тогда было бы по-моему. Осталось надеяться, чтобы у дружественных структур этих 75% не оказалось и кто-нибудь из рыночных держателей не увидел для себя в новации привлекательных возможностей)))

    Игорь Николаев, Да, основной риск, это то, что 75% у Траста, Бина или НПФ окажется. Во вменяемости остальных участников я почти уверен :)
    5 выпуск видится как самый «рыночный», так что шансы есть.

    Кстати я имею положительный опыт с Пересветом, недавно сдал 4 выпуск по 100.
  7. Аватар Игорь Николаев
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, Не выходит по факту против. Выходит, что может не набраться необходимый кворум 75% «за», из-за того, что кто-то не голосовал. Поэтому для гарантии голосовать все же надо, особенно если против.

    Игорь Николаев, Ну, не набрали, как вы выразились, «кворум» и хорошо, решение не прошло, изменения не приняты. Нам же это нужно?


    chem1, Признаю, Вы, пожалуй, правы. Если бы речь шла о 75% принявших участие в голосовании, тогда было бы по-моему. Осталось надеяться, чтобы у дружественных структур этих 75% не оказалось и кто-нибудь из рыночных держателей не увидел для себя в новации привлекательных возможностей)))
  8. Аватар П М


    Это независимые процедуры. Акции обещают списать если будет найдена дыра в капитале банка. А она будет найдена!

    Если вы «против», то ничего делать не надо
    Если «за», то вот здесь все доки по 5 выпуску
    www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/news/cafiles/f6480b8630494ed4b76c1c4f11fecc26
    Заполняете бюллетень и отправляете почтой по указному адресу.

    chem1, спасибо

    про акции, я говорил вот про такую картинку

    где суборды находятся на более высоком уровне приоритета чем акции. соответственно акционерам можно не беспокоиться. хотя про них итак всё понятно.

  9. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, а это точно так работает, что не прогосовал — отдал голос против по всем вопросам?
    так то против новации, ради бога пусть с трастом и друзьями раскручивают свои выпуски,
    но наиболее народный 5й выпуск все таки гасят…

    Михаил Ершов, Для принятия решения о внесении изменений в условия выпуска облигационного займа, нужно чтобы за это изменение проголосовало более 75% владельцев облигаций. По факту интересны только те кто за. Если нет 75% от выпуска согласных, решение принято не будет и плевать голосовали вы против или вообще забили.
  10. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, Не выходит по факту против. Выходит, что может не набраться необходимый кворум 75% «за», из-за того, что кто-то не голосовал. Поэтому для гарантии голосовать все же надо, особенно если против.

    Игорь Николаев, Ну, не набрали, как вы выразились, «кворум» и хорошо, решение не прошло, изменения не приняты. Нам же это нужно?

  11. Аватар Игорь Николаев
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, Не выходит по факту против. Выходит, что может не набраться необходимый кворум 75% «за», из-за того, что кто-то не голосовал. Поэтому для гарантии голосовать все же надо, особенно если против.
  12. Аватар Михаил Ершов
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.

    chem1, а это точно так работает, что не прогосовал — отдал голос против по всем вопросам?
    так то против новации, ради бога пусть с трастом и друзьями раскручивают свои выпуски,
    но наиболее народный 5й выпуск все таки гасят…
  13. Аватар Михаил Ершов
    «Открытие Холдинг» заключил соглашение о реструктуризации с владельцами бондов серии БО-04 на 60 млрд рублей

    АО «Открытие Холдинг» заключило соглашение с ООО «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез», выступающим представителем владельцев облигаций серии БО-04 объемом 60 млрд рублей, о реструктуризации долга, говорится в сообщении компании. Облигационеры согласились на заключение от их имени соглашения о прекращении обязательств по бондам предоставлением новации, а также утвердили условия указанного соглашения.
    (Финмаркет)
    www.finmarket.ru/bonds/news/4622249

    Тимофей Мартынов, вероятно этот выпуск был на балансе траста,
    которому в активы накупили бумаг холдинга...

    Такой вот вроде бы крупный, но аффилированный держатель :(
  14. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять


    Игорь Николаев, для принятия новации они должны получить более 75% от выпуска «да». Если вы не голосуете, по факту выходит, что проголосовали против.
  15. Аватар Игорь Николаев
    Как раз наоборот — если против реструктуризации, голосовать надо. Иначе получится как с выпуском БО-4 — все единогласно за. По процедуре — связывайтесь срочно со своим брокером, у него должны быть бюллетени. Почтой поздно уже отправлять
  16. Аватар Игорь Николаев
    при списании субордов, списываются и все акции (хотя я не понимаю, как это происходит технически), т.е. холдинг лишится и своих несчастных 25% акций банка?


    Это независимые процедуры. Акции обещают списать если будет найдена дыра в капитале банка. А она будет найдена!

    Условия списания субордов здесь прописаны
    www.rbc.ru/finances/31/08/2017/59a6c8559a794750a29b3dd5



    ну и главный вопрос, как вы в квике поучаствовали в офёрте? по ОткрХол05 офёрта вроде как только в марте 2018?


    Если новацию/рестуктуризацию примут, то не будет оферты


    и как «соглашаться-отказаться» от реструктуризации? мне никаких бумаг для голосования не присылали почему-то..


    Если вы «против», то ничего делать не надо
    Если «за», то вот здесь все доки по 5 выпуску
    www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/news/cafiles/f6480b8630494ed4b76c1c4f11fecc26
    Заполняете бюллетень и отправляете почтой по указному адресу.

    chem1,
  17. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    при списании субордов, списываются и все акции (хотя я не понимаю, как это происходит технически), т.е. холдинг лишится и своих несчастных 25% акций банка?


    Это независимые процедуры. Акции обещают списать если будет найдена дыра в капитале банка. А она будет найдена!

    Условия списания субордов здесь прописаны
    www.rbc.ru/finances/31/08/2017/59a6c8559a794750a29b3dd5



    ну и главный вопрос, как вы в квике поучаствовали в офёрте? по ОткрХол05 офёрта вроде как только в марте 2018?


    Если новацию/рестуктуризацию примут, то не будет оферты


    и как «соглашаться-отказаться» от реструктуризации? мне никаких бумаг для голосования не присылали почему-то..


    Если вы «против», то ничего делать не надо
    Если «за», то вот здесь все доки по 5 выпуску
    www.nsd.ru/common/img/uploaded/files/news/cafiles/f6480b8630494ed4b76c1c4f11fecc26
    Заполняете бюллетень и отправляете почтой по указному адресу.
  18. Аватар Baks
    В Америке есть...., во всяком случае лет 15 назад была… юридическая служба, которая специализировалась на представление интересов держателей ценных бумаг, представление их в судах и пр. разных институтах. Они, при банкротстве или судебных разбирательствах представляли интересы владельцев ценных бумаг. При этом за свою работу получали при распределении судебных расходов. Т.е. за свою работу с владельцев цб ничего не брали.
    Вот к примеру, созывает банк владельцев облигаций ОткрХОЛ 5 и навязывают новацию… грубо говоря, «мы вас обокрали и ничего платить по своим обязательствам не будем». Дать за такое «по зубам» владельцы цб не могут — у них этих бумаг у каждого мало, а собраться в единую команду не могут. В тоже время юридическая компания могла бы справиться и с нею банку было бы тяжелее справиться....
    Может такую юридическую компанию создать в рамках смарт-лаба… Полагаю, денежных средств практически не потребуется… ведь юридические фирмы существуют — им только надо дать работу…
  19. Аватар Тимофей Мартынов
    chem1, спасибо за разъяснение матчасти по субордам!
  20. Аватар Тимофей Мартынов

    Тимофей Мартынов, он взял банк Открытие, Холдинг Открытие он не брал.
    Поэтому с облигациями банка всё ок, а с Холдингом жопа вырисовывается.

    chem1, ааа, понял суть проблемы!
    Спасибо за разъяснение
  21. Аватар Тимофей Мартынов

    Тимофей Мартынов, Я тоже так понимаю! Но, кто же спрашивал наше мнение....?
    Как отличить их от субординированных? Может есть какой перечень?

    Baks, ну надо смотреть либо на русбондс по коду наверное
    либо смотреть проспект эмиссии данного выпуска
  22. Аватар Baks

    Открхол5 — это субординированные бонды или обычные?


    Тимофей Мартынов, обычные

    chem1, а почему по ним не должно быть выплаты?
    Открытие ж взял ЦБ
    А вместе с ним и обязательства Открытия вроде тоже взял

    Тимофей Мартынов, Я тоже так понимаю! Но, кто же спрашивал наше мнение....?
    Как отличить их от субординированных? Может есть какой перечень?
  23. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)

    Открхол5 — это субординированные бонды или обычные?


    Тимофей Мартынов, обычные

    chem1, а почему по ним не должно быть выплаты?
    Открытие ж взял ЦБ
    А вместе с ним и обязательства Открытия вроде тоже взял


    Тимофей Мартынов, он взял банк Открытие, Холдинг Открытие он не брал.
    Поэтому с облигациями банка всё ок, а с Холдингом жопа вырисовывается.
  24. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Интересно....!, а можно чуть поглубже..., чем же собственно субординированные бонды плохие? Почему прежде всего начинают именно их скидывать? В чём их ущербность? И как отличить их от не субординированных?


    Классические суборды отличаются от обычных бондов очередью при банкротстве. Субордисты будут в последнюю очередь претендовать на долю в активах компании при банкротстве.

    Но это полбеды, есть банковские суборды, вот в них самый треш. Почему их любят банки — бабло привлеченное через субординированные облигации можно приписать к капиталу второго уровня. Так разрешили сделать, по одной простой причине, в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны. При этом банк даже не обязательно банкротить, нормативы могут быть восстановлены, а владельцы «субордов» останутся с пустыми руками.

    Суборды открытия вот здесь подробно разбираются:
    www.rbc.ru/finances/31/08/2017/59a6c8559a794750a29b3dd5

  25. Аватар Тимофей Мартынов

    Открхол5 — это субординированные бонды или обычные?


    Тимофей Мартынов, обычные

    chem1, а почему по ним не должно быть выплаты?
    Открытие ж взял ЦБ
    А вместе с ним и обязательства Открытия вроде тоже взял

Открытие Холдинг

Предлагаю порассуждать на тему судьбы облигаций холдинга Открытие.
Торгуются они сейчас  с чумовым дисконтом в 50-70% от номинала, ликвидность последнее время конечно подупала, но несколько сотен рублей пристроить можно легко.

На данный момент холдинг полностью выполняет свои обязательства перед владельцами облигаций, своевременно выплачивая купон и даже выкупил по оферте 4-ую серию.

Из последних событий, это новости о реструктуризации:

Владельцы облигаций АО «Открытие Холдинг» серий БО-П01 — БО-П04 рассмотрят вопрос о реструктуризации на собраниях 16 октября, говорится в сообщении эмитента.

В собраниях смогут принять участие владельцы бумаг на 4 октября.

На собрании держателям бумаг будет предложено согласиться на внесение изменений в решение о выпуске бумаг, а также согласиться на заключение соглашения о прекращении обязательств по облигациям предоставлением новации, суть которой не раскрывается.

Кроме того, облигационерам предложено отказаться от права требовать досрочного погашения бумаг в случае возникновения у них такого права.

Ранее сообщалось, что аналогичный круг вопросов 10 октября на собраниях рассмотрят держатели бумаг «Открытие Холдинга» 5-й, 6-й серии, а также серий БО-06 и БО-02. Владельцы еще одного выпуска бондов компании — серии БО-04 тот же круг вопросов рассмотрят на собрании 3 октября.

Из изменений в выпуски облигаций эмитент ранее раскрыл только увеличение длительности 17-го купонного периода бумаг 6-й серии и 18-го купонного периода бумаг 5-й серии до 455 дней с 91 дня. Общее число купонов по бумагам этих серий в результате сокращается до 56 с 60.

Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: