Облигации Оил Ресурс

У «Оил Ресурс» есть ряд серьёзных рисков

— Проблемы с отчётностью и аудитом. Самый громкий сигнал — ситуация с патентами. Материнская комп...

Андрей Иванов, Аудитор, который пропустил такую оценку, либо слаб, либо ангажирован

Андрей Иванов, как надоел уже 🤦🏼‍♀️ Выйдите из ветки!

Olga2033, как же он выйдет, если «они» первые на покупку… верят больше всех…, чтобы прикупить. Нет здесь волонтеров…

Оль, таких поганой метлой не выгнать, это же тролли семейства Васильковых, их только в ЧС.))

У «Оил Ресурс» есть ряд серьёзных рисков

— Проблемы с отчётностью и аудитом. Самый громкий сигнал — ситуация с патентами. Материнская комп...

Андрей Иванов, как надоел уже 🤦🏼‍♀️ Выйдите из ветки!

у кого робота заклинило в 3-ем выпуске?

Материнская компания «Кириллица» приобрела права на технологию термохимического воздействия за 171 тысячу рублей.

Андрей Иванов, ты реально 🤡. Уже неоднократно расжевали приходы «твоей компашки заднеприводных», что это сумма госпошлины за регистрацию патента. 🤡🤡🤡🤡

У «Оил Ресурс» есть ряд серьёзных рисков

— Проблемы с отчётностью и аудитом. Самый громкий сигнал — ситуация с патентами. Материнская компания «Кириллица» приобрела права на технологию термохимического воздействия за 171 тысячу рублей, а в капитал «Оил Ресурс» внесла их с колоссальной переоценкой — около 4 трлн рублей. Оценщики исходили из крайне оптимистичного сценария: будто все 262 тысячи нефтяных скважин в России начнут платить эмитенту роялти. При этом в реальности в 2025 году эти патенты не принесли компании ни рубля: не было ни договоров, ни фактического внедрения. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) даже обращалась в ЦБ с просьбой инициировать разбирательство против аудитора («Пром-Инвест-Аудит»), который подтвердил такую отчётность. Суть риска в том, что в случае проблем у компании реальные, ликвидные активы для погашения долгов (например, по облигациям) могут оказаться значительно скромнее по стоимости, чем «бумажные» триллионы из баланса.

— Отрицательный операционный денежный поток (OCF).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фухх, неплохо раскидал излишки))

CBM, У «Оил Ресурс» действительно есть ряд серьёзных рисков — и многие из них связаны с тем, как компания ведёт учёт и финансирует свой рост...

Андрей Иванов, я смотрю вы вообще не обучаемы.

Андрей Иванов, аудит потвердил еще в марте что все четко

Николай Васильев, в одно место этот аудит можно засунуть.

Так на всякий случай.

CBM, У «Оил Ресурс» действительно есть ряд серьёзных рисков — и многие из них связаны с тем, как компания ведёт учёт и финансирует свой рост:

— Проблемы с отчётностью и оценкой активов. Самый громкий эпизод — в отчётности за 2025 год собственный капитал компании взлетел до 4 трлн рублей. Такой скачок случился потому, что в капитал внесли патенты (на технологию термохимического воздействия для увеличения нефтеотдачи). Проблема в том, что изначально эти патенты купили всего за 171 тысячу рублей, а потом переоценщик заложил в расчёт очень оптимистичные сценарии: например, предположили, что роялти будут платить тысячи скважин по всей России. Инвесторы восприняли это как серьёзный красный флаг: в случае проблем погасить долги «моделью будущих доходов» не получится — нужны реальные ликвидные активы. Из-за этого возник и репутационный риск: когда аудитор подтвердил такую отчётность, у инвесторов могло сложиться ложное впечатление финансовой устойчивости.

— Отрицательный операционный денежный поток (OCF). Компания второй год подряд демонстрирует отрицательный OCF (с учётом процентных расходов). Причина в том, что оборотный капитал растёт: сильно увеличивается дебиторская задолженность (в 2025 году — на 4,4 млрд рублей), плюс растут авансы выданные. Чтобы закрыть эту «дыру», эмитенту постоянно приходится привлекать внешнее финансирование — то есть наращивать долг.

— Высокая долговая нагрузка и процентные расходы. Общий долг компании вырос в 5,6 раза год к году. При этом процентные расходы за 2026 год увеличились в 5 раз. Ключевая проблема не в самом объёме долга, а в том, что компания зависит от постоянного рефинансирования: если доступ к рынку облигаций осложнится, обслуживать текущие обязательства станет сложно.

— Риски, связанные с займами связанным сторонам. В 2025 году компания выдала займов связанным сторонам на 3,4 млрд рублей, а вернула обратно лишь 1,3 млрд. Это создаёт дополнительный риск: не все деньги остаются в бизнесе, часть может выводиться, что ослабляет финансовую устойчивость.

— Отзыв кредитного рейтинга. 2 июня 2026 года НРА полностью отозвало у «Оил Ресурс» кредитный рейтинг «в связи с недостаточностью информации для применения действующей методологии». Это лишило компанию официального ориентира для оценки кредитного риска, что повысило неопределённость для инвесторов.

— Зависимость от рефинансирования. Как уже отмечено, бизнес вынужден постоянно привлекать новый долг, чтобы закрывать потребности в оборотном капитале. Если в какой-то момент этот механизм даст сбой (например, из-за общего ухудшения конъюнктуры или потери доверия), это может привести к проблемам с обслуживанием текущих обязательств.

Николай Васильев, ну если о 700 руб это НЕНАДЁЖНО то вам срочно в ОФЗ надо идти писать у них —

CBM, дата погашения 2036 год, ставка купона 6,9% выплата купона 1 раз в 6 месяцев. Что не так то? 350 рублей выплатят через 10 лет только.

Николай Васильев, так и пасыл ваш был о надежности меньше 700 р. А не о доходности или купоне. Следите за собой, а то многие не так могут ва...

CBM, оно дурное, не обращайте внимания.
Когда был отскок вверх, оно накинулось на Иванова и яростно защищало Ойл.
Когда пошла коррекция — оно также истерично пишет свои переживалки.

Когда-то он был ивестором. Но тревожность овладела им, мучала его и искалечила. Изуродовала эту прекрасную форму жизни (По мотивам речи Сарумана из «Властелина Колец»).
А еще — да, его очень бесит, что он покупал по номиналу почти, а народ с дисконтом взял и сидит в той же бумаге с повышенной доходностью. Завистливое создание.

CBM, смешной вы человек. Прежде чем кидать офз по 500 поинтересуйтесь от чего зависит цена на облигацию. Так можно скинуть и облигации сбера...

Николай Васильев, так и пасыл ваш был о надежности меньше 700 р. А не о доходности или купоне. Следите за собой, а то многие не так могут вас понять тем более держатели и эмитент ОФЗ.

CBM, проснитесь, надежность не стоит 700 руб. Даже самолет с его долгами торгуеться выше или около номиннала. Поверю когда все выпуски ойла ...

Николай Васильев, ну если о 700 руб это НЕНАДЁЖНО то вам срочно в ОФЗ надо идти писать у них —

Странный этот Сергей Иваненко, пишет и сразу удаляет))зачем писал, хз)))

Дмитрий, после написания понял, что человек писал не об индексе акций и ВДО. Вот и удалил.

Странный этот Сергей Иваненко, пишет и сразу удаляет))зачем писал, хз)))

Денис Макаров, ВДО практически повторяет движение индекса. Этому феномену уже лет 50 с лишним. Про него говорят в портфельной теории Маркови...

Сергей Иваненко, именно 3ий выпуск повторяет индекс акций, за всё ВДО не скажу, какие-то бумаги вообще не двигались.

CBM, проснитесь, надежность не стоит 700 руб. Даже самолет с его долгами торгуеться выше или около номиннала. Поверю когда все выпуски ойла ...

Николай Васильев, не поверите, сколько бы не стоила будете ныть, скулить и, как говорил один гос. деятель, выковыривать из носа и размазывать по бумажкам/интернетам

Хочу по 70

Так на всякий случай.

Вот жеш сук плиточник, не дает отрасти папире(((

Николай Васильев, Потому что проблем у компании нет ни в отчетах ни в бизнесе!!!

Максим Александрович, только котировки облигаций таких компаний, с подобными параметрами, резко отличаются в положительную, от номинала, сторону и как правило от двух до шести процентов

Коленька, родненький, ты в ТРЕТИЙ раз реинкарнировал?

Опять за старое взялся, уже было поверил, что встал на путь покаяния и исправления! Ан нет, опять гнилушничаешь!

Ойл уже не «мочишь», понимаю сыкотно тебе после первого обсера, себе новые пугалки напридумывал, техдефолтом, новым выпуском угрожаешь, и конечно не менее 28% по нему, ну как же иначе, губу раскатал — закатывай назад.

Если и будет выходить Ойл, не факт, что с облигами, то по рыночным ставкам, не забыл родной у него кроме выпуска 27 дальше БОЛЕЕ ТРЕХ лет запаса имеется, просто глазки вверх подними над этими строчками — там все для тебя приготовлено.

А тот ярд, что они в 27 погасят уже считай заработан, и на купоны деньги откинуты до погашения в 27.

Если в 4 раз придешь сюда в новом обличье — тебя надо не только в цирке показывать на арене вместе с ивановами-мурадами, но и как живой образец патологоанатомам.

На Миллигана (Сплит) не тянешь, там 24 личности уживались, потому ты психотерапевтам не интересен.

возвращайся (вернее оставайся) в свою обитель — в ЧС!

Андрей Богатов, у меня не первая ходка )))) по инвестициям, знаю, плавал, чем усреднялки заканчиваются. Пока держим, раз я тут с вами. А как...

Perser,

могу предложить адресную сделку — по таким ценам возьму, издержки тоже не ваши будут, все будет в лучшем виде, но сдается, что в последний момент кто-то сольется… и это не покупатель

так что «нечего на зеркало пенять коли рожа… (Николай Васильевич Г)

если воздух сотрясать хочется, но вроде не воздухан, то тут место занято — гнилушницы опять оживились