Облигации Оил Ресурс

«оил ресурс», вокруг компании действительно сложилась очень напряжённая ситуация, и риски серьёзного нарушения обязательств (в том числе технического дефолта) в этот период действительно высоки.

Что вызывает опасения?

Я выделил несколько ключевых моментов, которые держат рынок в напряжении:
-  Скандал с отчётностью. В 2025 году собственный капитал компании резко вырос (с миллиардов до триллионов рублей) из-за того, что материнская компания «Кириллица» внесла в капитал «Оил Ресурс» патенты. Их оценили доходным методом: исходили из того, что все 262 тысячи нефтяных скважин в России начнут платить роялти. При этом в реальности в 2025 году патенты не принесли компании ни рубля — не было ни договоров, ни фактического внедрения. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) даже обращалась в ЦБ с просьбой инициировать разбирательство против аудитора («Пром-Инвест-Аудит»), который подтвердил такую отчётность. 
— Отзыв кредитного рейтинга. 2 июня 2026 года Национальное рейтинговое агентство (НРА) отозвало кредитный рейтинг компании. В НРА объяснили это недостаточностью информации для применения методологии. Это лишило инвесторов официального индикатора надёжности и усилило неопределённость. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Иваненко, поправка — это еще не получить.
Получат они, если приставы смогут взыскать.

Антон Х, за мной 17 лет приставы бегали))

Сергей Иваненко, поправка — это еще не получить.
Получат они, если приставы смогут взыскать.

Антон Х, взыскать-то как раз смогут, вопрос когда, а затянуться это может на годы.

Андрей Иванов, вы забываете что если что они могут свой патент который 4 трлн стоит за треть цены продать и будут на коне все свои финансовы...

Илья Резник,
Да кому он нафиг нужен? Роснефть, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз, Газпромнефть и Славянск Эко (сами льют бензин тоже) по Вашему дураки и не разбираются как и что нужно делать?

В отчётности «Оил Ресурс» за 2025 год в уставный капитал внесли 11–12 патентов на технологию термохимического воздействия (ТТХВ). Их оценили примерно в 4 трлн рублей.

Но важно понимать нюанс: это не рыночная цена, которую кто-то реально заплатил за патент в сделке. Это оценочная стоимость, которую рассчитал независимый оценщик («Аналитическая экспертная группа») доходным подходом. Суть метода в том, чтобы спрогнозировать будущие денежные потоки: оценщик заложил в расчёт, что технология позволит экономить нефтедобывающим компаниям огромные суммы (по их модели — до 442 трлн рублей с учётом инфляции до 2044 года), а «Оил Ресурс» будет получать роялти (около 2,4%). После дисконтирования (приведения будущих сумм к текущей стоимости) и вышла эта цифра.

При этом есть важный контраргумент, который вызвал скепсис: материнская компания («Кириллица») приобрела эти же патенты совсем за другие деньги — примерно за 171 тысячу рублей. То есть резкий скачок стоимости произошёл именно при внесении в капитал «Оил Ресурс», а не при реальной рыночной сделке.

Из-за таких допущений (например, что технологию массово внедрят во всех 262 тысячах скважин российских компаний) у инвесторов и аналитиков возникли серьёзные сомнения в реалистичности такой оценки. В итоге это привело к резонансу: Ассоциация инвесторов обращалась в ЦБ с призывом проверить аудиторское заключение, а Национальное рейтинговое агентство отозвало кредитный рейтинг компании.

Но ключевой момент: пока это лишь потенциал. На момент споров реальная, подтверждённая рыночная сделка по продаже этих патентов стороннему покупателю не состоялась — оценка осталась внутренней, для целей отчётности.

Вывод.
Проще говоря: 4 трлн рублей — это не цена реальной продажи, а экспертный прогноз потенциальной монетизации. Или иными словами это оценка того, какой доход может генерировать проект (продукт) в будущем, исходя из анализа разных факторов. Проще говоря: вы пытаетесь прикинуть, сколько денег реально получится заработать, какие для этого есть возможности.

Артём Горюнов, это означает, что за отчётный период оил ресурс потратил больше денег, чем получил.

А для вас держателей это означает, что ...

Андрей Иванов, вы забываете что если что они могут свой патент который 4 трлн стоит за треть цены продать и будут на коне все свои финансовые проблемы решат и долги выплатят

Сергей Иваненко, поправка — это еще не получить.
Получат они, если приставы смогут взыскать.

Антон Х, во, во.

Исполнительный лист ещё выполнить нужно.

А то будут письма писать, что это арестованный счёт для зарплаты, а этот для того то, с них нельзя взыскивать.

Ну и конечно же исковое заявление от юридического лица имеющего в штате юриста, очень сильно отличается от физического лица, который будет экономить на юристах.

Андрей Иванов, ой, оказывается купоны можно через суд получить. А на бенефициаров дело за мошейничество открыть (сами ищите). И не понятно, ...

Сергей Иваненко, поправка — это еще не получить.
Получат они, если приставы смогут взыскать.

Сергей Иваненко, ну да и из-за этого и для этого покупать мусорные облигации? Чтобы по судам бегать? Серьёзно?
А с монополией признали мошен...

Андрей Иванов, что касаеться ойла, то у них на данный момент планируються испытания и совет с минэнерго. Даже школьнику будет ясно, что любой уважающий себя директор компании не будет планировать какието там испытания зная что в бюджете дыра и нечем будет возвращать долги. Но вы усердно продолжаете накидывать свое неадекватное гавнецо на вентилятор, не понимая что с вас тут угорают и за человека уже не считают а за лопуха. Вы как тупая обезьяна которой дали команду кричать

Сергей Иваненко, ну да и из-за этого и для этого покупать мусорные облигации? Чтобы по судам бегать? Серьёзно?
А с монополией признали мошен...

Андрей Иванов, Руководство компании предлагает инвесторам план реструктуризации долга и продолжает поиск агента по офертам
Вы прежде чем писать свою ересь на всеобщее обозрение, проверяйте информацию. В инвест сообществе вас бы палками гнали

Андрей Иванов, ой, оказывается купоны можно через суд получить. А на бенефициаров дело за мошейничество открыть (сами ищите). И не понятно, ...

Сергей Иваненко, ну да и из-за этого и для этого покупать мусорные облигации? Чтобы по судам бегать? Серьёзно?
А с монополией признали мошенничество? 4 000 000 000 рублей взяли на год и не вернули.

Николай Васильев, для банкротства нужны причины в соответствии с законом. Если их нет то и банкротства не будет. Вон Нафтатранс работает себ...

Андрей Иванов, ой, оказывается купоны можно через суд получить. А на бенефициаров дело за мошейничество открыть (сами ищите). И не понятно, почему же Мечел, Уральская Сталь и Сегежа не спешат воспользоваться такой возможность и не платить купоны. Они что — тупые?!)

Николай Васильев, для банкротства нужны причины в соответствии с законом. Если их нет то и банкротства не будет. Вон Нафтатранс работает себ...

При банкротстве предприятие может продолжать свою деятельность под управлением арбитражного управляющего, который отвечает за реализацию активов и защиту интересов кредиторов.
Андрей Иванов,

Николай Васильев, для банкротства нужны причины в соответствии с законом. Если их нет то и банкротства не будет. Вон Нафтатранс работает себ...

Андрей Иванов, Общая продолжительность процедуры банкротства юридического лица в среднем составляет от семи до восемнадцати месяцев при условии стандартного течения процесса без осложнений.

Николай Васильев, для банкротства нужны причины в соответствии с законом. Если их нет то и банкротства не будет. Вон Нафтатранс работает себ...

Андрей Иванов, вы такой недалекий. Вон идите напишете директору евротранса зачем они каждый раз выходят из дефолта, зачем платят миллионы при отрицательном потоке, коогда можно кинуть инвесторов или улететь на багамы. Вы реально даун либо спекулянт

Андрей Иванов, аххха. Какой вы сказочный. Дефолт равно банкротству…

Николай Васильев, для банкротства нужны причины в соответствии с законом. Если их нет то и банкротства не будет. Вон Нафтатранс работает себе потихоньку дальше возит топливо бензовозами вижу их на АЗС и что, а дефолт был и есть.

Вы не понимаете, что это за бизнес такой...

Артём Горюнов, это означает, что за отчётный период оил ресурс потратил больше денег, чем получил.

А для вас держателей это означает, что ...

Андрей Иванов, аххха. Какой вы сказочный. Дефолт равно банкротству…вы хотя бы читайте новости а не только на отрицательный поток смотрите… Вы реально чудик, на полном серьезе писать что директор согласиться на дефолт и ему за это ничего не будет… Вы такое больше нигде не ляпайте в обществе. Вас все засмеют.

Андрей Иванов, отрицательный денежный поток(дебиторка), это деньги в обороте, которые придут чуть позже. Никто не подстраивает графики плате...

Артём Горюнов, это означает, что за отчётный период оил ресурс потратил больше денег, чем получил.

А для вас держателей это означает, что риск наступления такого момента когда в обязанности платежей ежемесячно из 270 000 000 рублей за купоны возникает сложность оплаты — высокий и происходит не оплата. Почему? Потому что раз не хватило, два заняли, перезаняли, а потом отдавать нечем, а ежемесячно 270 000 000 рублей по всем выпускам платить нужно или будет вначале технический дефолт, а затем через 10 дней обычный дефолт.

Плюс у оила есть обычные кредиты их тоже нужно оплачивать, кроме этого зарплаты, премии, отпускные, расходы которые выросли в 2 раза, закупка для рабочих средств индивидуальной защиты, обучение по промышленной безопасности, медицинские осмотры, страхование и другие расходы на содержание ОПО (опасных производственных объектов).

И если подумать за генерального директора, то деньги с облигаций получены и ему ничего не стоит допустить дефолт от этого он ничего не теряет и это первое на что он согласится, потому что за это ему ничего не будет кроме истерики инвесторов.

Николай Васильев,

Андрей Иванов, что тут разоблачать. Спекулянт главный тут Дмитрий, хотя втирает тут как праведник а сам ссыт держать до выплат купонов. Я почти уверен что он спекулирует ценой и ни разу не получил купон от ойла

Дно днищенское и дырявое.

Андрей Иванов, хахахах. Насмешили вы. Там каждый день плиты по 1.5к выкупают чуть не на каждой копейке. Вы явно не в позиции раз не следите

Николай Васильев,

Сегодня и завтра торгов на бирже не будет. Таков график работы ММВБ в августе.

Игорь Бахтияров, 15 и 16 тоже выходные.

Сегодня и завтра торгов на бирже не будет. Таков график работы ММВБ в августе.

Crusader99, видимо да, но я думаю коррекция еще будет.
По крайней мере я кэш приготовил под закуп!

Андрей Богатов, у меня, как и говорил ранее 3го будет кеш, а пока переложился частью из 3го в другие папиры

Crusader99, видимо да, но я думаю коррекция еще будет.
По крайней мере я кэш приготовил под закуп!

Андрей Богатов, тоже пополнил заначку, но думаю навангованных гнилушниками «па пиццот и исче ниже» мы Уже не дождемся

1р3 растет четвертый день подряд. С падающим объёмом торгов. Т.е за сегодня наторговали примерно четверть объёма понедельника — последнего д...

Crusader99, видимо да, но я думаю коррекция еще будет.
По крайней мере я кэш приготовил под закуп!