Финаме
БКС Мир ИнвестицийСилуанов: если россияне ищут надежный инструмент для вложений, то это ОФЗ
Константин Дубровин, пора продавать
Облигации ОФЗ с переменным купоном
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 29020 | 0.0% | 1.2 | 294 545 | - | 99.997 | 0 | 10.13 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 29016 | 0.0% | 0.4 | 155 060 | - | 100.05 | 0 | 10.13 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 29007 | 0.0% | 0.6 | 190 287 | - | 100.775 | 87.16 | 66.09 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26233 | 16.4% | 9.0 | 599 488 | 5.92 | 54.193 | 30.42 | 28.92 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29026 | 16.1% | 12.2 | 1 000 000 | 5.77 | 96.263 | 0 | 17.97 | 2026-09-04 | |
| ОФЗ 29015 | 0.0% | 2.3 | 409 797 | - | 99.169 | 35.44 | 34.65 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26241 | 16.1% | 6.4 | 750 000 | 4.60 | 76.216 | 47.37 | 14.05 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 29013 | 0.0% | 4.2 | 427 467 | - | 97.506 | 0 | 10.13 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 29010 | 0.0% | 8.4 | 190 287 | - | 103.772 | 82.72 | 15 | 2026-12-16 | |
| ОФЗ 26232 | 14.8% | 1.2 | 447 934 | 1.17 | 91.034 | 29.92 | 16.93 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 29025 | 0.0% | 11.1 | 655 460 | - | 94.379 | 0 | 20.94 | 2026-08-26 | |
| ОФЗ 29008 | 0.0% | 3.2 | 190 287 | - | 102.221 | 85.66 | 48.48 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 29009 | 0.0% | 5.8 | 190 287 | - | 103.357 | 84.47 | 31.56 | 2026-11-11 | |
| ОФЗ 29024 | 0.0% | 8.8 | 743 804 | - | 95.233 | 0 | 31.88 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29019 | 0.0% | 3.0 | 430 195 | - | 99.16 | 35.44 | 34.65 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 29027 | 16.4% | 10.2 | 1 000 000 | 5.35 | 94.951 | 0 | 15.2 | 2026-09-11 | |
| ОФЗ 29018 | 0.0% | 5.4 | 427 747 | - | 97.5 | 0 | 18.22 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29017 | 0.0% | 6.1 | 350 607 | - | 97.076 | 0 | 18.22 | 2026-09-02 |
-
Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 14.08.2024Минфин РФ 14.08.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036 и серии 26248 с погашением 16.05.2040.
ОФЗ-26246
- Предложение: доступный остаток (733,5 млрд руб.)
- Спрос: 56,2 млрд руб.
- Размещено: 18,89млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 84,22% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 15,45%
- Премия к открытию дня: 101 б. п.
ОФЗ-26248
- Предложение: доступный остаток (735,2 млрд руб.)
- Спрос: 39,9 млрд руб.
- Размещено: 26,4 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 83,96% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 15,46%
- Премия к открытию дня: 144 б. п.
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как мне кажется, пока СВО не закончится не будет низкой инфляции, не будет низкой ставки, значит надолго.
Силуанов: если россияне ищут надежный инструмент для вложений, то это ОФЗ
Минфин использует флоатер совместно с классикой на аукционе, помогает эйфория на рынке ОФЗ, которая увеличивает выручку министерства
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI составлял 105,5 пунктов, на сегодняшний день ситуация значительно улучшилась — 107,3 пункта. С учётом эйфории на рынке ОФЗ (инвесторы считают, что повышение ставки окончено и замедление инфляции тому доказательство) министерство помимо флоатера добавила на аукцион классику — он состоялся и это очевидный успех (конечно ещё была выдана незначительная премия к выпускам, поэтому выручка увеличилась). Всё же давление на рынке ещё присутствует:
🔔 Будем держать ставку высокой сколько потребуется для возвращения инфляции к цели. Если потребуется, готовы к повышению — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
🔔 По данным Росстата, за период с 30 июля по 5 августа ИПЦ вырос на 0% (прошлые недели — 0,08%, 0,11%), с начала августа 0%, с начала года — 5,06% (годовая — 9,13%). Фиксируем, что 4 неделю подряд идёт замедление инфляции и связано это плодоовощным сезонном (это типичная история конца лета, когда инфляция в августе снижается). Главное, что Росстат пересчитал месячную инфляцию июля — 1,14% и она оказалась выше недельной (недельная — 1,07%), это подводит нас к 11-12% saar, что явно многовато, даже с учётов новых цифр регулятора.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дюша Метелкин, ОК, до мня дошло. Я удалил коммент.
Михаил Ягих, вы ещё про значение RUONIA почитайте, сейчас это куда ниже чем КС…
Михаил Ягих, по ИН номинал меняется
Дюша Метелкин, ОК, до мня дошло. Я удалил коммент.Sergei, купоны по флотерам зависят от ставки RUONIA, а не от номинала облигации. От номинала зависит только сумма погашения.
Михаил Ягих, по ИН номинал меняетсяМихаил Ягих, Так вот его и надо знать для расчёта доходности
PP PP, а как в алгебре ее нельзя буквой заменить в формуле?- Кстати,
🏦 ЦБ РФ: инфляция может снизиться до целевого уровня в 4% только через полтора года
Согласно прогнозу Банка России, снижение годовой инфляции до целевого уровня в 4% может произойти не ранее конца 2025 года. В настоящее время инфляция находится на уровне 8,6%, но уже в третьем квартале этого года ожидается ее снижение до 7,8%.
Что касается ключевой ставки, то регулятор прогнозирует, что в 2024 году она будет находиться в диапазоне 16,9-17,4%, в 2025 году — 14-16%, в 2026 году — 10-11%, а к 2027 году выйдет на нейтральный уровень 7,5-8,5%.
@KotElviry 
К погашению это прибавить сюда рост тела на 5% (так как погашение по номиналу). В годовых это 5% поделить на количество лет соответственно. ...
xezdx, вот купили вы ОФЗ за 50 рублей, а купон вам платят всегда с полной стоимости ОФЗ, т.е. с 100. купонный доход зависит от цены покупки — чем цена покупки ниже тем больше для вас купонный процент.купонная сумма за каждую выплату она фиксирована в момент выпуска ОФЗ. а вы эту выплату купили за половину стоимости тела например. ;)
- К погашению это прибавить сюда рост тела на 5% (так как погашение по номиналу). В годовых это 5% поделить на количество лет соответственно. Но это если дождаться конца, то есть в конце срока вы получите вложенную сумму +5%. Вообще термин «к погашению» (YTM) во всяких таблицах так же учитывает реинвестирование полученных купонов, там формула сложнее, мы тут по-простому считаем.
Михаил Ягих, Как зачем? Вы же спрашиваете доходность облигации, к погашению наверное
PP PP, ну да, так у ОФЗ вроде один срок погашения.xezdx, т.е. если RUONIA = 18% умножаем ее на 1.05 = 18.9. Получается, что при цене ОФЗ 950р. ее доходность RUONIA + 0.9%?
Михаил Ягих, ну по логике примерно так, да. Только руониа будет меняться со временем, это же плавающая ставка. Просто у вас на руках на 5% больше бумаг и сколько бы ruonia не давала у вас будет на 5% больше от изначально вложенных денег.Михаил Ягих, со скидкой 5% вы купите на одну и ту же сумму на 5% больше, так что можно умножить все на 1.05
xezdx, т.е. если RUONIA = 18% умножаем ее на 1.05 = 18.9. Получается, что при цене ОФЗ 950р. ее доходность RUONIA + 0.9%?Я правильно понимаю, что если купон по облигации = RUONIA, а торгуется она за 95% от номинала, то ее доходность RUONIA + 5%?
Михаил Ягих, со скидкой 5% вы купите на одну и ту же сумму на 5% больше, так что можно умножить все на 1.05 (не совсем точно, но смысл в том, что чем больше скидка — тем больше доход в сумме от купленных бумаг)Михаил Ягих, Смотря каким сроком считать погашение тела
PP PP, срок погашения указан в проспекте эмиссии. Зачем его считать?
Я правильно понимаю, что если купон по облигации = RUONIA, а торгуется она за 95% от номинала, то ее доходность RUONIA + 5%?
Михаил Ягих, нет. Доходность будет RUONIA + 5%, деленные на остаток лет до погашения. Пусть гуру меня поправят.- Я правильно понимаю, что если купон по облигации = RUONIA, а торгуется она за 95% от номинала, то ее доходность RUONIA + 5%?
- Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 07.08.2024
Минфин РФ 07.08.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11.05.2029.
ОФЗ-29025
- Предложение: доступный остаток (433,6 млрд руб.)
- Спрос: 236,7 млрд руб.
- Размещено: 46,5 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 95,74% от номинала
ОФЗ-26247
- Предложение: доступный остаток (735,4 млрд руб.)
- Спрос: 86,5 млрд руб.
- Размещено: 16,8 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 82,67% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 15,80%
- Премия к открытию дня: 3 б. п.
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>> mixer_gr, Да ясно дело куда, сво. У нас в Питере свошникам сразу кидают 1.9 м рублей, плюс зп подняли выше 200 тр. Еще пенсионерам работающи...
sasa sasa, я про то, что, на что именно будет население эти деньги тратить будет влиять на инфляцию. Думаю основной сценарий будет следующий — изъять лишнюю ликвидность у получателей вертолетных денег через недвижку, путем предоставления определенным категориям льгот. Круг замкнулся. При этом каким то образом нужно будет сдержать рост цен на недвижку, так как это может оказаться локомотивом роста инфляции, думаю предоставления выборочных льгот так же поможет в этом случае.
ОФЗ с переменным купоном
ОФЗ с переменным купоном, ОФЗ-ПК — облигации ОФЗ, купон которых является переменным и меняется в зависимости от уровня краткосрочных ставок.Фактически купон ОФЗ-ПК привязан к средним ставкам RUONIA за полгода.
Пример расчета купона (ОФЗ 29006)
Следующий купон по облигации будет выплачиваться 09.08.2017 г. Сумма купона определялась за 2 рабочих дня до даты предыдущего купона (08.02.2017), то есть 06.02.2017. Средняя ставка RUONIA за 6 календарных месяцев (05.02.2017–06.08.2016) – 10,21%. К ней прибавляем спред – 1,20%. В итоге получаем ставку купона – 11,41% годовых. Размер купона соответственно равен: 11,41%*1000/365*182 = 56,89 руб
Почитать можно:
smart-lab.ru/blog/270624.php
st.finam.ru/ipo/comments/_OFZ-RUONIA_110417_corr2.pdf
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
