Облигации Идель Нефтемаш

Основное:

✏️Выручка 1 квартал 2026 595 млн (+24% к 1 кварталу 2025 года)

✏️Валовая прибыль 179 млн (-6%)

✏️Прибыль от продаж 91 млн (-19%)

✏️Чистая прибыль 1 квартал 2026 17 млн (+40% к 1 кварталу 2025 года)

💬 Комментарий эмитента:

«По результатам 1-го квартала 2026 года ООО «Идель Нефтемаш» продемонстрировало рост ключевых операционных показателей: выручка выросла на 24% до 595,3 млн. руб., чистая прибыль +40% до 16,5 млн. руб. В первом квартале 2026 года наблюдается незначительное сокращение валовой (-6%) и операционной прибыли (19%), связанное с реализацией в 1кв2025 года большой доли высокорентабельных продуктов и затратами на их доставку в разрезе запасных частей и принадлежностей. Данный фактор не является аномальным или рискованным: мы ожидаем возвращения показателей валовой и операционной рентабельности к среднегодовым уровням ~35% и ~21% в течение 2-го и 3-го кварталов 2026 года.

Важно отметить, что в структуре продаж за 1 квартал 2026 года на 43% выросла доля поставок высокорентабельных крупнотоннажных мобильных буровых установок (МБУ): до 513 млн. руб., что свидетельствует о реализации в первом квартале части контрактной базы, которая второй год подряд находится на своем историческом уровне более 6 млрд. руб.»

🔵 Идель Нефтемаш 001Р-01 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 27%, YTM 30,6%, дюрация 2,8 года) размещен на 56%.

🔵 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-09 (BBB-|ru|, 500 млн руб., ставка купона 23,5% на весь срок обращения, YTM 26,22%, дюрация 2,19 года до погашения) размещен на 47%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔵 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 22%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в обновлённом телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
А также через бот в MAX 👈

📊Кредитный рейтинг: Эксперт РА (10.10.25): получили кредитный рейтинг «В» (прогноз стабильный)
🗂 Обзор компании Л-Старт по отчётности РСБУ за 2025г тут

🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 1 апреля 2026г: 39,8 млн (с августа 2024г в каждом периоде фиксировался долг) — блокировки счета от ФНС нет ❗️

📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент есть 3 активных дела, где ООО «ИДЕЛЬ НЕФТЕМАШ» является ответчиком:
➖ АО «ПРЕДПРИЯТИЕ В-1336» — хотя взыскать 781 тыс
➖ ООО «ГРУППА КОМПАНИЙ „СОКОЛ“ — хотя взыскать 617 тыс
➖ ООО „СИСТЕМА АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ — ТРЕЙДИНГ“ — хотя взыскать 4,39 млн — следующее заседание 06.07.26

Заметки о компаниях:
🟡 Поинтересовался у Иволги Капитал причинами ежемесячных долгов по налогам. Ответ: „Компания использует ликвидность таким образом, до ограничений по счетам не доводят, будут стараться от этой практики уходить“. Да, такой способ поддержания ликвидности известен, но сей практика явно не придает уверенности в эмитенте

Налоговая задолженность 40 млн smart-lab.ru/blog/1298291.php Хм, деньги привлекают крупные относительно долга по налогам

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт

ООО «Идель Нефтемаш» созданное в 2003 году, специализируется на производстве мобильных буровых установок (МБУ). Компания выпускает свыше 10 видов МБУ, которые обеспечивают 84 % выручки предприятия. Дополнительно организация выполняет ремонт и модернизацию МБУ — в том числе оборудования сторонних отечественных и зарубежных производителей, — что формирует 16 % доходов.

Старт размещения 28 апреля

• Наименование: ИдельНфт-001Р-01
• Рейтинг: В+ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 27.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 250 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Колл через 1.5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Иволга Капитал
• Только для квалифицированных инвесторов