RURPLRUBTR — зелёный график, левая шкала
USDFIXME — жёлтый график, правая шкала
(с 12 06 2024г ввели санкции на НКЦ и USDFIXME стал курсом ЦБ РФ)
Высокая положительная корреляция
RURPLRUBTR — это индекс замещающих облигаций
Выкладываю состав индекса RURPLRUBTR
Решение обновить топ пришло исходя из событий вокруг политики ЦБ по смягчению ДКП и реалий внешнего рынка. Особое внимание, конечно, уделяется пошлинам Трампа и решению ОПЕК+ с сентября увеличить количество добываемой нефти.
💢 Все это в конечном итоге давит на национальную валюту, а вместе с ней и на рублевые активы. Сегодня доллар подскочил почти до 80₽ и, похоже, не собирается сбавлять обороты до визита посла из Вашингтона на переговоры с президентом. Что будут обсуждать — неизвестно, но в Белом Доме ситуацию нагнетают как и всегда.
В связи с новыми угрозами Трампа привлекательность российских акций снова оказалась под вопросом. Во всяком случае, индекс Мосбиржи сползает вниз. А вот облигации (как рублевые, так и замещающие) сейчас поинтереснее смотрятся.
Кстати, по замещайкам сейчас может оказаться чуть ли не последняя возможность купить по выгодным ценам: если укрепление валют продолжится, то лучше текущей коррекции возможностей для покупки может и не быть🤨 Что думаете по замещайкам ?
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
1️⃣ ЧеркизБ2P1 RU000A10B4V0
Номинал: 1000 ¥
Купонная ставка: 10.80 🛍 годовых.
Кредитный рейтинг: АА.
Выплаты: 12 раз в год.
Дата погашения: 14.03.2027.
2️⃣ Акрон Б1P7 RU000A10B347
Номинал: 1000 ¥
Купонная ставка: 10.50 🛍 годовых.
Кредитный рейтинг: АА.
Выплаты: 12 раз в год.
Дата погашения: 04.03.2027.
3️⃣ ФосАгро2П2 RU000A10AXK9
Номинал: 1000 ¥
Купонная ставка: 10.40 🛍 годовых.
Кредитный рейтинг: ААА.
Выплаты: 12 раз в год.
Дата погашения: 12.08.2026.
4️⃣ МЕТАЛИНP12 RU000A10B0C8
Номинал: 1000 ¥
Купонная ставка: 10.20 🛍 годовых.
Кредитный рейтинг: AAA/AA➕.
Выплаты: 12 раз в год.
Дата погашения: 23.02.2027.
5️⃣ ГТЛК 2P-05 RU000A108NS2
Номинал: 1000 ¥
Купонная ставка: 8.25 🛍 годовых.
Кредитный рейтинг: AA➖.
Выплаты: четыре раза в год.
Дата погашения: 09.06.2026.
6️⃣ ЕСЭГ1PC5 RU000A108FX8
Номинал: 1000 ¥
Купонная ставка: 8.10 🛍 годовых.
Кредитный рейтинг: A➕.
Выплаты: четыре раза в год.
Дата погашения: 17.11.2026.
7️⃣ Газпн3P12R RU000A108PZ2
| Выпуск | Россия, ОВОЗ РФ 2030 |
| Эмитент | Минфин РФ |
| ISIN | RU000A10A8E8 |
| Погашение (оферта) | 31.03.2030 (-) |
| Валюта номинала | Доллар США |
| Валюта выплат | Рубль |
| Амортизация | Да |
| Непогашенный номинал | $0,05 |
| Объем в обращении по непогашенному номиналу | $396 457 487 |
| Купон | 7,5% |
| Периодичность выплат (в год) | 2 |
| Цена (% от номинала) | 104,6 |
| Доходность к погашению | 5,5% |
Держатели долларовых замещающих облигаций «Трубной металлургической компании» с погашением в 2027 году согласились на отказ от права требовать досрочного погашения этих бумаг, возникающего из-за планируемой реорганизации ТМК.
Собрание держателей бондов по этому вопросу прошло в заочной форме 15 июля, в четверг ТМК раскрыла его результаты. Для принятия решения ТМК нужно было заручиться поддержкой владельцев ЗО на общую сумму $256,7 млн (75% от объема в обращении). В итоге за проголосовали держатели бондов на $278,9 млн, против — $2,25 млн, сообщила компания.
В повестке также был вопрос о предоставлении эмитенту согласия на внесение изменений в решение о выпуске облигаций, в том числе, устанавливающих право их владельцев на получение единовременного дополнительного дохода в размере 1% от номинальной стоимости бондов (в случае принятия положительного решения по первому вопросу собрания). Итоги голосования по второму пункту практически идентичны первому.
Вопрос о переходе на единую акцию в результате присоединения ключевых подконтрольных обществ к материнской компании вынесен на собрание акционеров ПАО «ТМК», которое запланировано на 31 июля. Ожидается, что до середины августа все «дочки» одобрят присоединение к ТМК на общих собраниях акционеров/участников.
Подготовил для вас таблицу Excel в которой данные подтягиваются автоматически.
В таблице сейчас 114 выпусков и по ним автоматом рассчитываются следующие параметры:
Всем добрый день! Есть опытные трейдеры? Выделила для себя Газпром капитал ЗО30-1-Д (RU000A105SG2)
валюта: USD;
погашение: 25.02.2030;
доходность к погашению: 7,6%.
Если по технике, то вполне можно задуматься о покупке при закреплении цены выше 86 р и дождаться усиления растущего тренда для подстраховки. Как считаете, стоит ли ?
Буду рада всем тут t.me/profit365profit
Доллары «под подушкой» теряют покупательную способность, так же, как и рубли, а банковские валютные вклады предлагают мизерные проценты. Но есть более разумное решение — замещающие облигации, которые могут принести 12-13% годовых в валюте! Давайте разберёмся, почему этот инструмент намного прибыльнее наличных долларов и какие конкретно бумаги стоит рассмотреть для покупки.
Замещающие облигации — это финансовый инструмент, сочетающий преимущества валютных инвестиций с доступностью российского рынка. Их уникальность в том, что номинал выражен в долларах (или другой валюте), а выплаты производятся в рублях по курсу ЦБ на дату платежа.
Наглядный пример: Представьте, что вы купили облигацию номиналом $1000 при курсе 70 ₽ за доллар. Если через год курс вырастет до 100 ₽, стоимость вашей бумаги в рублях увеличится с 70 000 до 100 000 ₽. Плюс вы получите все положенные купонные выплаты. Это двойная выгода, недоступная при простом хранении валюты!
С начала текущего года обменный курс рубля к доллару заметно укрепился и теперь многие инвесторы ожидают обратного движения. В связи с этим рассмотрим – насколько будут интересны российские локальные корпоративные облигации в USD. Также протестируем динамику бондов в зависимости от разных значений USD/RUB, и сравним их доходности с рублевыми аналогами. В заключении приведу таблицу ликвидных и потенциально интересных бумаг.
Судя по всему, российские инвесторы предпочитают в большинстве случаев первый подход. В результате, помимо риска изменения ставки, довольно значим валютный риск. Именно поэтому здесь будет предложена модель оценки долларовых облигаций при различных уровнях USD/RUB.
👉🏼Republic of Belarus 29/06/27, ISIN XS1634369224 замещается на государственные локальные облигации Republic of Belarus 29/06/27, ISIN BYM000001818.
Параметры будут те же: валюта, процентная ставка, периодичность выплаты процентного дохода, дата погашения. Погашение и обслуживание Замещающих облигаций будет осуществляться в белорусских рублях.
❗️Важно: принять участие в замещении могут только те владельцы Еврооблигаций, которые владели ценными бумагами на 26.07.2024 г.
〽️Убедитесь, что:
— заполнены персональные данные в Личном кабинете;
— открыт брокерский счет.
Подробная инструкция на сайте.
⏰Срок подачи поручений на замещение: до 15:00 02.06.2025.
📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.
На мой взгляд, вместо ПИФов на замещающие облигации имеет смысл присмотреться к альтернативам: либо самим таким облигациям, либо, если вы верите в относительно скорую девальвацию рубля — инструменты типа валютных фьючерсов.
Если говорить про покупку валютных облигаций как про альтернативу ПИФам на замещающие облигации, такой подход позволит убить двух зайцев: сэкономить на комиссиях управляющих компаний, и получать напрямую купонный доход по валютным бумагам. Тем более, что сейчас на рынке появились облигации с вполне доступным номиналом от 100 долларов, что делает их интересными даже для скромных инвестиционных портфелей.
Если говорить про фьючерсы на валюту — это ещё один вариант для тех, кто рассчитывает на рост доллара. В отличие от ПИФов, здесь нет регулярных комиссий, а потенциальная доходность может быть выше за счёт курсовой разницы.
В любом варианте при таком подходе вы получаете полный контроль над своими вложениями без лишних посредников. Да, это потребует чуть больше вовлеченности, зато избавит от скрытых комиссий и позволит гибко реагировать на изменения рынка.
28 апреля 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию нового индикатора российского долгового рынка – индекса государственных замещающих облигаций.
Новый индикатор будет демонстрировать состояние сегмента замещающих государственных облигаций и в перспективе может быть использован для создания инвестиционных и аналитических продуктов.
В базу расчета нового индекса войдут выпуски государственных замещающих облигаций, номинированные в долларах США, со сроком до погашения не менее трех месяцев и допущенные к торгам на Московской бирже. Расчет значения индекса будет производиться по формулам совокупного дохода и чистых цен в двух вариантах: с капитализацией в российских рублях и в долларах США. Расчет нового индекса будет осуществляться в соответствии с новой редакцией методики расчета индексов облигаций, вступающей в силу 28 апреля 2025 года.
Также с 28 апреля расчет всех индексов ОФЗ, в базы которых включаются выпуски облигаций, номинированные в рублях РФ, а также ин
Последнюю такую подборку я делал больше года назад. Давайте обновим. Я не стал делать разделения по срокам и валютам, как в прошлый раз – просто дал ТОП-10 самых доходных замещаек с надёжным рейтингом (в основном – A и выше, но две самые доходные имеют рейтинг BB и BBB). Погнали!
10. НОВАТЭК 001P-02 (RU000A108G70)
Классическая долгосрочная замещайка для тех, кто готов долго и терпеливо ждать. Номинирована в долларах, так что при ослаблении рубля даст дополнительный профит. В целом – неплохой вариант для консерваторов, которые хотят «купить и забыть». Надёжность эмитента очень высокая.
9. ЕвразХолдинг Финанс 003P-03 (RU000A10B3Z3)
Облигация от владельца Русала и Распадской.
Московская биржа во II квартале 2025 года начнёт рассчитывать новый индекс, в состав которого войдут девять выпусков замещающих суверенных долларовых евробондов России на сумму $14,72 млрд (1,3 трлн рублей). Новый бенчмарк станет ориентиром для биржевых фондов (БПИФов), ориентированных на долларовую доходность, и дополнит существующий индекс корпоративных замещающих бумаг.
Комитет по индикаторам долгового рынка рекомендовал до 30 июня внести изменения в методику расчёта, чтобы запустить индекс суверенных замещающих облигаций. Также рассматривается сегментация индексов флоатеров по ставке, рейтингу и сроку до погашения — дата их запуска пока не определена.
Ещё одно нововведение — расчёт 18 индексов ОФЗ и восьми корпоративных бенчмарков раз в 15 секунд. Это связано с повышенным спросом участников на внутридневные значения, особенно при высокой ликвидности. Такой шаг позволит быстрее анализировать рынок и оперативно реагировать управляющим БПИФов.
По мнению участников рынка, тематические индексы делают рынок прозрачнее и стимулируют разработку новых продуктов.
Часть спроса на облигации «Газпрома» в евро с расчетами в рублях, первого для внутреннего рынка публичного заимствования в этой валюте, была сформирована нестандартным способом: эмитент предложил «перейти» в новый инструмент держателей погашаемого выпуска замещающих бондов.
Книга заявок на локальные облигации в евро была закрыта в четверг, техразмещение пройдет 15 апреля. При ориентире от 200 млн евро итоговый объем составил 350 млн евро, а ставка — 7,75%.
«Выпуск в евро „Газпрома“ стал первым размещением в данной валюте на локальном рынке и, несмотря на рыночную волатильность, был реализован по уровню доходности ниже ставок вторичного рынка замещающих облигаций», — сообщил организатор размещения, Газпромбанк.
Компания «сделала предложение текущим держателям своих замещающих облигаций, погашаемых 15 апреля 2025 года, перейти в локальные облигации в той же валюте на рыночных условиях», а также привлекла новый инвесторский спрос, сообщил ГПБ. Разбивку между держателями ЗО и новыми инвесторами в структуре размещения банк не приводит.
Всем привет!
Кто может подсказать, можно закрыть счет ИИС (Тип А, открыт более 3 лет) и открыть ИИС с типом Б? На некоторых ресурсах пишут...
Финаме
БКС Мир Инвестиций
