| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ТрансмхПБ8 | 16.1% | 2.8 | 20 000 | 2.30 | 100.08 | 0 | 0 | 2026-08-03 |
🔶 АО «Трансмашхолдинг»
▫️ Облигации: Трансмашхолдинг-ПБО-08
▫️ ISIN: RU000A10FBG2
▫️ Объем эмиссии: 20 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: КС + 1,7%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 04.06.2026
▫️ Дата погашения: 19.05.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -
Об эмитенте: «Трансмашхолдинг» — производитель подвижного состава для рельсового транспорта.
➖➖➖
Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале (если не открывается ссылка, то в ТГ-поиске введите: ИнвестСейф).

На долговом рынке появляется инструмент от лидера российского транспортного машиностроения. АО «Трансмашхолдинг». Разберем бизнес компании, ее финансовое здоровье и сам выпуск.
🚂 Кто такие ТМХ и чем они занимаются?
Трансмашхолдинг — это безоговорочный лидер транспортного машиностроения СНГ и системообразующее предприятие РФ. По сути, это квазисуверенная компания, от которой зависит вся логистическая инфраструктура страны.
Доля компании на внутреннем рынке поражает:
⚫️ Магистральные тепловозы — 98,9%
⚫️ Пассажирские вагоны локомотивной тяги — 100%
⚫️ Вагоны метро — 100% (компания полностью закрывает потребности метрополитенов Москвы и СПб)
⚫️ Моторвагонный подвижной состав — 80,3%
⚫️ Электровозы — 66%
У компании выстроены долгосрочные контракты с главными заказчиками страны (ОАО «РЖД», ЦППК, метрополитены), что позволяет бизнесу планировать свою деятельность на годы вперед. Кроме того, ТМХ — единственный в стране разработчик среднеоборотных дизельных двигателей, что делает компанию ключевым игроком не только на железной дороге, но и в атомной энергетике и судостроении.
Биржевая бондо-машина работает на полную. Эмитентам, похоже, уже почти неоткуда брать большие объёмы денег, кроме как на публичном рынке. Сегодня, 2 июня, состоится сбор заявок сразу на ТРИ любопытных размещения.
💼Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. А также делаю фирменные «прожарки» бумаг. Полностью вручную, без всякого ИИ.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

● Название: ТМХ-ПБО-08
● Объем: 20 млрд ₽
● Номинал: 1000 ₽
● Купон до: КС+210 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года (1080 дней)
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Выпуск для всех
⭐Кредитный рейтинг: AA- «стабильный» от АКРА (август 2025) и ЭкспертРА (август 2025).
👉Организаторы: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг.
⏳Сбор заявок — 2 июня, размещение — 4 июня 2026.


АО «ТМХ» — машиностроительный холдинг, выпускающий железнодорожную технику: поезда метро, электропоезда, локомотивы, пассажирские вагоны, трамваи и тепловозные двигатели. Производство развёрнуто на десяти площадках в разных регионах России.
11:00-15:00
размещение 4 июня
АО «Трансмашхолдинг» является ведущим разработчиком и производителем подвижного состава в России и СНГ. Компания поставляет пассажирские поезда, вагоны, локомотивы, двигатели и компоненты в 30 странах, а также предлагает полный спектр продуктов и сервисов для железнодорожного транспорта.
Трансмашхолдинг использует технологии искусственного интеллекта, альтернативные источники энергии и композитные материалы.

«Состоялась встреча посла Беларуси в России Александра Рогожника с генеральным директором крупнейшей в СНГ российской машиностроительной компании „Трансмашхолдинг“ Кириллом Липой. Предметно обсуждены состояние и перспективы расширения долгосрочного сотрудничества между белорусскими предприятиями и организациями, входящими в структуру „Трансмашхолдинга“, — говорится в сообщении.
На встрече были „рассмотрены вопросы реализации совместного проекта по созданию сборочного производства электропоездов в Барановичах, производство и поставки двигателей внутреннего сгорания Коломенского завода для “БЕЛАЗ», углубления промышленной кооперации с белорусской компанией «Технолит» (производит комплектующие и запасные части к различным видам техники)".
ТМХ — крупнейший в России производитель подвижного состава для рельсового транспорта. Штаб-квартира ТМХ расположена в Москве. В структуру холдинга входят производственные и сборочные площадки в России и других странах, география работы охватывает 30 государств.
Финансовые результаты:
— Выручка: 166807 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 19140 млн. руб.
Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.
Собственный капитал уменьшился на 32% (-), долгосрочные обязательства выросли на 4% (-), краткосрочные сократились на 5% (+).
Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,69 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 44% (-).
По финансовым результатам (год-к-году): выручка приросла на 24%, чистая прибыль прибавила 35%.
...«118 вагонов», — рассказал он об объеме заказов электричек от РЖД.
По словам Лошманова, в 2024 году количество заказанных пригородных вагонов составило 188. Таким образом, объем заказа снизился на 37,2%.
«По дальнему следованию заказ уменьшился, но не так значительно, мы тоже надеемся, что в условиях повышенного спроса на пассажирский подвижной состав все-таки будут найдены решения для того, чтобы этот заказ сохранился», — отметил замглавы холдинга. Он добавил, что в 2024 году РЖД заказали для дальнего следования 550 вагонов, а также 10 вагонов рельсовых автобусов и 13 вагонов для пригородного сообщения локомотивной тяги.
Стремится ли наша компания стать публичной? Ответ — да. То есть мы размещаем облигации публичные уже много лет. У нас есть то, что называется public story. Когда рынки будут готовы к такого рода событиям, мы с удовольствием такую возможность для себя рассмотрим. То есть сам факт публичности нас не пугает, мы и так публикуем всю свою отчетность
Нет никаких обстоятельств, которые бы препятствовали, кроме одного – это сам рынок, который должен быть способен приобретать и впитывать такие объемы. Потому что для нас IPO на 2 млрд рублей – это не субстантивно. Если делать публичное размещение, то речь пойдет о десятках миллиардов. А пока мы на рынке такой ликвидности не наблюдаем, к сожалению
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций ТМХ на 30 млрд рублей.
ТМХ – крупнейший в РФ производитель подвижного состава для рельсового транспорта. Штаб-квартира ТМХ расположена в Москве. В структуру холдинга входят производственные и сборочные площадки в России и других странах мира, география работы охватывает 30 государств.
Чистая прибыль АО «Трансмашхолдинг» по РСБУ в январе — июне 2024 года составила 14,8 млрд рублей, что в 4,7 раза больше, чем годом ранее.
Выручка ТМХ увеличилась на 19,6 % и достигла 67,9 млрд рублей. Валовая прибыль составила 8,8 млрд рублей (рост в 2,2 раза), себестоимость продаж — 59,1 млрд рублей (+12 %).
Прибыль от продаж ТМХ за отчётный период составила 2,5 млрд рублей против убытка от продаж в размере 339,6 млн рублей за 6 месяцев 2023 года. Доходы от участия в других организациях выросли в 5,5 раза и составили 11,6 млрд рублей. Долгосрочные кредиты и займы ТМХ на 30 июня 2024 г. составляли 20,2 млрд рублей, краткосрочные — 37,1 млрд рублей.
www.interfax.ru/business/970920