Облигации Трансфин-М

«Трансфин-М» во вторник за час соберет заявки на облигации объемом 48,7 млрд рублей

Я так понимаю что покупатель уже известен раз всего за 1 час?

Роман Ранний, И кто это?

newplayer, откуда мне знать)

Размер ставки каждого купонного периода равен ключевой ставке, установленной ЦБ РФ и действующей на каждый календарный день купонного периода, увеличенной на 1,65%. Значит — 7,65%
А старые выпуски гасить будут досрочно?

«Трансфин-М» во вторник за час соберет заявки на облигации объемом 48,7 млрд рублей

Я так понимаю что покупатель уже известен раз всего за 1 час?

Роман Ранний, И кто это?

«Трансфин-М» во вторник за час соберет заявки на облигации объемом 48,7 млрд рублей

Я так понимаю что покупатель уже известен раз всего за 1 час?

ТрансФин-М-30-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО «ТрансФин-М» (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: ТрансФин-М-30-боб
ISIN: RU000A0JUR04
Сумма: 49,86 рублей на лист

Дата фиксации права: 09.01.2020
Дата сообщения: 09.01.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТрансФин-М-38-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО «ТрансФин-М» (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: ТрансФин-М-38-боб
ISIN: RU000A0JV4S7
Сумма: 49,86 рублей на лист

Дата фиксации права: 31.12.2019
Дата сообщения: 31.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТрансФин-М-001Р-03-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО «ТрансФин-М» (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: ТрансФин-М-001Р-03-боб
ISIN: RU000A0JXVB1
Сумма: 52,36 рублей на лист

Дата фиксации права: 31.12.2019
Дата сообщения: 31.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТрансФин-М-27-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО «ТрансФин-М» (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: ТрансФин-М-27-боб
ISIN: RU000A0JWLW0
Сумма: 49,86 рублей на лист

Дата фиксации права: 24.12.2019
Дата сообщения: 24.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТрансФин-М-29-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО "ТрансФин-М" (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: ТрансФин-М-29-боб
ISIN: RU000A0JUQ96
Сумма: 50,11 рублей на лист

Дата фиксации права: 20.12.2019
Дата сообщения: 20.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я думаю они по оферте выкупят значительную часть, но не все и да, за счет этих 48 млрд… до 22.10.2020 не будет досрочного выкупа и ставку маленькую им не нужно ставить — они выкупают на офертах сколько захотят.

Nightwalker, всё будет зависеть от того под какую ставку разместят эти 48 млрд. Если под 9.5 то нет причины платить 10,5 по 1р4!

Роман Ранний, а есть ли действительно у них в проспектах право погашать досрочно при смене собственника когда они захотят? собственник уже несколько недель как сменился — должен быть какой-то временной промежуток тогда на принятие такого решения, а то получается нелогично — сколько хочу держу, когда захочу погашу, да и погашал трансфин по истории выпусков всегда только на офертах… интересно все-таки понять могут ли они это сделать теперь или через месяц или сразу после праздников или сразу как выпустят новые облигации или все же у них нет такого правового основания до оферты или есть какое-то ограниченное время для погашения в таких случаях.

Nightwalker, почитайте проспект, там всё есть. Должна быть информация в раскрытии, там же указывают в какой купонный период будет погашение. Если у облигации есть такая опция то погасить могут, добавить тут нечего.

АКРА понизило рейтинг «ТрансФин-М» и его облигаций до уровня «BBB(RU)», прогноз — «позитивный» [18.12.2019 18:18:00]

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг ПАО «ТрансФин-М», а также пяти выпусков облигаций компании до уровня «BBB(RU)», изменив прогноз с «развивающегося» на «позитивный», сообщается в пресс-релизе агентства.
Ранее рейтинг компании и выпусков облигаций серий 001P-02-боб, 001P-03-боб и 001P-04 — 001P-06 был установлен на уровне «A-(RU)».

Понижение кредитного рейтинга «ТрансФин-М» обусловлено выходом из состава акционеров АО «НПФ „Благосостояние“, которое ранее рассматривалось как поддерживающая организация „ТрансФин-М“, в связи с чем применявшиеся ранее три ступени поддержки к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) компании более не добавляются. При этом ОСК повышена на одну ступень до „bbb“ ввиду улучшения качества лизингового портфеля при одновременном снижении оценки бизнес-профиля.

Изменение прогноза с „развивающегося“ на „позитивный“ обусловлено завершением сделки по продаже „ТрансФин-М“ АО „ТФМ-Гарант“, а также вероятным значительным укреплением рыночных позиций компании на горизонте 12-18 месяцев в результате увеличения парка грузовых вагонов в оперировании.

Эмиссии облигаций являются старшим необеспеченным долгом „ТрансФин-М“. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг указанных выше эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО „ТрансФин-М“ — »BBB(RU)".При этом АКРА может пересмотреть рейтинг выпусков облигаций после получения финансовой отчетности «ТрансФин-М» по итогам 2019 года.

Ключевые допущения: сохранение принятой бизнес-модели компании на горизонте 12-18 месяцев; ПДК выше 15% на горизонте 12-18 месяцев;

годовой темп прироста лизингового портфеля в пределах 10%.

«Позитивный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности изменение рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести: укрепление рыночных позиций; повышение генерации капитала при сохранении высокого уровня ПДК; существенный рост диверсификации структуры фондирования; значительное улучшение позиции по ликвидности.

К негативному рейтинговому действию могут привести: снижение генерации капитала в случае решения о выплате дивидендов и/или значительного снижения ПДК по причине активного роста бизнеса, увеличения стоимости риска или M&A; ухудшение качества лизингового портфеля; значительное ухудшение позиции по ликвидности.

В настоящее время в обращении находятся 23 выпуска биржевых облигаций эмитента на 58,8 млрд рублей.

«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.

Nightwalker, Такая же реакция была у Эксперт РА 3 декабря. Но сейчас другая ситуация и поддерживающей организацией станет ВЭБ, что может привести к повышению рейтинга в следующий раз.

АКРА понизило рейтинг «ТрансФин-М» и его облигаций до уровня «BBB(RU)», прогноз — «позитивный» [18.12.2019 18:18:00]

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг ПАО «ТрансФин-М», а также пяти выпусков облигаций компании до уровня «BBB(RU)», изменив прогноз с «развивающегося» на «позитивный», сообщается в пресс-релизе агентства.
Ранее рейтинг компании и выпусков облигаций серий 001P-02-боб, 001P-03-боб и 001P-04 — 001P-06 был установлен на уровне «A-(RU)».

Понижение кредитного рейтинга «ТрансФин-М» обусловлено выходом из состава акционеров АО «НПФ „Благосостояние“, которое ранее рассматривалось как поддерживающая организация „ТрансФин-М“, в связи с чем применявшиеся ранее три ступени поддержки к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) компании более не добавляются. При этом ОСК повышена на одну ступень до „bbb“ ввиду улучшения качества лизингового портфеля при одновременном снижении оценки бизнес-профиля.

Изменение прогноза с „развивающегося“ на „позитивный“ обусловлено завершением сделки по продаже „ТрансФин-М“ АО „ТФМ-Гарант“, а также вероятным значительным укреплением рыночных позиций компании на горизонте 12-18 месяцев в результате увеличения парка грузовых вагонов в оперировании.

Эмиссии облигаций являются старшим необеспеченным долгом „ТрансФин-М“. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг указанных выше эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО „ТрансФин-М“ — »BBB(RU)".При этом АКРА может пересмотреть рейтинг выпусков облигаций после получения финансовой отчетности «ТрансФин-М» по итогам 2019 года.

Ключевые допущения: сохранение принятой бизнес-модели компании на горизонте 12-18 месяцев; ПДК выше 15% на горизонте 12-18 месяцев;

годовой темп прироста лизингового портфеля в пределах 10%.

«Позитивный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности изменение рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести: укрепление рыночных позиций; повышение генерации капитала при сохранении высокого уровня ПДК; существенный рост диверсификации структуры фондирования; значительное улучшение позиции по ликвидности.

К негативному рейтинговому действию могут привести: снижение генерации капитала в случае решения о выплате дивидендов и/или значительного снижения ПДК по причине активного роста бизнеса, увеличения стоимости риска или M&A; ухудшение качества лизингового портфеля; значительное ухудшение позиции по ликвидности.

В настоящее время в обращении находятся 23 выпуска биржевых облигаций эмитента на 58,8 млрд рублей.

«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.

К тому же, у них есть куча выпусков на данный момент по 10-13,5% — их логично тоже погашать тогда досрочно.

Я думаю они по оферте выкупят значительную часть, но не все и да, за счет этих 48 млрд… до 22.10.2020 не будет досрочного выкупа и ставку маленькую им не нужно ставить — они выкупают на офертах сколько захотят.

Nightwalker, всё будет зависеть от того под какую ставку разместят эти 48 млрд. Если под 9.5 то нет причины платить 10,5 по 1р4!

Роман Ранний, а есть ли действительно у них в проспектах право погашать досрочно при смене собственника когда они захотят? собственник уже несколько недель как сменился — должен быть какой-то временной промежуток тогда на принятие такого решения, а то получается нелогично — сколько хочу держу, когда захочу погашу, да и погашал трансфин по истории выпусков всегда только на офертах… интересно все-таки понять могут ли они это сделать теперь или через месяц или сразу после праздников или сразу как выпустят новые облигации или все же у них нет такого правового основания до оферты или есть какое-то ограниченное время для погашения в таких случаях.

Я думаю они по оферте выкупят значительную часть, но не все и да, за счет этих 48 млрд… до 22.10.2020 не будет досрочного выкупа и ставку маленькую им не нужно ставить — они выкупают на офертах сколько захотят.

Nightwalker, всё будет зависеть от того под какую ставку разместят эти 48 млрд. Если под 9.5 то нет причины платить 10,5 по 1р4!

Я думаю они по оферте выкупят значительную часть, но не все и да, за счет этих 48 млрд… до 22.10.2020 не будет досрочного выкупа и ставку маленькую им не нужно ставить — они выкупают на офертах сколько захотят.

Насколько я понял теперь облигации на 25% государственные??? Пора набирать по полной?

newplayer, не совсем.
Просто сейчас трансфин-м будет владеть компанией в которой 25% принадлежит ВЭБ.

И передаст этой компании свой парк вагонов!

Новость конечно позитивная, мне сложно представить ситуацию в которой обанкротится трансфин-м но не обанкротится её дочернее общество!

Однако!
Видели новость о размещении облигаций на 48 млрд.?

Я думаю что это размещение выкупит или ВТБ или ВЭБ или ещё кто заранее оговорённый.

А этими деньгами будут гаситься облигации 1р4, 1р2 ну и все которые на балансе Благосостояния(была такая договорённость), причём скорее всего досрочно!

То есть доход будет хорошим но не долгим)

О чём я говорил с самого начала!

Роман Ранний, То есть погасят досрочно в ближайшее время?.. Но гасить будут по номиналу, тогда ничего не теряешь, при покупке по сегодняшней цене.

newplayer, всё верно!

Может конечно повезет и к оферте просто маленькую ставку выставят.
Надо следить за тем по какой ставке и на какой срок будет размещение.

Роман Ранний, Спасибо

Насколько я понял теперь облигации на 25% государственные??? Пора набирать по полной?

newplayer, не совсем.
Просто сейчас трансфин-м будет владеть компанией в которой 25% принадлежит ВЭБ.

И передаст этой компании свой парк вагонов!

Новость конечно позитивная, мне сложно представить ситуацию в которой обанкротится трансфин-м но не обанкротится её дочернее общество!

Однако!
Видели новость о размещении облигаций на 48 млрд.?

Я думаю что это размещение выкупит или ВТБ или ВЭБ или ещё кто заранее оговорённый.

А этими деньгами будут гаситься облигации 1р4, 1р2 ну и все которые на балансе Благосостояния(была такая договорённость), причём скорее всего досрочно!

То есть доход будет хорошим но не долгим)

О чём я говорил с самого начала!

Роман Ранний, То есть погасят досрочно в ближайшее время?.. Но гасить будут по номиналу, тогда ничего не теряешь, при покупке по сегодняшней цене.

newplayer, всё верно!

Может конечно повезет и к оферте просто маленькую ставку выставят.
Надо следить за тем по какой ставке и на какой срок будет размещение.

Насколько я понял теперь облигации на 25% государственные??? Пора набирать по полной?

newplayer, не совсем.
Просто сейчас трансфин-м будет владеть компанией в которой 25% принадлежит ВЭБ.

И передаст этой компании свой парк вагонов!

Новость конечно позитивная, мне сложно представить ситуацию в которой обанкротится трансфин-м но не обанкротится её дочернее общество!

Однако!
Видели новость о размещении облигаций на 48 млрд.?

Я думаю что это размещение выкупит или ВТБ или ВЭБ или ещё кто заранее оговорённый.

А этими деньгами будут гаситься облигации 1р4, 1р2 ну и все которые на балансе Благосостояния(была такая договорённость), причём скорее всего досрочно!

То есть доход будет хорошим но не долгим)

О чём я говорил с самого начала!

Роман Ранний, То есть погасят досрочно в ближайшее время?.. Но гасить будут по номиналу, тогда ничего не теряешь, при покупке по сегодняшней цене.

Насколько я понял теперь облигации на 25% государственные??? Пора набирать по полной?

newplayer, не совсем.
Просто сейчас трансфин-м будет владеть компанией в которой 25% принадлежит ВЭБ.

И передаст этой компании свой парк вагонов!

Новость конечно позитивная, мне сложно представить ситуацию в которой обанкротится трансфин-м но не обанкротится её дочернее общество!

Однако!
Видели новость о размещении облигаций на 48 млрд.?

Я думаю что это размещение выкупит или ВТБ или ВЭБ или ещё кто заранее оговорённый.

А этими деньгами будут гаситься облигации 1р4, 1р2 ну и все которые на балансе Благосостояния(была такая договорённость), причём скорее всего досрочно!

То есть доход будет хорошим но не долгим)

О чём я говорил с самого начала!

А вот еще новость:
«Трансфин-М» готовит выпуск облигаций на 48,66 млрд рублей [17.12.2019 18:26:00]

ПАО «Трансфин-М» утвердило параметры выпуска облигаций серии 002Р-01 со сроком обращения 7 лет объемом 48,66 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения — по 3,9% выпуска гасятся каждый квартал, начиная с 3-го года обращения облигаций. Оставшиеся 33,7% гасятся в дату выплаты последнего купона.

В настоящее время в обращении находятся 23 выпуска биржевых облигаций эмитента на 58,8 млрд рублей.

«Трансфин-М» занимается лизингом железнодорожного транспорта, производственного технологического оборудования, спецтехники, автотранспорта и воздушных судов.

Насколько я понял теперь облигации на 25% государственные??? Пора набирать по полной?

Роман Ранний, Просьба разьяснить, что это значит?
«Группа ВЭБ.РФ и ПАО «ТрансФин-М» создают единого оператора железнодорожного подвижного состава на базе ООО «Атлант». Стороны завершили сделку по вхождению ВЭБ.РФ в капитал «Атланта»», — говорится в сообщении госкорпорации.

ВЭБ.РФ будет владеть 25% акций нового ж/д-оператора, остальные 75% сохранятся в собственности «Трансфин-М».

ТрансФин-М-39-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО "ТрансФин-М" (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: ТрансФин-М-39-боб
ISIN: RU000A0JVHH1
Сумма: 67,32 рублей на лист

Дата фиксации права: 11.12.2019
Дата сообщения: 11.12.2019

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я смотрю у них очень много разных выпусков облигаций, на первый взгляд вообще похоже на какую-то финансовую пирамиду, как-будто для погашения старых облиг занимаются деньги через новые. Но это опять же, «на первый взгляд», а что там на самом деле чёрт его знает.

ZaPutinNet, только не смотрите в ОФЗ. А то мало ли.

Алексей, Выручка за 18 год 51 млрд. А на этой картинке облиг миллиардов на 60-65
Если же вы сравните ВВП РФ и сколько она должна по ОФЗ то это будут на порядок разные цифры
Нашёлся, млять, остроумный

ZaPutinNet, я не обидчивый, могу и объяснить.
1. На вашей же табличке по части выпусков статус «Погашено», это значит что этого долга уже нет. 60 млрд облигаций там нет.
2. Лизинг это финансовый бизнес, выручка формируется потоком лизинговых платежей, себестоимость там гораздо меньше чем у производственников, поэтому сравнивать выручку и уровень долга напрямую нельзя. Динамику можно, но с учетом прочих доходов/расходов. А вообще в лизинге надо смотреть на процентую маржу и капитал. Оттуда и плясать
3. Это нормальный бизнес, который занимает деньги под процент. У трансфина процент совершенно не большой, купоны уровня 8-10%.