Облигации Лизинг-Трейд

4 июля мы планируем начать размещение 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд», одного из крупнейших лизингодателей в розничном сегменте облигаций.

Основные предварительные параметры выпуска:
• Рейтинг эмитента: BB+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА / BBB-.ru от Эксперт РА
• Купон / Доходность: 14,0% / 14,9% годовых
• Дюрация: ~3 года
• Сумма выпуска: до 300 млн руб.
• Организатор: ИК Иволга Капитал
• Размещение выпуска: частями

О размещении выпуска частями чуть подробнее. 4 июля будет привлекаться только 100 млн руб. из максимальных 300. Далее, 2 дополнительных размещения в течение июля. Предварительно, 7 и 21 июля, также по 100 млн руб. Даты и суммы могут быть скорректированы исходя из спроса.

Задача такой комбинации размещения – минимизировать сумму спекулятивных покупок и создать благоприятные условия для возможного роста цены данных облигаций на вторичном рынке.

Участие в любой из частей размещения будет проводиться преимущественно или только по предварительным заявкам. Предварительную заявку (Ваши ФИО, сумма покупки облигаций и наименование брокера), пожалуйста, направляйте в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Главное из пресс-релиза:

— Остаток чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) компании вырос на 11% за 2022 год, доля компании на рынке по объему нового бизнеса, по оценкам агентства, выросла и составляет около 0,14% (против 0,12% годом ранее.

— Диверсификация портфеля по поставщикам лизингового имущества находится на комфортном уровне: доля топ-5 поставщиков в портфеле составила около 20% на 01.01.2023 г.

— Коэффициент автономии компании поддерживается на высоком уровне (20% на 01.01.2023), при этом планируемое распределение дивидендов не окажет заметного давления на достаточность капитала. Показатель ROE за 2022 год находится на адекватном уровне и составляет 10% при высоком уровне операционной эффективности (CIR=31% за 2022 год).

— Лизинговый портфель характеризуется невысоким уровнем проблемных сделок: доля просроченной задолженности свыше 90 дней составляет 0,1% портфеля на 01.01.2023 г.

— Кредитный портфель компании является диверсифицированным по контрагентам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет около 9% обязательств. Соотношение валового долга к капиталу составляет 3,5 на 01.01.2023, что ниже уровня сопоставимых по специализации компаний.

— за май лизинговый портфель составил 7,28 млрд руб. (+18,6% с начала года);
— на топ-10 лизингополучателей приходится 18,8% портфеля;
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам с учётом остатка д/с) равен 136%.

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 6,8% от активов/

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Завтра 23 мая начнется размещение 8-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд» 

Обобщенные параметры выпуска:
• Кредитный рейтинг эмитента: BB+(RU) от АКРА с «позитивным» прогнозом
• Сумма: 200 млн.р.
• Купон / доходность: 14,5% / 15,5% годовых
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~3,5 года (5 лет до погашения, амортизация 2 последних года)
Организатор выпуска ИК Иволга Капитал

Скрипт для участия в первичном размещении:
• полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-08 / ЛТрейд 1P8
• ISIN: RU000A106987
• контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
• режим торгов: первичное размещение
• код расчетов: Z0
• цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Время приема заявок 23 мая:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

_______________________
!!! Пожалуйста, после выставления заявки обязательно направьте ее номер и Ваши фамилию и имя в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности: ivolgacap.ru/upload/medialibrary/important-information.pdf

На 23 мая намечено размещения 8-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд» (https://t.me/probonds/9582)

Обобщенные параметры выпуска:
• Кредитный рейтинг эмитента: BB+(RU) от АКРА с «позитивным» прогнозом
• Сумма: 200 млн.р.
• Купон / доходность: 14,5% / 15,5% годовых
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~3,5 года (5 лет до погашения, амортизация 2 последних года)
Организатор выпуска ИК Иволга Капитал

— за март лизинговый портфель составил 6,47 млрд руб. (+5,4% с начала года);
— на топ-10 лизингополучателей приходится 20,3% портфеля;
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам с учётом остатка д/с) равен 142%.

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 7,5% от активов/

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Лизинг-Трейд подводит итоги первого квартала 2023 года

Передали имущество на сумму 921 млн руб., что на 3% превышает результаты продаж аналогичного периода прошлого года.

Лизинговый портфель компании достиг значения в 6,5 млрд руб., увеличившись на 6% с начала 2023 года.

Величина просроченной задолженности традиционно остается на низком уровне — не выше 0,33%.

«Первый квартал 2023 года оказался лучше наших ожиданий. К счастью, на рынке не было форс-мажорных ситуаций, а наоборот, мы видим постепенное оживление лизингополучателей. Лизинг-Трейд продолжает оставаться консервативным в кредитно-рисковой политике, где на первый план выходит устойчивость компании. Тем не менее, мы стараемся гибко подстраиваться под текущие реалии рынка и продолжаем дальше развивать наш бизнес», — комментирует результаты первого квартала генеральный директор Лизинг-Трейд Алексей Долгих

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 7,5% от активов/

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

🟢 ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ»
«Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности на уровне ruBВ

ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ» — небольшая лизинговая компания, в портфеле которой преобладают грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная техника.

Объем нового бизнеса компании за 9м2022 вырос на 47% по сравнению с результатами 9м2021 при отрицательной динамике лизингового рынка в целом.

По мере роста объемов бизнеса коэффициент автономии компании снизился до 7,3% на 01.10.2022 против 10,2% годом ранее. Текущий уровень достаточности собственных средств оценивается агентством как невысокий. При этом показатели эффективности деятельности сохраняются на невысоком уровне (ROA=0,5%, ROE=6,0% за период с 01.10.2021 по 01.10.2022)

Согласно предоставленным компанией данным, лизинговый портфель характеризуется адекватным уровнем дефолтности (на 01.10.2022 доля портфеля с просроченными свыше 90 дней платежами составила около 0,2%)

Давление на уровень рейтинга оказывает значительный рост уровня долговой нагрузки компании на фоне увеличения объемов бизнеса: отношение валового долга к капиталу составило 8,9 на 01.10.2022 против 6,2 на 01.10.2021. При этом агентство также обращает внимание на низкий уровень покрытия процентных расходов за счет EBIT – 1,1 за период с 01.10.2021 по 01.10.2022

Ключевые операционные результаты ООО «Лизинг-Трейд» за февраль

— по итогам месяца лизинговый портфель составил 6.3 млрд руб. (+2.6% с начала года);
— на топ-10 лизингополучателей приходится 20.4% портфеля;
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам с учётом остатка д/с) равен 135%.

На первичных торгах продолжается размещение 7-го выпуска облигаций Лизинг-Трейда (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 150 млн руб., купон 14.5%, дюрация 3 года)

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 7,5% от активов/

Накануне нового размещения @Mark_Savichenko встретится в прямом эфире с генеральным директором ООО «Лизинг-Трейд» Алексеем Долгих.
youtube.com/live/1RYlZ2XwcaU
В ходе диалога обсудим итоги 2022 года для отрасли в целом и компании в частности:

– как компания прошла год, что с портфелем и выдачами?
– роль облигационных денег в пассивах компании
– уровень дефолтности лизингополучателей
– как прошёл 2022 год Банк Казани?
– какие ожидания и основные риски от 2023 года?

💬 Вопросы эмитенту оставляйте в комментариях к посту, ответим на них уже завтра  6 марта в 16:00 в прямом эфире youtube.com/live/1RYlZ2XwcaU

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Андрей Хохрин, подскажите, когда будет озвучена дальнейшая ставка купонов по ЛТрейд 1Р4?

ЛТрейд 1Р4

Как понимать отрицательную доходность ЛТрейд 1Р4?

Как понимать отрицательную доходность ЛТрейд 1Р4?

19 января 2023 г. началось размещение выпуска 001Р-06 ООО «Лизинг-Трейд». За прошедшие четыре дня торгов было размещено около 20% от общего объема эмиссии в 150 млн рублей, ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. В августе 2022 г. аналитики АКРА подтвердили кредитный рейтинг компании на уровне ВB+, изменив прогноз на «позитивный». Аналитики Boomin, разобрали отчетность эмитента и дополнили оценку агентства.

Основной особенностью компании «Лизинг-Трейд» является то, что на ее балансе находится 60% акций ООО «КБЭР «Банк Казани» (рейтинг АКРА — ВВ+(RU), прогноз «стабильный») и отчетность лучше анализировать консолидированную по МСФО.

Во-первых, аналитики Boomin согласны с мнением своих коллег из АКРА об «удовлетворительной оценке фондирования и ликвидности». Особенно благодаря Банку Казани и его пассивной базе депозитов в более, чем 9 млрд рублей, размещенные преимущественно в ликвидные и надежные инструменты, да и остатки денежных средств у самой лизинговой компании существенные и занимают 4-7% от всех активов и 10-20% от кредитных обязательств. Но в этом, на взгляд наших аналитиков, заключается и основная проблема компании, на которую АКРА не обратила внимание в своем пресс-релизе.

Ключевые операционные результаты ООО «Лизинг-Трейд» за 2022 год:

— по итогам декабря лизинговый портфель составил 6,14 млрд руб. (+12% с начала года)
— на топ-10 лизингополучателей приходится 21,9% портфеля
— коэффициент достаточности источников погашения (отношения суммы лизинговых платежей к платежам по обязательствам) равен 131%

Мы ожидаем увеличение выручки и снижение размера долга, но подробные значения увидим только в отчётности по итогам года.

Напоминаем, 19 января началось размещение нового выпуска облигаций «Лизинг-Трейда» (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 150 млн руб., 5 лет, амортизация последние 2 года, купон 14.5%)

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 7,6% от активов/

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Уважаемые коллеги. Подскажите, почему по бумагам Обл. «Лизинг-Трейд» ООО,
серия 001P-01, мне погасили 8 шт. облигаций рна сумму всего 669,6...

Андрей Хохрин, первый день размещения облигаций показал, что с купонной ставкой не угадали?
размещено чуть менее7,5млн руб…

Календарь первичных размещений ВДО. Старт размещения 6-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд»Сегодня — начало размещения 6-го выпуска облиг...

Сегодня — начало размещения 6-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд»

Обобщенные параметры выпуска:
• Сумма: 150 млн.р.
• Купон / доходность: 14,5% / 15,5% годовых
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~3,5 года (5 лет до погашения, амортизация 2 последних года)
Организатор выпуска ИК Иволга Капитал

Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-06 / ЛТрейд 1P6
— ISIN: RU000A105RF6
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Время приема заявок 19 января — с 10-00 до 13-00 Мск. с 16-45 до 18-30 Мск (с перерывом не клиринг)

По ссылке найдете короткий и, надеемся, удобный тизер выпуска t.me/probonds/8996



Так же, напоминаем, продолжается размещение 3-го выпуска облигаций МФК ВЭББАНКИР (100 млн руб., купон 19% первые 6 мес., 3,5 года)