Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | Дюрация Маколея

Объясните пожалуйста математический смысл числителя в формуле этой дюрации. Никак не могу понять что же это за хрень такая (сумма умноженных на период приведенных стоимостей денежных потоков), которая при делении на цену даёт это «приблизительное средневзвешенное время». Почему из этого: A=P×(1+y)^x Где A это (n×C+M) т.е. купоны+номинал а P это цена нельзя через логарифм вычислить x, который и равен (приблизительно) дюрации Маколея?
Дюрация Маколея
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
312
1 комментарий
По определению дюрация — это минус производная логарифма цены по ставке. По цепному правилу это эквивалентно минус производной цены по ставке, деленной на цену. Если посчитать чему равна производная цены по ставке, то получим числитель.
avatar
Михаил

Читайте на SMART-LAB:
Фото
NZD/USD: Покупатели «киви» попали под медвежий пресс
Новозеландский доллар закрылся разворотной формацией «медвежье поглощение», оттолкнувшись от точки пересечения нисходящей линии тренда...
Фото
Олег Свиргун
22:01
Фото
"Цифровые привычки" = первый полноценный отчет МСФО, первые сделки M&A. Правильным ли было покупать акции на pre-IPO?
В этой заметке вы прочтете самый подробный разбор отчетности “Цифровых привычек” за 2025 год. Какие материалы у нас есть? 👉 годовой отчет 2025...
Фото
Тимофей Мартынов
21:57
Freedom Holding Corp. удвоил чистую прибыль и получил рекордную выручку в 2026 финансовом году
Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC), международная инвестиционная и технологическая компания, публикует финансовые показатели за 2026 фискальный...
Фото
Freedom Global
17:23
Фото
НМТП: слабый первый квартал, но нужно смотреть дальше первой страницы
НМТП отчитался по МСФО за 1-й квартал, ищем подводные камни 👉 Выручка на уровне прошлого года 👉 Операционная прибыль...
Фото
Олег Кузьмичев
20:31

полезные записи за 24 часа

★15 20 Белый список акций РФ
★8 2 ОФЗ дают 14.6% Корпораты 25.. 30% . Свежая таблица 02.05.26 корпоративных облигаций с постоянным купоном.
★4 20 Мысли об ИИ для трейдинга: плюсы, минусы, подводные камни
★4 2 В апреле 2026 г. корпоративное кредитование значительно возросло из-за отсутствия денег от гос. финансирования, рыночная ипотека продолжает свой рост.
★4 2 Фосагро - это черный ящик?
★3 43 The Underdoggs 2026: Ставь на лузера!
★4 6 Какие из акций советуют покупать брокеры
★3 13 Космические долги в Российской экономике. Как вообще это все еще работает?
★2 1 Почему мы не бросаем то, что приносит боль? (теория когнитивного диссонанса, Леон Фестингер)
★2 0 Клиентские активы управляющих компаний выросли до 34,7 триллиона рублей
+125 69 Азия. Вторник.
+86 3 Инвесторы получили передышку🔥Акции и инвестиции
+81 10 Ситуация на текущий момент
+75 87 Индекс МБ сегодня
+65 5 «Косметическое» улучшение операционного потока
+56 2 В апреле 2026 г. корпоративное кредитование значительно возросло из-за отсутствия денег от гос. финансирования, рыночная ипотека продолжает свой рост.
+56 6 Роснефть: маржа пошла по EBITDA вверх, но обесценения снизили чистую прибыль. Зато скоро запустят Восток ойл
+54 43 The Underdoggs 2026: Ставь на лузера!
+54 2 Фосагро - это черный ящик?
+49 8 А Баба Зина против! Пока лонгую

самые обсуждаемые сегодня

87к Индекс МБ сегодня
69к Азия. Вторник.
43к The Underdoggs 2026: Ставь на лузера!
33к Kyпил мaмбy нa 200 млн
32к думец-генерал про СВО и сложную ситуацию на фронте, это вам не "🧔 песков"
29к С чем связан резкий спрос на валюту 1 июня
24к РФ с 2 июня вводит ограничения на ввоз черешни, абрикосов и винограда из Армении
20к Трейдинг не сделает вас счастливым
20к Мысли об ИИ для трейдинга: плюсы, минусы, подводные камни
20к Белый список акций РФ

теги блога Алексей Винтов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн