Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | Дюрация Маколея

Объясните пожалуйста математический смысл числителя в формуле этой дюрации. Никак не могу понять что же это за хрень такая (сумма умноженных на период приведенных стоимостей денежных потоков), которая при делении на цену даёт это «приблизительное средневзвешенное время». Почему из этого: A=P×(1+y)^x Где A это (n×C+M) т.е. купоны+номинал а P это цена нельзя через логарифм вычислить x, который и равен (приблизительно) дюрации Маколея?
Дюрация Маколея
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
317
1 комментарий
По определению дюрация — это минус производная логарифма цены по ставке. По цепному правилу это эквивалентно минус производной цены по ставке, деленной на цену. Если посчитать чему равна производная цены по ставке, то получим числитель.
avatar
Михаил

Читайте на SMART-LAB:
Дайджест публикаций о Займере за июнь
В июне мы неплохо пошумели в СМИ и не только на тему дивидендов. Делимся с вами ежемесячной подборкой публикаций о Займере, комментариев...
Фото
Займер
17:25
Фото
BRENT: страх дефицита теперь сменился риском избытка
Нефть продолжила дешеветь за прошедший период и в общей сложности подешевела более чем на 10%, продемонстрировав один из самых резких нисходящих...
Фото
Арман Бейсембаев (Tickmill)
17:12
📅Лучшее за квартал: дивиденды, байбэк, кредитный рейтинг
Треть лета уже прошла и мы решили вспомнить лучшие события второго квартала. Делимся с вами ключевыми новостями SOFL за Q2 2026:  💰Софтлайн...
Фото
Softline_IR
17:33
Какие акции покупать? Сегодня обсудили в ходе мозгового штурма. Что сегодня купил я?
Мне очень страшно и дискомфортно покупать акции в текущих условиях. Бесстрашный и уверенный у нас только Олег💪💪💪 Тем не менее, я ввалил сегодня...
Фото
Тимофей Мартынов
29 июня 2026, 23:12

полезные записи за 24 часа

★9 5 ❗ Новые блокировки счетов и налоговые претензии (июнь 2026 г.)
★5 0 Как протестировать API БКС без кода: первые запросы через Postman
★5 16 Народ стал резко шортить Индекс Мосбиржи. Зачем ?
★5 4 📈ОФЗ как ставка на избыточный страх рынка
★4 36 Почему я пил.
★4 2 ВТБ - новая стратегия и дивиденды
★4 15 Кровь и кишки Вы говорите ? Тогда смотрите сюда . ( НЕ ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ !)
★4 1 Чистая прибыль банковского сектора в мае 2026 г. — процентные доходы увеличиваются, прибыль растёт, но рост резервов напрягает.
★3 25 Невидимый продавец на триллионы: кто давил российский рынок все эти годы?
★3 0 Новая дивидендная модель на нашем рынке
+131 27 ВТБ опять стали ловить инвесторов на живца
+125 35 Система нашла 320 миллиардов, а ВТБ утвердил дивиденды. Акции и инвестиции
+106 40 Азия. Среда.
+92 5 ❗ Новые блокировки счетов и налоговые претензии (июнь 2026 г.)
+85 85 Бензин снова подорожал. Но вы держитесь
+80 20 Июнь '26
+70 4 📈ОФЗ как ставка на избыточный страх рынка
+70 11 Раскрыт секрет кэшбэка 10% на супермаркеты в ВТБ
+68 1 Чистая прибыль банковского сектора в мае 2026 г. — процентные доходы увеличиваются, прибыль растёт, но рост резервов напрягает.
+63 20 Предвестник кончины пао "озон"

самые обсуждаемые сегодня

85к Бензин снова подорожал. Но вы держитесь
50к Индекс МБ сегодня
44к "Грааль" приехал с озона...
51к Поезд Мосбиржи продолжает идти в тупик: Разбор причин дальнейшего обвала индекса ММВБ
40к Азия. Среда.
36к Почему я пил.
35к Россияне бросились ставить ГБО на авто, увеличивается интерес к Электромобилям.
33к Трейдинг-интра-LIVE и Футбол-2026. Фаворитам - Фаворитово! Тредерятам - Трейдеритово!
30к По бензину. Во время 2-ой мировой американские летчики отказались от боевых вылетов из-за перебоев с апельсиновым соком - известная история.
28к Бензин скоро будет стоить 120р/литр.

теги блога Алексей Винтов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн