<HELP> for explanation

Рынок

Рынок | Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года

Состоялся очерендной аукцион 5-летних Treasury Notes
Основные итоги:
Главное разочарование — низкий Bid To Cover — он на уровне 2,85, что является минимумом с августа 2011 года (2,71). Это показатель спроса, соотношение поданных заявок к принятым. Но стоит отметить, что это все равно значительно выше 2. 
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года
Самая высокая доходность составила 1,04%, что ненамного больше показателя When Issued — 1,03
По поводу структуры спроса — директы забрали 11.3%, (обычный показатель ТТМ 11,4), индиректы взяли 41.9% ( 42.8% TTM average)  первичные дилеры - 46.8%, продолжив тенденцию к наращиванию спроса в последние месяцы.
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года

Думаю, уместно привести динамику доходностей на вторичке за последний месяц
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года
2-х летки
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года
10-летки
Результаты размещения 5-летних US Treasury Notes - доходности растут, спрос на минимуме с августа 2011 года

По итогам сегодняшнего аукциона, все как и предполагалось, доходности подросли, структура и спрос умеренны. Завтра состоится еще одно размещение на 36 миллиардов

По материалам:
zerohedge.com
bloomberg.com 
http://www.treasurydirect.gov
 

ну вот и ответ — чего сегодня падали… Вывод: таки бабло не идёт в трижеря, бабло не идёт в золото (оно оттуда даже бежит), значит, жди бабло на фондовом рынке и в сырье :)))
Так, что падение закончилось налетай покупай, что б успеть на трамвай :)))
avatar

XoXoL-T

XoXoL-T, нужно еще учитывать, что скорее всего, PIMCO не слабо поучаствовали в аукционе… без них наверное было бы вообще плохо
ДжонниГалт, cпасибо за обзор.
Добавлю немного своего.
К сожалению, практически все инструменты американского рынка долга стали в последние года 1.5 сурогатные.
Гораздо интереснее сейчас следить за муниципальными долгами США и НОВЫМИ размещениями суверенных европейских долгов… Вот там, бид ту ковер камнем вниз прет. Крупные банки хоть и учавствуют в аукционах, активность их заметно снизилась…
Еще раз спасибо за обзор.
avatar

Gameover

gameover, спасибо, это интересно, за ними тоже слежу, но не так внимательно. Насчет новых размещений Европы, они тоже весьма суррогатны в условиях неограниченной ликвидности) Почему акцент на Трежерис — это Госдолг США, а проблемы с Госдолгом дали нам самое серьезное движение 2011
ДжонниГалт, согласен.
Ну здесь я за вторичкой поглядываю.(прим. долги СЩА)
кстати, самое интересное, при увеличении ставок на один процент, японские банки и пенсы несут совокупные потери 1 трлн.йен.Даже не хочу думать, что будет если 10 летки выше 4 процентов уйдут…
Так что пузырь на рынке долгов США только нарастает.
В дополнение к этому отмечу,
рассматриваю в качестве барометра рисков долга и денежного рынка данные индикаторы: (без выпендрежа) в России о них никто не пишет.

research.stlouisfed.org/fred2/series/STLFSI
и особенно вот этот.
KCFSI
www.kansascityfed.org/publicat/research/indicatorsdata/KCFSI/kcfsi.oct11.pdf
avatar

Gameover

gameover, ого, спасибо! не слышал про эти индикаторы
Как всегда,
грамотно.
Везде++
риск дорожает, даже на фоне большого количества размещений трежерей на этой неделе сипа все равно держиться на 1400, вчерашний день этому подтверждение
avatar

Singular Point

Интересная инфа. Спасибо +

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW