SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Kucher
Давайте уже реально о трейдинге! Инвест идея: Yandex (YNDX)
- 06 июля 2013, 01:41
- |
Всем привет! Вот что сейчас делаю по рынку
Яндекс. Почему нравится компания:
— Целевые цены от основных инвест. домов: JPMorgan, Goldman Sachs, Deutsche Bank, HSBC в районе $35 — $40. Текущая цена $27, то есть если верить этим ребятам — «теоретический» потенциал есть.
(график Китайского аналога Yandex. В период 2006-2011 года акция выросла в 30 раз)
История Роста.
Рост прибыли Яндекса связан с ростом интернета, и корпоративнх расходов на интернет-рекламу. А мы знаем что этот тренд сейчас в России и СНГ довольно актуальный.
— Во всех сферах жизни идет тотальная «интернетизация». Интернет, как вода и э-энергия стал «коммунальной услугой» – вывод: стабильный и растущий спрос
— Россия и СНГ имеет самые высокие темпы роста «интернетизации» в Европе, а «уровень проникновения» в 2-3 раза ниже развитых стран. Вывод: рынок растет очень быстро и ему еще расти и расти.
Яндекс идет по стопам Google.
Google — первоткрыватель интернета. Инвестиции в акции этой компании, когда она только начала подниматься на волне роста «Интернетизации» и «Инноваций» оказались бы очень выгодными.
-Яндекс — лидер контролирующий 2/3 рынка в России и СНГ. Вывод: позиция на рынке довольно уверенная
— Бешенный рост и огромная емкость рынка, говорит о том что мы всего лишь в начале цикла сверх-прибылей. Вывод: если через несколько лет прибыли компании утроятся, то акции вырастут еще больше.
-Дешеые R&D. Google тратил миллиарды на разработку, тестирование и внедрение Инноваций. Яндексу же достаточно внедрить лучшее из уже придуманного (Maps, Drive Браузер, мобильный браузер).
История повторяется.
Несколько лет назад в Китае был аналог Яндекса. Компания Baiduимела огромные темпы роста и емкость рынка. Но самое важное — «преимущество родного языка».
Через год после IPO Baidu немного просела. Зато в следущие 5 лет Выросла в 30 раз!
Сейчас как раз прошло чуть больше года с IPO (YNDX) и если история повторится, то можно сделать состояние!
P.S. (Disclosure) По рекомендации коллег, купил YNDX в апреле 2013. Сегодня продал в районе $28, т.к. думаю что ближайшие пару недель рынок откатит, и даст шанс восстановить позицию по более низкой цене (в районе $26 либо ниже)
P.S.S. Прошу не стеснятся с «конструктивной» критикой =)
Яндекс. Почему нравится компания:
— Целевые цены от основных инвест. домов: JPMorgan, Goldman Sachs, Deutsche Bank, HSBC в районе $35 — $40. Текущая цена $27, то есть если верить этим ребятам — «теоретический» потенциал есть.
(график Китайского аналога Yandex. В период 2006-2011 года акция выросла в 30 раз)
История Роста.
Рост прибыли Яндекса связан с ростом интернета, и корпоративнх расходов на интернет-рекламу. А мы знаем что этот тренд сейчас в России и СНГ довольно актуальный.
— Во всех сферах жизни идет тотальная «интернетизация». Интернет, как вода и э-энергия стал «коммунальной услугой» – вывод: стабильный и растущий спрос
— Россия и СНГ имеет самые высокие темпы роста «интернетизации» в Европе, а «уровень проникновения» в 2-3 раза ниже развитых стран. Вывод: рынок растет очень быстро и ему еще расти и расти.
Яндекс идет по стопам Google.
Google — первоткрыватель интернета. Инвестиции в акции этой компании, когда она только начала подниматься на волне роста «Интернетизации» и «Инноваций» оказались бы очень выгодными.
-Яндекс — лидер контролирующий 2/3 рынка в России и СНГ. Вывод: позиция на рынке довольно уверенная
— Бешенный рост и огромная емкость рынка, говорит о том что мы всего лишь в начале цикла сверх-прибылей. Вывод: если через несколько лет прибыли компании утроятся, то акции вырастут еще больше.
-Дешеые R&D. Google тратил миллиарды на разработку, тестирование и внедрение Инноваций. Яндексу же достаточно внедрить лучшее из уже придуманного (Maps, Drive Браузер, мобильный браузер).
История повторяется.
Несколько лет назад в Китае был аналог Яндекса. Компания Baiduимела огромные темпы роста и емкость рынка. Но самое важное — «преимущество родного языка».
Через год после IPO Baidu немного просела. Зато в следущие 5 лет Выросла в 30 раз!
Сейчас как раз прошло чуть больше года с IPO (YNDX) и если история повторится, то можно сделать состояние!
P.S. (Disclosure) По рекомендации коллег, купил YNDX в апреле 2013. Сегодня продал в районе $28, т.к. думаю что ближайшие пару недель рынок откатит, и даст шанс восстановить позицию по более низкой цене (в районе $26 либо ниже)
P.S.S. Прошу не стеснятся с «конструктивной» критикой =)
теги блога Kucher
- ARM Holding
- грааль инвесторов
- инвестиции
- Опрос
- опционы
- Прогноз
- рынки
- стратегия
- тактика
- торговый сигнал
- шорт
- Яндекс
Ничего не смущает :)
А вот что интересно, по данным Голдмана, рост Российского e-commerce в следующие 5 лет составит 25% ежегодно.
А прибыль Яндекса в 2014 (15,2 млрд.) будет в два раза выше чем в 2012 8,2 млрд.)
За рост цены акций выступает рост рынка Интернета в целом и в России и в СНГ в частности. За рост акций также выступает «патриотичность» российского пользователя. Многие наши сограждане полагают, что в России Яндекс «ищет» лучше.
К негативу я бы отнес нарастающее технологическое отставание от Google. Сравните например почтовый сервис Яндекса с почтовым сервисом Google. Или например Яндекс Диск и Google Drive. В обоих случаях Яндекс отстает технологически.
Два года назад произошло IPO Яндекса, т.е. инвесторы дали им денег на развитие. А теперь посмотрите, что изменилось за эти два года?! Да ничего… Поняли, что Google уводит от них клиентов через Google Chrome и мобильники на Андроиде. Бросились делать Яндекс Браузер. Не внесли в него никакой изюминки, кроме нестандартного логотипа, и почему то-решили, что пользователь должен перейти на него.
Сейчас Яндекс торгуется с соотношением P/E 31. Это уже немало, очевидно что в цене акций уже учтен рост будущих доходов, прибылей. Может ли еще вырасти — может! Но это скорее спекуляции, чем фундаментал.
Таргет на 6-9 месяцев $33-34 (апсайд в районе 30%). Промежуточно, думаю будет шанс продать от $30 и пере-зайти с отката.
Про то что Яндекс «так» не выстрели согласен. Но меня и 1/5 того роста устроит =)
У них была идея выйти на весь мир, но за последние года 3 изменений в этом плане не видно. То ли мощности серверов не хватает, то ли руководство тормозит эту тему.
А между тем, яндекс мог бы стать 3им поисковиком после google и bing.