Teladoc. Здоровье по подписке

В США сейчас активно развивается сегмент телемедицины и одним из лидеров является компания Teladoc.

Её модель бизнеса основана на модели подписки.

«88% нашей консолидированной выручки было получено за счет платы за доступ»

В бизнесе есть два сегмента

• Teladoc Health Integrated Care Segment
• BetterHelp Segment

Оба сегмента работают как в обычными людьми, так и с компаниями, которые покупают пакеты телемедицины для своих работников.

Своими сильными сторонами компания отмечает:

• Полный набор услуг доступных в телемедицине
• Доступность во всем мире (Недоступно в РФ)
• Работаем напрямую с клиентами (без посредников)
• Уникальный набор данных о пользовательском опыте своих клиентов, который могут использовать для изменения отношения клиентов к телемедицине (надо посмотреть их метрику CLTV)
• Построение моделей состояния здоровья человека, его поведения на основе ИИ
• Наличие собственной технологической платформы, на которой можно создавать новые продукты для пользователей
• Подходы признаны U.S. Department of Health and Human Services (“HHS”) и сертифицированы Agency for Healthcare Research and Quality

Отчет компании вышел 20.02.2024 и до сих пор акции инвесторы продают. За три дня инвесторы укатали акцию на -30%

Скриншот графика из TradingView

Основными держателями являются крупные фонды и институциональные инвесторы, такие как Ark, Blackrock, Vanguard & etc.


Менеджмент дал прогноз на 2024 год и именно из-за этого прогноза акцию продали.

Так как по сути рост компании остановится на ближайшие 2 года, т.е. рост год к году будет до 10%. Основная ставка будет на второй сегмент BetterHelp и оптимизация расходов (в т.ч. и увольнения сотрудников)

У меня есть позиция на 200$ в IB & J2T. Для меня акция интересна. Надо будет по результатам квартала посмотреть, кто из крупных держателей вышел, а кто нет.

У кого есть мнение по акции или заметили ошибку — добро пожаловать в комментарии!
Мой тг-канал тут

Всем удачи на рынке!

PS. Попробовал зайти через VPN и получил блок после регистрации.
При регистрации надо указать свою страховую компанию, либо расценки будут «немного» высокие за прием:)


А после регистрации был заблочен практически мгновенно:)