Обзор БПИФ ДОХОДЪ. Индекс дивидендных акций РФ⁠⁠

Раз уж я выбрал дивидендную стратегию в инвестициях на фондовом рынке, то было глупо не смотреть на опыт более мудрых коллег, а тем более, на опыт управляющей компании. Как говорится, одна голова хорошо, а 10 умных – лучше, но не всегда. Сегодня с вами разберем популярный БПИФ от УК Доходъ, состоящий из отборных дивидендных акций российского фондового рынка, поехали!

DIVD ETF – биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний. Тикер на московской бирже: DIVD.

В фонд попадают акции компаний, прошедшие три стадии отбора

Дивидендная доходность

Средняя дивидендная доходность за завершенные 7 лет. Дополнительно для каждой акции рассчитывается дивдоходность за последние 12 месяцев. Если она равно нулю, то такая акция исключается из выборки (привет, Сбербанк, статистика и цифры – суровы).

Индекс стабильности дивидендов – DSI.

Тут ребята из компании УК Доходъ смотрят на то, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды, и есть ли динамика в сторону увеличения этих самых выплвт. Для простоты понимания индекс DSI у Лукойла – 1, у ВТБ – 0.

Качество эмитента

Здесь появляются страшные слова, такие как, ROE, NetDebt/Equity, за последние 5 лет, но не менее чем за три года. Ребята в конторе заморачиваются и высчитывают каждый показатель, тщательно подходят к своей работе. Первый показатель оценивает показатель работы компании, сколько, вообще, заработали и есть ли рентабельность у этого бизнеса. Второй показатель, оценивает, насколько компания повязла в долгах и на сколько с долговой нагрузкой все в порядке.

В индекс включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента».

В итоге, чтобы попасть в список дивидендных акций от УК Доходъ, кандидаты проходят строгий отбор, что уж тут говорить, если Сбер, который единожды оступился, не входит в данный индекс.

Состав индекса

Компании

МТС, НОВАТЭК, Лукойл, Норникель, ФосАгро, Интер РАО, Роснефть, Траснефть-п – по 8%, Сургут-п, Татнефть-п, Сургут, Татнефть – по 4%, Банк СПБ, КазаньОргСинтез, Башнефть-п, НМТП, Мосэнерго, Ленэнерго-п, ОГК-2, НКНХ-п, Россети ЦиП, Ростелеком-п, Россети Центр, МОЭСК, Таттелеком – менее 4%.

Отрасли

Нефть и газ – 42,4%, электроэнергетика – 14,9%, химия – 10,8%, телекоммуникации – 9,2%, металлы и добыча – 8%, Нефтегазовое оборудование – 7,6%, Банки – 3,7%

Динамика доходности (%)

За последние 3 года индекс IRDIVTR показал 50,58%, индекс московской биржи полной доходности – 30,64%. Наш рынок всегда славился дивидендами, а если за дело принимаются парни в пиджаках, то результат на лицо. Проверять, мы их, конечно же, не будем, но 20% сверху, вполне неплохо.

Еще некоторые цифры

Количество эмитентов в индексе – 25

Максимальная доля каждого – 8%

Ребалансировка производится каждый квартал или 4 раза в год.

Схема взвешивания – по капитализации компании.

Комиссия за управление – не более 0,99% в год.

Заключение

Понятный отбор акций, имеется диверсификация. На средних и длинных дистанциях обгоняет индекс московской биржи полной доходности. За 1 200 рублей за пай вам упакуют самые лучшие, на данный момент, дивидендные акции российского рынка. Но у меня включается психологический момент, мне нужны живые деньги. Дивиденды, полученные на брокерский счет, греют душу намного больше, чем пассивное держание индекса. Да, они не платят налоги с дивидендов и совершают ребалансировки, тем самым увеличивая, возможно, будущую доходность.

А что, если собрать индекс ручками, то есть самостоятельно. Норникель и Транснефть скоро посплитят свои акции и будет совсем красота. Самую низкую долю занимает компания Таттелеком – 0,28%. Один лот компании стоит примерно 1100 рублей. Соответственно, 100% будет около 400 000 рублей.

Если не повторять индекс точь в точь, не заморачиваться с ребалансировками, а иметь как ориентир для своих инвестиций, данный список акций, то вполне возможно, собирать свою дивидендную корзину, но это уже совсем другая история.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там всё про дивиденды, финансы и инвестиции.