Рынок ценных бумаг сегодня. Движение вверх или коррекция?

На рынке акций Московской биржи наблюдалась регулярная коррекция после роста, но основные ориентиры остались непоколебимы, что позволяет ожидать дальнейшего повышения индекса.

Акции компании «Транснефть» лидировали за счёт предстоящего разделения акций, в то время как бумаги TCS Group потеряли в цене на фоне переезда компании. На валютном фронте был зафиксирован резкий скачок курсов доллара и евро, однако к концу торгов рубль сумел восстановить свои позиции после краткосрочной потери стоимости.

На мировых финансовых рынках наблюдается нестабильность: главные биржевые индексы проходили через коррекцию, индекс американского доллара DXY достиг вершины за последние годы, стоимость нефти марки Brent опустилась ниже 79 долларов за баррель, ценник на природный газ упал на шесть процентов, а валюта США оказывает давление на цену золота.

В частности, индекс Московской биржи, который рос с начала января и протестировал отметку в 3200 пунктов, повернул к спаду. Поддержка обозначалась на уровне 3150 пунктов, и хотя в один из дней минимум опустился до 3162 пунктов, дальнейшего падения не произошло, и сессия закрылась на отметке 3175 пунктов.

В условиях нестабильности на мировых фондовых рынках и сырьевых биржах, биржевые «медведи» могут предпринять новую попытку снизить цены, однако поддержка уровня в 3150 пунктов, вероятно, останется непробиваемой.

В перспективе следующих торговых сессий ожидается небольшая коррекция индекса с узким диапазоном колебаний, предположительно в рамках 3150–3200 пунктов. Прогнозы склоняются к возможному преодолению отметки в 3200 пунктов и дальнейшему движению к верхней границе более широкого полугодового канала 3000–3300 пунктов.

Рынок акций удерживается на плаву благодаря ожиданиям больших выплат по дивидендам в сфере металлургии, возврату дивидендов в нефтяной и розничный бизнес, предположениям о скором спаде жёсткой монетарной политики Центробанка, закрытости российской экономики и недостатку других путей для инвестиций. В то же время, неуверенность на рынках сырья и колебания фьючерсов на нефть и газ, а также укрепление рубля тормозят рост стоимости акций.

На валютном рынке наблюдалась высокая нестабильность. В ходе торгов иностранные валюты обновили полугодовые минимумы: доллар опустился до отметки в 87,4, евро до 94,7, а юань дошел до уровня ниже 12,1. Ранее поставленные цели по укреплению рубля в январе были выполнены, и уже вчера прослеживались сигналы о возможном возврате к росту стоимости иностранных валют в рамках текущего тренда на укрепление российской валюты.

Внезапно валюты подскочили: доллар увеличился до 92,9, евро до 98,5, юань до 12,3, но вскоре вернулись к прежним значениям. Резкое изменение курсов, возможно, вызвано ошибкой в системе или неправильными действиями трейдера. Это предположение подтверждается быстрым восстановлением цен и данными транзакций, а также отсутствием таких же колебаний на фьючерсных рынках.

В текущей экономической обстановке, учитывая отмену ограничений по перепродаже валюты, политику Центрального банка, а также обязательства экспортеров по возвращению доходов в страну, не предвидится обесценивание национальной валюты в ближайшее время. После наблюдавшегося вчера спада на графике доллара против рубля, существует вероятность его дальнейшего уменьшения до новых минимумов последних месяцев. В настоящий момент минимальная отметка доллара на Московской бирже составляет 87,4 рубля.

Бумаги в фокусе

Акции TCS Group сильно упали на 4,5%, заняв лидирующие позиции по снижению. Объем сделок достиг 4 миллиардов рублей, что втрое превышает обычные показатели. В определенный момент падение ценных бумаг достигло 6%.

Спад наблюдался несмотря на хорошие новости о возможном завершении процесса переноса юрисдикции компании в российский офшор в Приморье в первом квартале. Возвращение компании под российское законодательство обещает восстановление полных акционерных прав, в том числе на получение дивидендов. Однако рыночная реакция была отрицательной из-за беспокойства о потенциальных продажах акций, которые сейчас находятся за границей.

На дистанции предвидится рост стоимости акций до 5400 рублей, что на 65% выше нынешних значений. Однако прогнозы на ближайший период остаются неопределенными из-за изменчивости рынка и действий инвесторов. Акции опустились ниже долгосрочного тренда, достигнув отметки в 3300 рублей, что может указывать на возможное дальнейшее снижение цены. Следует также помнить о высокой изменчивости цен на эти ценные бумаги, из-за чего они могут быстро менять свою стоимость.

Акции «Транснефть-ап» показали резкий скачок —  они подорожали на 155 тыс. рублей, установив максимум с февраля прошлого года. Торговый оборот достиг 5,4 млрд рублей. Повод — готовность к разделению акций в соотношении 100 к 1 для увеличения их ликвидности и привлечения инвесторов. В феврале цена акций изменится — она составит около 1550 ₽ по текущему курсу. Прогноз на 2024 год предполагает рост стоимости до 2000 ₽ после сплита, что на 29% выше нынешней цены.

*Предстоящие события:*

— Финансовая отчетность Сбербанка за 2023 год скоро станет доступна. — ОПЕК выпустит обновление о состоянии нефтяного рынка.

— Федрезерв США предстоит опубликовать обзор экономики. *Общий рыночный настрой:* — Американские биржевые индексы спустились на 0,2–0,6%, с утра фьючерсы также краснеют на 0,2–0,3%.

— Это влияние устанавливает тон для азиатских рынков и открывает Европу в минусе. — Для отслеживания трендов США на российском рынке используйте фьючерсы SPYF и NASD на Мосбирже.

Японская биржа растёт: индикатор Nikkei обновил максимумы, которых не видели с 1990 года. В России фьючерс NIKK популярен среди инвесторов, но на данный момент он перекуплен.

Ситуация в Гонконге отличается: Hang Seng потерял 3%, упав до уровней прошлой осени. В связи с сильной перепроданностью, возможен всплеск интереса к фьючерсу HANG в качестве ставки на восстановление.

Индекс USD взлетел до отметок, не виданных с конца 2023 года, превысив 103,4. Рынок валют беспокоится о политике ФРС, в отличие от фьючерсных трейдеров, которые предсказывают стабилизацию процентных ставок с 65% уверенностью.

Нефть Brent колебалась, подскочив до $79,5, затем отступила к $77,5. Поддержка в районе $77 сохраняется, цели выше $80 остаются актуальны.

Золото тускнеет до $2020 из-за обратной связи с индексом USD, но скоро может подорожать на фоне прогнозов ослабления доллара. Газ продемонстрировал падение на 6%, опустившись ниже $3, а в среду уже до $2,8. Возможен резкий скачок цены.