Дайджест инвестора 18 января

Мировая экономика

Сэкономить на эффективносте
До 2030 г. России нужно вложить в инфраструктуру $1,5 трлн, подсчитали эксперты McKinsey Global Institute. Но если делать это с умом, можно сэкономить 40% затрат. На инвестиции в инфраструктуру тратится, примерно 3,8% мирового ВВП. Безоговорочный лидер по инвестициям в инфраструктуру — Китай: с 1992 по 2010 г. — в среднем 8,5% ВВП ($503 млрд в год по курсу 2010 г.). Российские показатели — 3,21%.
К 2030 г. на инфраструктуру в мире придется потратить минимум $57 трлн при средних темпах роста глобальной экономики на 3,3% в год. Причем потребности в этих расходах вырастут с $2,6 трлн в 2013 г. до $4,1-4,8 трлн (в ценах 2010 г.). Для сравнения: глобальные военные расходы в 2011 г. составили $1,7 трлн. 
 Но эффективность вложений в инфраструктуру уже десятилетиями остается низкой, незначительные изменения к лучшему — редкость, заключают исследователи MGI. Главные проблемы, по их мнению, связаны с откровенно слабыми планированием, реализацией проектов и системами управления. В ближайшие 18 лет мировая экономика может экономить на инфраструктурных проектах минимум по $1 трлн в год.
    В России потенциал экономии еще больше. Например, производительность труда в жилищном строительстве в России, по оценкам McKinsey, к 2009 г. достигла лишь 20% от уровня США.  Из $1,5 трлн, которые Россия потратит на инфраструктуру с 2013 по 2030 г., можно сэкономить $600 млрд, подсчитали в MGI, более $30 млрд в год


Сланцевая нефть обрушит цены
Рост добычи сланцевой нефти в США выведет страну на 1-е место, а странам ОПЕК придется сократить производство, прогнозирует BP. Сланцевая революция также может привести к снижению цены на нефть до $80/барр. Весь рост нефтедобычи в мире до 2020 г. придется на нетрадиционные источники — тяжелую нефть, нефтеносные пески, сланцы и биотопливо, а с 2020 по 2030 г. они обеспечат 70% роста добычи, говорится в очередном докладе BP 


7,8% составили темпы роста экономики Китая в 2012 году, сообщает ИТАР-ТАСС со ссылкой на газету «Синьхуа». Замедление, как говорится, налицо: в 2011 году темпы роста ВВП Китая составили 9,2%, в 2010 году – 10,4%. По данным доклада государственного статистического управления КНР, причиной снижения темпов роста ВВП страны в прошлом году стал ряд «внутренних и внешних негативных факторов». ВВП КНР составил 51,93 трлн юаней ($8,28 трлн). 

Банки меняют тон
Содержание банковских отчетов сменилось. Если Goldman Sachs и JPMorgan порадовали аналитиков, то Bank of America (BofA) оправдал их ожидания, а Citigroup — разочаровал


AT&T шагнет через океан
Американский оператор AT&T рассматривает возможность покупки телекоммуникационных активов в Европе. Это может помочь ему преодолеть ограничения домашнего рынка: выйдя на европейский рынок мобильной связи, оператор сможет расширить спектр используемых технологий и разработать ценовую политику, приносящую большую прибыль, объясняют люди, знакомые с планами компании. Пока, по их сведениям, AT&T изучает потенциальные цели для покупки, сделка может пройти до конца года

Nokia сократит еще 1100 сотрудников
Бывший лидер мирового рынка мобильных телефонов — Nokia сократит больше рабочих мест в Финляндии, чем планировала. Она передаст часть IT-функций индийским аутсорсинговым компаниям HCL Technologies Ltd. и TATA Consultancy Services Ltd. В эти компании будет переведено около 820 сотрудников Nokia, большинство из которых сейчас работает в Финляндии. Кроме того, Nokia планирует сократить общий объем IT-операций в Финляндии, что приведет к высвобождению около 300 сотрудников. Впервые о планах сокращения штата компания сообщила в июне 2012 г., пообещав до конца 2013 г. высвободить 10000 сотрудников. DJ

Продажи оборудования для сетей LTE вырастут в 5 раз за четыре года
Мировой рынок LTE-оборудования вырастет с $4,1 млрд в 2012 г. до $21,1 млрд в 2016 г. и станет самым быстрорастущим сегментом мобильной сетевой инфраструктуры, прогнозирует J’son & Partners. В эти четыре года рынок будет расти в среднем на 58,5% в год, считают ее аналитики. В 2012 г. операторы активно строили сети 4G LTE и при сохранении этой динамики общий объем их затрат на оборудование мобильной связи составит к 2016 г. $345 млрд, ожидают аналитики J’son & Partners. Интерфакс

Согласно окончательным данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, объём промышленного производства в Японии сократился за ноябрь на 1.4% против сокращения на 1.7% по данным предварительного отчёта.

В пятницу, 18 января, ожидается публикация следующих макроэкономических показателей:
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии
Китай
06:00 мск: Объем промышленного производства за декабрь
06:00 мск: Пресс-конференция Национального Бюро по статистике Китая
06:00 мск: Розничные продажи за декабрь
Великобритания
13:30 мск: Розничные продажи за декабрь
Канада
17:30 мск: Объём продаж в производственном секторе за ноябрь
США
18:55 мск: Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит. за январь
18:55 мск: Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана за январь



Новости российских эмитентов

Биржа недосчиталась 9 трлн руб.
Объем сделок с акциями на Московской бирже за год уменьшился почти наполовину. Активность падает и на торговых площадках в других странах. Более трети (34%) от совокупного объема торгов пришлось на Сбербанк. На втором и третьем местах – «Газпром» (17,2%) и «Лукойл» (8,2%) соответственно.
Несколько лучше дела на срочном рынке. Из отчета ЦБ следует, что средний дневной объем торгов фьючерсами сократился на 4,4% до 4,1 млн контрактов, но при этом средние за 2012 г. открытые позиции по этому инструменту составили 6,9 млн контрактов, что на 15,1% больше аналогичного показателя 2011 г. 
Подарок в долг
Минувший год опроверг постулат: чем надежнее вложение, тем ниже доходность. Облигации федеральных займов принесли 13-20% прибыли, обыграв и депозиты, и золото, и большинство акций. В итоге с учетом купонных выплат ОФЗ с погашением через три года и более принесли 12,5-20,6% дохода до налогообложения.

Один процент в знак признания
Компания Parallels продала около 1% акций одному из крупнейших производителей сетевого оборудования — Cisco Systems.
Parallels -Разработчик программного обеспечения
Создана в 1999 г. Сергеем Белоусовым и Ильей Зубаревым, им принадлежит более 50% акций компании.Выручка в 2009 г. более $100 млн. Более поздние финансовые показатели не раскрываются.
Новый совет и старые принципы
Акционеры «Башнефти» досрочно избрали новый совет директоров, расширив его с 10 до 12 человек. В совет вошли пять независимых директоров, в том числе новый участник — президент компании Argos Питер Гедволк. Argos — европейский дистрибутор нефтепродуктов, которого планирует купить АФК «Система». Кроме того, вице-президент «Башнефти» Кирилл Андрейченко сказал, что компания в случае появления стратегических проектов может использовать квазиказначейские акции для обмена с партнерами или получения прибыли. Менять дивидендную политику и место регистрации компания не намерена, добавил президент «Башнефти» Александр Корсик. Интерфакс
Суд на стороне UC Rusal
Арбитражный суд Москвы решил взыскать с «Ингосстраха» в пользу Саяногорского металлургического комбината UC Rusal 770 млн руб. страхового возмещения за убытки из-за перерыва в производстве алюминия после обрушения моста через реку Абакан в мае 2011 г. «Ингосстрах» считает, что случай не является страховым, обрушение произошло в результате дефекта, допущенного при строительстве моста в 1962 г., и не является внезапным и непредвиденным событием. Интерфакс
«Лукойл» ожидает меньшего
Иракские госкомпании North Oil Company и South Oil Company и «Лукойл» изменили контракт по «Западной Курне — 2», снизив «полку» добычи на треть — с 1,8 млн до 1,2 млн баррелей нефти в сутки, сообщил «Лукойл». Также продлен период поддержания «полки» добычи с 13 до 19,5 года и общий срок действия контракта — с 20 до 25 лет. Выход на «полку» планируется в 2017 г. Начало добычи ранней нефти — в конце 2013 — начале 2014 г. Интерфакс
МАЗ плюс «Камаз»
Белоруссия и Россия продолжат переговоры об альянсе МАЗа и «Камаза», сообщил представитель минпрома Белоруссии. Об этом в среду договорились министры обеих стран в Москве. Пресс-служба Минпромторга России подтвердила, что стороны намерены выйти на новый уровень сотрудничества в сфере промышленности и в ближайшее время планируют ускорить процесс создания совместной машиностроительной корпорации «Росбелавто». Интерфакс
Миллиард вернется
«Газпром» может получить почти $1 млрд налога на прибыль, который компания переплатила, не рассчитывая на то, что европейским клиентам придется предоставлять скидки
Первое золото Мордашова
Золотодобывающая компания Алексея Мордашова Nord Gold запустила первый построенный ею самой актив – рудник Bissa в Буркина-Фасо
Sollers ждет стабилизации
Sollers в 2013 г. ожидает стабилизации рынка на уровне 2012 г. В прошлом году Sollers увеличила продажи в России на 14,5% до 100196 автомобилей. В этом году, по оценке компании, рост в ключевых для нее сегментах рынка, таких как SUV, сохранится. Интерфакс
Больше контейнеров
«Трансконтейнер» в 2012 г. увеличил перевозки на 8,9% до 1,48 млн TEU (контейнеров в 20-футовом эквиваленте), сообщила компания. Объемы выросли преимущественно за счет опережающего роста перевозок в международном и транзитном сообщении. Внутренние перевозки в 2012 г. увеличились на 1,9% до 793000 TEU. Интерфакс
Известняк для «Башхима»
«Башкирская химия» оценивает объем инвестиций в разработку Каранского участка известняка в 10 млрд руб., сообщили в компании. Проект будет финансироваться за счет собственных и заемных средств. Прогнозные ресурсы участка известняков по категории Р1 составляют 189,4 млн т. Интерфакс
Добыча золота растет
Альянс Petropavlovsk в 2012 г., по предварительным данным, увеличил выпуск золота на 13% до 710000 унций. В 2013 г. предполагается произвести 740000-780000 унций. Интерфакс
ФАС сравнила полеты
Авиакомпания «Сибирь» нарушила антимонопольное законодательство во время пассажирских перевозок в июне — сентябре 2011 г. на маршруте Новосибирск — Сочи — Новосибирск, решила УФАС России по Новосибирской области. На сходных маршрутах у «Сибири» нормальные и специальные тарифы экономического класса выше, чем у «Владивосток авиа», на 65% и 43% соответственно. Но себестоимость ниже, отмечается в сообщении ведомства. Компании выдано предписание об устранении нарушения. Интерфакс
Вербовщики из Huawei
Российский разработчик систем связи – компания Т8 жалуется на китайскую Huawei, которая переманивает в свой российский центр разработок сотрудников российских компаний
Новый заем «Ростелекома»
«Ростелеком» готовится разместить облигации на 10 млрд руб. Это размещение может оказаться успешнее того, что состоялось в ноябре 2012 г. «Ростелеком» закроет книгу заявок на второй транш пятилетних облигаций 22 января, говорится в сообщении компании. 
Миллиард за право остаться
Индия снизила стартовую стоимость аукциона на CDMA-частоты вдвое. Это повышает вероятность того, что АФК «Система» останется на индийском сотовом рынке

Evraz в 2012 г снизил выпуск стали на 4,9%, до 15,9 млн тонн 


Экономическая ситуация в РФ

Киоскерам дали отсрочку
Из антитабачного закона исчез самый неприятный для мелкого бизнеса пункт – ограничение по минимальной площади торгового объекта. Сигаретами можно будет торговать во всех магазинах и павильонах, а на то, чтобы обзавестись ими, киоскерам дадут лишний год

В новый год без долгов
Расчет банкиров на предновогодний кредитный бум не оправдался: в декабре они выдали населению еще меньше денег, чем в ноябре.
 Декабрь удивил низким ростом розничного кредитования — 2,2%, или 168,4 млрд руб. Это минимальный прирост с февраля (самый короткий месяц), хотя обычно перед новогодними праздниками население занимает особенно активно. По итогам года задолженность россиян перед банками выросла на 40% до 7,7 трлн руб., сообщил вчера предварительные данные первый зампред ЦБ Алексей Симановский.
 

Кабинет для бизнеса
В 2013 г. Федеральная налоговая служба (ФНС) планирует запустить новый сервис для юрлиц — личный кабинет, сообщил руководитель ведомства Михаил Мишустин на Гайдаровском форуме. Вначале это будет пилотный проект в одном из регионов, уточнил он. Через сайт ФНС компании смогут получить выписки из ЕГРЮЛ и о состоянии счета, информацию о начислениях и транзакциях с налоговыми органами.
 ИТОГИ 2011 Г.
11триллионов рублей налогов поступило в консолидированный бюджет в 2012 г. (рост на 13,1%), сообщил предварительную оценку Мишустин.
5,11триллионов рублей поступило налогов в федеральный бюджет (рост на 15%)
2,8триллионов рублей поступило налогов в федеральный бюджет без учета НДПИ


ЦБ вернул резервы
Международные резервы России сократились на $11 млрд (2%) до $526,4 млрд за неделю, завершившуюся 11 января, cообщил Банк России. Неделей ранее они выросли на $0,3 млрд. Сильное снижение, но беспокоиться не о чем, изменение вызвано техническими причинами — укреплением евро к доллару (на 2% до $1,3267, данные Bloomberg) и погашением свопов банкам со стороны Центробанка

Рекорд не вышел
Инвесторы рынка коммерческой недвижимости так и не смогли побить рекорд 2011 г. В 2012 г. в офисы, торговые центры и склады было вложено $7,9 млрд, что на 4,8% ниже, чем в 2011 г.

Остатки на корсчетах банков в ЦБ составили 767 млрд руб, на депозитах – 161,6 млрд руб 


Политические процессы в РФ

Равны перед Кремлем
Владимир Тор стал десятым членом Координационного совета оппозиции, к которому появились вопросы у правоохранительных органов: в офисе и квартире националиста прошли обыски.
Вчера же обыски прошли и в офисе другого националиста — Александра Белова.
Тор объясняет внимание к себе правоохранительных органов планами регистрации националистической партии — изъяты оригиналы документов, подача копий невозможна — и членством в Координационном совете оппозиции (КСО), куда он был выбран по националистической квоте в октябре 2012 г.
Власть демонстрирует, что для нее нет разницы, какой идеологии — левой или правой — придерживается уличная оппозиция, для нее все они одинаковые идеологические враги, и в условиях, когда дело Болотной не ладится, в ход идут все зацепки, отмечает политолог Борис Макаренко.
Никакой специально организованной кампании против членов КСО нет — правоохранители реагируют на разные сигналы в разное время, хотя при желании можно было тех же людей привлечь по одному делу 6 мая, считает чиновник, близкий к администрации президента. 

Суд вступился за водителей
Верховный суд выступил против ужесточения наказания для нетрезвых водителей. Если судить всех, кто сел за руль, будучи пьяным и без прав, то число судимых россиян может вырасти на две трети.
 МАСШТАБ НАРУШЕНИЙ-  549150 человек были привлечены в 2011 г. к административной ответственности за вождение в пьяном виде без прав,
782274 человека были осуждены за различные преступления в 2011 г.


Разное 

Анатолия Сердюкова могут привлечь к уголовной ответсвенности за отправку вертолета военнослужащих ВВС сажать тополя и газонную траву на элитной базе отдыха «Житное», принадлежащей мужу сестры Анатолия Сердюкова Валерию Пузикову. По данным «Коммерсанта», СКР завершил доследственную проверку деятельности бывшего министра обороны, что привело к возбуждению первого уголовного дела, фигурантом которого и станет Сердюков. По версии следствия, пока еще не установленные руководители военного ведомства злоупотребили должностными полномочиями, заставив исполнять роль садовников и ландшафтных дизайнеров при благоустройстве «Житного» бойцов-срочников из расположенной неподалеку авиационной части. Адвокат Сердюкова Генрих Падва назвал озеленение военными коммерческого объекта  


 Депутатов отучают от алкоголя и сигарет.
В ближайшее время в Госдуме полностью запретят продажу табака и алкоголя, пишут «Известия» со ссылкой на слова заместителя руководителя аппарата нижней палаты парламента Юрия Шувалова. Сначала с пьянством народных избранников боролись мягкими мерами: в буфете убрали кресла, так как нередко случалось, что депутаты там напивались и засыпали. Теперь, видимо, пришло время решительных действий.
 


немного юмора:
Школа трейдера:
Все идет хорошо — только мимо.

По мнению наших аналитиков ситуация на фондовом рынке стабилизируется: равномерное падение станет равноускоренным. 

Финансовая компания: проводим мониторинг, маркетинг, факторинг, форфейтинг, организуем трейдинг, маржинг, клиринг, даем в лизинг, обеспечим консалтинг, также объегоринг, стибринг и свалинг. 



При создании обзора были использованы материалы из Ведомостей, slon.ru и других информационных агенств.
Реклама под обзором «О чем говорят этим утром» и другими топиками пользователя Ralf, к нему никакого отношения не имеет. Хорошенько подумайте и все взвесьте, прежде чем воспользоваться услугами данных компаний. — Иван Попов