Центральные банки готовятся к «колоссальному» году скупки золота

После установления рекорда в первой половине года центральные банки продолжили поглощать золото в третьем квартале.
Во всем мире центральные банки добавили 337 тонн золота в третьем квартале, что является вторым по величине показателем за третий квартал за всю историю после 2022 года.
За первые девять месяцев года центральные банки купили 800 тонн золота. Это на 14% больше, чем за тот же период 2022 года.
Народный банк Китая лидировал, добавив еще 78 тонн золота в свои запасы за квартал. Китайский центральный банк скупал золото 11 месяцев подряд. С начала года Народный банк Китая увеличил свои резервы на 181 тонну, а с момента возобновления официальных закупок в ноябре 2022 года добавил еще 232 тонны. По состоянию на конец сентября Китай официально располагал 2192 тоннами золота. что составляет 4% от его общих резервов.
У Китая есть история увеличения резервов, а затем молчания.
Народный банк Китая накопил 1448 тонн золота в период с 2002 по 2019 год, а затем ничего не сообщал в течение более двух лет, прежде чем возобновить отчетность прошлой осенью. Многие предполагают, что в те молчаливые годы китайцы продолжали пополнять свои резервы золотом.
На самом деле, всегда существовали предположения, что Китай владеет гораздо большим количеством золота, чем официально сообщается. Как отметил Джим Рикардс в Mises Daily еще в 2015 году, многие люди предполагают, что Китай хранит несколько тысяч тонн золота «неучетными» в отдельном учреждении, называемом Государственной валютной администрацией (SAFE).
В прошлом году произошел значительный незарегистрированный рост золотых запасов центральных банков. В число центральных банков, которые часто не сообщают о покупках, входят Китай и Россия. Многие аналитики полагают, что Китай является тайным покупателем, накапливающим золото, чтобы минимизировать воздействие доллара.
Национальный банк Польши продолжил покупательскую активность в третьем квартале, увеличив свои золотые резервы на 57 тонн. Это в дополнение к 48 тоннам, купленным во втором квартале. С начала года Польша купила 105 тонн золота в соответствии с планом по увеличению своих резервов на 100 тонн, объявленным в 2021 году президентом Банка Польши Адамом Глапинским. В настоящее время страна держит около 11% своих резервов в золоте. Глапински недавно заявил, что покупки, скорее всего, продолжатся.

«Это делает Польшу более авторитетной страной, у нас лучшие позиции во всех рейтингах, мы очень серьезный партнер и продолжим покупать золото. Мечта — достичь 20 процентов», — сказал Глапинский.

Когда он объявил о плане расширения золотых резервов, Глапинский сказал, что владение золотом является вопросом финансовой безопасности и стабильности.

Золото сохранит свою ценность, даже если кто-то отключит электропитание мировой финансовой системы, уничтожив традиционные активы, основанные на электронных бухгалтерских записях. Конечно, мы не предполагаем, что это произойдет. Но, как говорится, предупрежденный всегда застрахован. И центральный банк обязан быть готовым даже к самым неблагоприятным обстоятельствам. Вот почему мы видим особое место для золота в нашем процессе управления иностранной валютой».
Прошлой весной Турция продала 160 тонн золота, но вернулась к покупкам в третьем квартале. Центральный банк Турции купил 39 тонн золота в третьем квартале, а его общие резервы восстановились до 668 тонн.

По данным Всемирного совета по золоту, крупная продажа золота в начале этого года была специфической реакцией на динамику местного рынка и вряд ли отражала изменение в долгосрочной стратегии турецкого центрального банка по золоту. Хотя турецкое правительство восстановило квоты на импорт золота в начале августа, до сих пор мы не увидели повторения продаж на местный рынок для удовлетворения возросшего спроса.

Еще восемь центральных банков совершили покупки на сумму не менее тонны в течение квартала.
Индия – 9 тонн

Узбекистан – 7 тонн

Чехия – 6 тонн.

Сингапур – 4 тонны

Катар – 3 тонны

Россия – 3 тонны

Филиппины – 2 тонны

Кыргызская Республика – 1 тонна

Россия объявила о планах возобновить покупку иностранной валюты и золота в начале августа, но правительство не указало размер и сроки будущих покупок золота.

Единственным заметным продавцом был Казахстан. Центральный банк страны сообщил о 4-тонном сокращении своих резервов за квартал. Банки, покупающие продукцию отечественного производства – например, в Узбекистане и Казахстане – нередко переключаются между покупкой и продажей.

За весь год больше всего золота купили Китай, Польша и Сингапур.
Всемирный совет по золоту заявил, что «почти наверняка центральные банки готовятся к еще одному колоссальному году покупок» после рекордного 2022 года.

Интенсивность покупок в некоторой степени превзошла наши ожидания. Хотя мы были уверены, что центральные банки останутся нетто-покупателями в 2022 году, мы считали маловероятным, что он достигнет рекордного объема покупок прошлого года. Если в четвертом квартале покупки сохранятся сильными, итоговые показатели за весь год могут оказаться ближе, чем мы ожидали. Тем не менее, исторически высокий уровень покупок в четвертом квартале 2022 года, возможно, будет сложно превысить».
Общий объем покупок золота центральными банками в 2022 году составил 1136 тонн. Это был самый высокий уровень чистых покупок за всю историю с 1950 года, в том числе с момента приостановки конвертируемости доллара в золото в 1971 году. Это был 13-й год подряд чистых покупок золота центральными банками.

Согласно исследованию золотых резервов центральных банков за 2023 год, недавно опубликованному Всемирным советом по золоту, 24% центральных банков планируют добавить больше золота в свои резервы в ближайшие 12 месяцев. Семьдесят один процент опрошенных центральных банков полагают, что общий уровень мировых резервов увеличится в ближайшие 12 месяцев. Это на 10 пунктов больше, чем в прошлом году.