<HELP> for explanation

Uptrader

Записки опционного трейдера: Нейтрализовал портфель

Не прошло и суток, как я построил позицию, но я её уже видоизменил indecision
Давайте по-порядку:


1) С утра произошёл пробой сопротивления и я ожидал движения в район 186000 пунктов. Я то думал цена будет идти туда вяло и рывками, а произошло всё за одну сессию. 
2) Теперь мы на сопротивлении и мне нужно предпринять какие то действия, чтобы сохранить полученное преимущество.
3) Можно конечно зафиксировать профит в 8000 рублей — но это не есть цель данной сделки. Я только начал строить позицию и уходить в тень пока рановато.
4) Я принял решение: привести к полной нейтральности мой портфель. Я не знаю, куда цена пойдёт дальше — может пробить локальное сопротивление 186000 пунктов и уйти выше, может отбиться от уровня и пойти в обратном направлении. Восходящего тренда пока не сформировано на часовике, буду ставить на консолидацию и волатильность в текущем диапазоне.


Что именно и зачем?
Для нейтрализации портфеля я выбрал опционы кол ближней серии и фьючерс на индекс РТС.

Теперь пояснения почему такое решение:
1) Я не люблю воевать с теттой, поэтому предпочитаю «продавать время». Июльская серия сейчас имеет максимальный временной распад и их включение в портфель увеличила тетту позиции = сейчас это примерно 1240 в день.
2) CALL190000 июльской серии имеет высокий ОИ. Предполагаю, что за этот уровень будет борьба и без боя его не сдадут — значит у меня будет время и ликвидность чтоб свалить с этого контракта если запахнет жаренным ... angry
3) Ну и главный секрет выбора этих страйков (граали только для читателей этой рубрики wink) — волатильность.
Смотрим на график:

Сейчас точки безубыточности (неслучайно enlightened ) оказались на уровне 178000 — 196000 пунктов. На недельном графике видно, что средняя волатильность РТС = 80 пунктов в неделю. Текущее положение = 1875 пунктов. Откладываем норму волатильности от этой точки и получаем диапазон = 1795 — 1955 пунктов. Т.е., даже если от текущей точки пойдёт отклонение на недельную норму волатильности, то позиция всё равно останется в плюсе. Вот такое вот роллирование получилось удачное.


Что дальше?
Ну раз риск теперь практически равен нулю, то стоит задуматься об увеличении позиции — наращивать! Только вперёд ))
Узнать, что происходит с позицией, можно в реальном времени. Подписывайтесь на услугу ИКО.
Для «неклиентов» (а пора бы уже и задуматься wink ими стать...) я буду писать с небольшой задержкой в комментариях к этой статье. Прошу быть активными — комментируйте, спрашивайте, отвечайте = самых активных ждёт приятный бонус. Какой именно?… об этом в следующих постах.
adios cool
______
Записки опционного трейдера 
 

но до закрытия больше двух недель, так что риски никуда не делись ;)
avatar

Георгий

Георгий, делись делись ) Я крою позу в этих точках — а значит по нулям выхожу.
Дмитрий Солодин где ADR Сбера можно смотреть на каком сайте есть инфа такая у тебя?
avatar

Wizard

Wizard, список адрок не обновлял давно uptrade.ru/markets/rtsonline но скоро исправлю — как найду дату.
Дмитрий Солодин, часики в подарок))от меня usdebtclock.org/
avatar

Wizard

MillionDollarBoy, Дмитрий Солодин, спасибо за помощь!!!
avatar

Wizard

Дмитрий почему не строите защищенные дельта нейтральные стратегии? бабочки и кондоры
avatar

pekin66

pekin66, они снижают доходность из-за лени ) Лучше имхо активнее управлять риском и получать больше дохода. имхо.

Хотя иногда и их строю
Дмитрий Солодин, ну а риски резко движения цены в определнную сторону? как в 2008 году
плюс при постоянном управлении позиции влазит спред и проскальзывание особенно если размер серьезный
avatar

pekin66

pekin66, волков боятся — в лес не ходить… ))
Дмитрий, а если просто колами тоже 190, но не 5, а 14 нейтрализовать тету, а затем уже при необходимости хеджироваться, не лучше было бы?
avatar

Zigzag

Zigzag, высокая гамма получилась бы на стыке 190000 — порвать может на выносе. Тут всё продумано — добавил тетты но не перегнул палку с гаммой. Ну а нехватку дельты добил проданными фьючами
смущает то, что на упавшей волатильности Дмитрий увеличил вегу позиции
avatar

nazarwatch

просто сейчас у позиции соотношение тетта\вега 4 к 1, т.е. на веге рисков больше и теттой они недостаточно компенсируются, может быть имело бы смысл делать это хотя бы на локальном подъёме волатильности
avatar

nazarwatch

nazarwatch, поза не безупречна, но на росте высокую волу не найти — тем более увеличил вегу на июльском контракте — она не высокая по определению — ближ серия.
nazarwatch, Июльские по факту чет дешево подозрительно стали, уконтропупили их продажами.
вега\тетта 4 к 1 ( жаль нет редактора комментов)
avatar

nazarwatch

А сколько ГО в данный момент этой позиции?
avatar

kest

kest, 50000 р примерно
На каком терминале можно испытать опционы ?!
avatar

Padre

Дмитрий, а как с этим тестовым доступом торговать опционами?
Проверил свой тестовый счет — можно торговать только акциями ММВБ. Ни фьючами, ни опцами торговать возможности нет. Даже котировки фьючей не позволяет выводить…
avatar

LuckyStrike

LuckyStrike, счёт нужно переключить — тут видео www.youtube.com/watch?v=o_NJR2H43E8

Возможно поменяли условия и оставили только стоки.

Можно завести демо на NYSE и с задержкой 20 минут торговать опционы там: www.thinkorswim.com/tos/myAccounts/displayOpenAccount.tos
Дмитрий, спасибо.

Видимо оставили только стоки. Счет MS активен, сумма 100 тыр. Счет RF — 0 рублей.

TOS уже есть.
Как раз хотелось российские опцы пощупать.
avatar

LuckyStrike

65 тыс го вроде
avatar

pekin66

всмысле 56, gm пункт на скриншоте
avatar

pekin66

pekin66, да, на скрине GM — это марж залог. В рублях
ну вот и нашёл человека используещего опционы))))а то я уж думал я тока один такой)))
avatar

VedeneevAS

VedeneevAS, Нас многа и мы фсе в тельняшках, доску опционную расписывать удобна :) Опционы стали типа популярны.
исамый интригующий меня вопрос каким образом можно выставить стоп на опционе таким образом чтоб не пролетал он(тобишь не срабатывал-проскальзывал)
avatar

VedeneevAS

VedeneevAS, Ни каким, вообще из годых опций смысла выходить как бы особого нет, колдовать синтетику рехедж и тп, кто во что горазд.
Vialcola, из голых опций
VedeneevAS, никаким — стопы на опционах не ставят, а хеджат фьючами — уже на фьючах и стоп вход и стоп выход, но не на опциках
вот и мне приходиться сидеть и глядет- тобишь выходить вручную если против меня идёт… всё ещё экспереминтирую со стопами на опционах(сперды, отступ и сигнал), но пока они не срабатыват и просто исчезают… пока лишь два раза так было-вручную выходил(большая часть в мою сторону идё и это приятно)
avatar

VedeneevAS

VedeneevAS, Ну вообще люди спецом ропатов пишут под это дело, лично я крою частенько фьючем по дельте а потом тихонечко от всей позы избавляюсь, ну если совсем выйти решил, иногда выгоднее по рынку сразу хлопнуть если контрпредложение хорошее есть :)
Да,… опционы для меня это дремучий лес))))
Непонимаю смысла в опционах, если есть фьючерсы!? Это скорее всего для хеджа? Ведь какой смысл работать в обе стороны?
avatar

jtrade

Jeta, смысл есть — опционы как раз абсолютно другие, чем фьючи и сравнивать их не очень нужно = разные стили получения прибыли.

Они не только для хеджа — тут лепить из них можно всё что угодно — от направленных до защитных позиций.

Не просто в обе стороны — но ещё и во времени — тут вообщето больше измерений, чем на фьюче.

Фьюч может упасть или вырасти — 2 переменных. Стояк на месте не производит никаких последствий.

На опционах — это падение или рост базового актива, временной распад, изменение риска (волатильность), изменения ставок (параметр Ро) = короче дохрена всего нужно учесть, но с каждым компонентом можно работать и строить на этом стратегии.

Рекомендую — www.itinvest.ru/education/option-trade/
Jeta, фьючи это конечно тема, но есть много других инструментов и сейчас более пользуюсь опционами т.к. по статистике зарабатываю на них в три раза больше чем на фьючах, к тому же успеваю ручками делать (пока привод на доработке) и как то психодогически ипытываю комфорт при работе с ними))
avatar

VedeneevAS

Дмитрий как все-таки будете развивать/наращивать? Дельту двигать в сторону движения? Сентябрьские 175 путы вам продали без проблем (долго ждать не пришлось)?
avatar

Urets

Urets, развивать буду — дам знать с задержкой небольшой в комментариях к этой ветке www.itinvest.ru/analytics/reviews/option-trader/5327/

Онлайн без задержек буду давать подписчикам ИКО = даже не просто онлайн — а заранее сообщу — до того как позу начну собирать

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW