ПАО «Софтлайн» собралась на IPO

Софтлайн собралась на IPO 🆕
Софтлайн — одна из крупнейших IT компаний в России, основанная в 1993 году. Сегодня Софтлайн сконцентрирован на рынке 🇷🇺 РФ, а в компании трудится 7700 сотрудников.

А разве они уже не на бирже❓
Все верно, сейчас на Мосбирже торгуются ГДР Noventiq. Сейчас поясню кто это. Осенью 2021 международная компания Softline Holding PLC разместил акции на LSE и Мосбирже. Однако спустя год, осенью 2022 года, Softline Holding разделил ↔️ бизнес на российский и международный (по понятным причинам).
Российская часть стала «Софтлайном», а международная — работает под брендом Noventiq за рубежом. Noventiq объявила о намерении прекратить листинг GDR на LSE 26 июля, на Мосбирже в октябре, планирует разместиться на NASDAQ. Российский же Софтлайн планирует IPO на Мосбирже, как они заявляют, «в ближайшее время».

Кстати, владельцам ГДР Noventiq в России планируют предложить обмен их расписок на акции Софтлайна, когда тот выйдет на биржу. И, как я понял, коэффициент будет 1 к 3, то есть 1 расписка Noventiq = 3 акции Софтлайна.

9 августа Софтлайн уже объявил о приобретении публичного статуса (с АО на ПАО)🔥Значит, IPO близко.

На прошлой неделе компания представила действительно неплохие результаты за 1 полугодие 2023г.
📈 Чистая прибыль составила 9,5 млрд ₽ (против убытка годом ранее), а валовая прибыль выросла год-к-году на 26% до 6,8 млрд ₽. Валовая рентабельность на максимумах и составила 22,1%.
При этом оборот составил 30,5 млрд ₽ (на уровне прошлого года), что хорошо тк год назад был бум закупок «впрок».
Скорректированная EBITDA выросла на 3% до 1,1 млрд ₽.
Скорректированный чистый долг составил 2,6 млрд ₽ (1,0x к скорректированной EBITDA за последние 12 мес).

В целом, отчет показал, что новая стратегия Софтлайна, ориентированная на импортозамещение и производство собственных продуктов и услуг (которые более рентабельны — и мы видим это по рекордной валовой рентабельности), сработала очень эффективно. Несмотря на трансформацию бизнеса, через которую прошел Софтлайн (а это всегда затратно), в отчетном периоде практически все показатели продемонстрировали рост при очень комфортной долговой нагрузке.

✅ Кроме того, планы роста бизнеса через поглощения подтверждаются проведением кучи сделок M&A — за этот год было уже 7 (а год еще и не закончился).

Любимый вопрос физиков: Псс, а что по дивам?
Компания по их дивидендной политике планирует следующие дивы:
✔️По итогам 2024 года: целевой размер дивидендов ПАО «Софтлайн» – не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. При этом сумма выплаченных дивидендов – не менее 1 млрд рублей;
✔️По итогам 2025 года и далее: целевой размер дивидендов ПАО «Софтлайн» – не менее 25% от чистой прибыли отчётного года по МСФО.
В общем, дивидендами не обидят.

Ждем конкретики по IPO, надеюсь у ребят все получится!
P.S. Не рекомендация!

Поставь лайк 👍 этому посту. Поддержи мою работу!