Обзор текущей ситуации

1. Ключевая ставка.

Сегодня ожидаем решение по ключевой ставке ЦБ. По нашим прогнозам повышение составит 0,75-1%. После заявления ЦБ изменим в этом посте данные на фактические.



2. Угроза судоходству в Черном море.


2.1. С полуночи 20 июля все суда, следующие в акватории Черного моря в украинские порты, будут рассматриваться как потенциальные перевозчики военных грузов, заявило российское Минобороны.

2.2. «Министерство обороны Украины предупреждает, что с 00:00 21 июля 2023 года все суда, следующие в акватории Черного моря в направлении морских портов Российской Федерации и украинских морских портов, находящихся на временно оккупированной Россией территории Украины, могут рассматриваться Украиной, как такие, что перевозят грузы военного назначения со всеми соответствующими рисками», — говорится в заявлении.

Выводы: эти заявления окажут серьезное влияние на страхование судов, навигацию и безопасность в бассейне черного моря. Логистическое плечо может существенно возрасти для большого количества компаний из России, которые используют маршрут поставок через Черное море.

3. Кривая доходности ОФЗ.

Продолжаем наблюдать за повышением доходности по всей кривой ОФЗ. Цены, соответственно, продолжают падение:

4. RUONIA.

Ставка RUONIA также сигнализирует нам о повышении ключевой ставки:

5. Ликвидность банковского сектора.

Наблюдаем тревожный звоночек с дефицитом ликвидности:

6. Инфляция.

Росстат сообщил об ускорении инфляции с 11 по 17 июля до 0,18%При этом неделей ранее она была на уровне 0,14%. С начала июля потребительские цены в стране выросли на 0,38%, с начала года — на 3,15%. В годовом выражении инфляция в РФ на 17 июля 2023 года (согласно расчетам с использованием среднесуточных данных за этот и прошлый год на аналогичные даты) составила 3,64%.Все двигается по понятному сценарию. В августе должны увидеть курс валюты в ценах в полном объеме, а пока так:

7. Международные резервы.

Международные резервы возросли.

8. Проблемы с отгрузками в третьи страны.

Аргентина отказалась принять судно с российским сжиженным газом. Прибывшему в аргентинский терминал газовозу так и не дали разгрузиться — судно снова вышло в море с грузом на борту. Власти объяснили, что не приняли его из-за российского происхождения сжиженного газа.

9. Государственный долг.

Минфин России на аукционах разместил два выпуска ОФЗ на общую сумму 16,979 млрд рублей.

На аукционе по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26241 с погашением 17 ноября 2032 года было продано бумаг на общую сумму 9,587 млрд рублей. Выручка от аукциона — 9,024 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 92,8274% от номинала, что соответствует доходности 11,02% годовых.

На аукционе по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52005 с погашением 11 мая 2033 года было продано бумаг на общую сумму 7,392 млрд рублей. Выручка от аукциона — 7,111 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 95,3323% от номинала, что соответствует доходности 3,08% годовых.

Антон Силуанов: долг регионов вырос, но по отношению к собственным доходам это составляет безопасные 21%. При этом коммерческий долг субъектов РФ и расходы на его обслуживание снизился. Поэтому эта ситуация не сильно нас беспокоит.

Минфин сокращает расходы бюджета: сокращение расходов бюджета на 10% не затронет соцвыплаты и оборону.
Фронтальное сокращение относится к расходам, не имеющим социального характера, заявил глава Минфина Антон Силуанов.

Минфин: средняя цена Urals за месяц составила $58,03. С 1 августа экспортная пошлина на нефть в РФ повысится на $1,3 и составит $16,9 за тонну.

10. Законодательные новости.

10.1. В Госдуме согласовали пятилетний срок ИИС-3 в первые 3 года после запуска.
В течение трех лет новый тип ИИС планируется пятилетним, а затем с каждым годом будет происходить плавное повышение до десятилетнего срока.

10. 2. Госдума одобрила возможность замещения суверенных евробондов России. Данные изменения направлены на создание благоприятных условий для обеспечения выполнения эмитентом обязательств по еврооблигациям РФ и соблюдения прав владельцев данных долговых инструментов.

11. Индексы.


Если вам понравилась статья, приглашаем в наш Telegram.