Ситуация на текущий момент 🔥

Вчера вышли данные по общему индексу промышленного производства, и мы видим, что данный индекс продолжает падать с сентября 2022 года.

Второй индекс, не менее важный, который также дошёл до своей критической отметки и начал сокращаться, — это объем продаж грузовых автомобилей. Ранее я писал про него, но хочу напомнить, что грузовые перевозки, как и объем продаж грузовых автомобилей, является кровеносной системой экономики США.

Следующий показатель — это объем розничных продаж, а если быть точным — индекс розничных продаж в США от Redbook (г/г).

Про индекс.

Индекс продаж в однотипных магазинах (SSI) Redbook публикуется каждый вторник компанией Redbook Research.

Еженедельный индекс измеряет процентное изменение продаж в магазинах, открытых не менее года.

Он сравнивает показатели продаж за текущий период с аналогичным периодом предыдущего года.

Данный индекс находится на своей критической отметке и отображает картину происходящего в розничных продажах.

Как вы сами видите, дела довольно-таки плачевны.

Что касается кредитов, а вернее просрочек по кредитам.

Здесь пока все не так критично — просрочки растут только по потребительским кредитам.

Теперь хочу затронуть свою любимую тему с инфляцией в США.

Общий индекс PCE в США сейчас находится на отметке 4,62%.

Цель по данному показателю у ФРС 2%. Самое интересное, если изучить внимательно заседания ФРС, то можно увидеть, что у них нет цели привести инфляцию к 2% в этом году.

Они видят 2% только в следующем 2024 году.

Судя по их выступлениям, планы у ФРС на этот год — повысить процентную ставку в этом году как минимум два раза и довести ее тем самым до отметки 5,75%, а максимальная планка, на которую они ориентируются на этот год, находится на отметке 6-6,25%.

Не уверен, что 6,25% у них получится сделать, а вот 6% реально можем увидеть на конец этого года.

Так чего же тогда ждать от 2024 года? А ждать стоит финансового кризиса, и для этого есть все основания, которые это подтверждают. Однако не стоит забывать про то, что ФРС планирует понижать процентную ставку в следующем году.

В итоге рынок акций упадет, покупательская способность сократится, инфляция сократится до нужных уровней для ФРС точно.

Что касается моего портфеля и моего подхода.

Я продолжаю держать в акциях 80% своего портфеля и 20% это короткие облигации. 

План остается прежним — я жду достижения целей по акциям и перекладываю освободившиеся деньги в облигации.