Сделка Si + Ri.

Как неотвратим Новый год так и открытие сделки у трейдера лишь вопрос времени. Конечно за количеством не гонюсь, ведь я не скальпер, в любом случае уважаю этот нелегкий труд скальпера-интрадейщика, слежу за данными ребятами и конечно обучаюсь иному видению и подходам. Впрочем, о сделке.

Новогодние торговые дни на низких объемах сформировали подход цены к верхней границе канала по Si и нижней по Ri. К слову, торгую эти два самых ликвидных инструмента, ведь ликвидность с фьючерса легко отражается на ликвидности опционов этих базовых активов. Путем анализа и выбора инструмента было решено входить в шорт через Путы на Si со страйке 70000 — данный страйк был приемлемо отдален  от центрального, цена БА находясь на уровне продаж давала хорошую точку входа. Решено использовать Пут-спред 70000 — 68000.

1. Дождавшись снижения ожидаемой волатильности цена на премию снизилась до моей заявки — заходил лимитной, но было исполнено 3 контракта из 5. Посчитав что пока этого достаточно. 68 пут давал маленькую премию что даже не покрывало первоначального БУ в 180 пунктов. Ожидание продолжения движения, перенос на след день.

2. Si. На следующий день, ожидая дальнейшего похода цены ниже так как цена прижалась близко к нижней границе, я следуя первоначальному плану — получить спред и после небольшого откскока цены от моего страйка принимаю решение умерить аппетит и продать 69 пут для формирования “летающего” спреда (безубыточного)  — продав 3 контракта по 225 пунктов. Вуаля и я доволен собой, но ненадолго. Дальше вижу — цена вновь прижимается к моему страйку, понимаю, вероятность дальнейшего падения растет, амбиции растут, удовлетворил — докупил 2 контракта, подорожало, ну а шо делать, купил по 545 пунктов. 

2.1.Ri. Утром наблюдаю резкое снижение Ri с хорошими объемами на продажу — быстро сориентировавшись принимаю решение покупать Колл-спред 100 000 — 102500  (опять спред). 300 пунктов как с куста — 1 контракт удовлетворил мои амбиции.

Конечно это боковик по Си и Ри выбивает из колеи, а если входить через фьючерс? Это к слову почему опцион а не фьючерс, да через фьючерс Си линейно уже было бы больше 1000 пунктов на “кармане”! Да дельта у опциона на деньгах меньше единицы, но “риски, риски, сука риски”. Этот период я пережил — опцион лучше для меня: спокойнее и не дает совершить ошибок больших чем по фьючерсу. 

Вечер, Си и Ри прижались к границам, готовясь идти дальше. Сооблазн скинуть, ведь тетта разьедает премию, а если не пойдет дальше, ведь лучше синица, а ведь заработал уже, но понимаю что синица маловата да и спред безубыточный да все пока складывается и надо дать прибыли течь, да и вообще страйки хорошие, вероятность отличная. Оставил на следующий день.

3.-3.1. Цена на открытии улетает куда нужно, все хорошо я “красавчик-победитель” дельта стремится к единице, амбиции растут, где крыться, а надо ли, а шо делать и т.д. и т.п. Ведь пол дела зайти, теперь надо выйти, не повредив свой внутренний мир.  День самобичевания. Цена замерла, весь день ни туда-ни сюда, кроюсь частично  через встречную покупку фьючей — 3 штуки купил. Кстати проданные путы откупил решив что 69 плохая цель, да и 225 пунктов на контракт маловато.  Под вечер определившись с направлением цена пошла куда нужно, зараза такая, цена жмется влотную, крою фьючи. Добираю Коллы на Ри, 100000 дорого и уже в деньгах,  102500 цена норм но далеко, а вдруг? Первоначальный план колл-спред с продажей 102500 потерпел фиаско — мало дает в пунктах  и шансов мало улететь повыше., преимущественно покупаю с целью открыть встречную по фьючу: покрытая продажа (ГО супер, риски минимальны, прелесть же). Имею  5 путов Си (70000), 1 колл Ри (100000), 3 колла Ри (102500).

4.-4.1 День экспирации. Постарался без лишних действий, выставил заявки по фьючерсам: Ри продажа 102500, Си покупка 67000. Первая волна прошла, успешно двигается.  Стоп, мне хватит, фиксируюсь.

Цена не идет выше, начинаю потихоньку реализовывать покрытые продажи. По ри может 102500 и не реализоваться, экспирация — день чудес, да и крупняк скоро крыться будет. Открываю потихоньку шорты — риск только на заработанное по Ри. Все теперь жду 19.00 и экспирации опционов.

Заключение. Понял для себя что спреды на недельках в небольших объемах неоправданы — ближние для продажи легко достижимы и стоят мало, про дальние вообще молчу. Наиболее оправданно просто покупать и при удачном стечении обстоятельств просто смотреть как растет прибыль, максимум — фиксировать через фьючерсы (и то небольшими порциями). 

P.S. Время 16.56, пока писал начался вынос дальше (гипотетически задерг для фиксации, посмотрим), но если бы фиксился частями было бы лучше. Урок получен, развиваемся дальше.