драгмет пару мыслей

Пару слов о драгметаллах (золото и серебро) с примерными цифрами на 2021 год (цифры отличаются в разных источниках, но порядок цифр примерно одинаковый).

Золото



Восходящий тренд с поддержкой на уровне $1450 — 1500

Произведено (вместе с вторичной переработкой):

В мире: 4'600 тонн ($255 млрд) (из них 3'500 добыча, остальное вторичка)
В мире на каждого жителя: 0.6 гр.
В России: 360 тонн ($19.9 млрд)
В России на каждого жителя: 2.48 гр.

Мировое потребление (gold.org):

2'200 тонн — украшения
   330 тонн — технологии, индустрия
1'000 тонн — инвестиции ($55 млрд)
   450 тонн — ЦБ

Мировой золотой рынок (слитки + монеты) оценивается в 33'000 тонн из них: у США 8'133 тонн; Германия 3'359 тонн; Италия 2'451 тонн; Франция 2'436 тонн; Россия 2'301 тонн. По текущему курсу в 1722$ это около $2 триллионов, причём у США лидера по запасам всего $450 млрд!!! Что такое для США $0.5 трлн? Ни о чём! Крошки. Капитализация эпла в несколько раз выше ($2.5 триллиона).

Извлечённое золото за всё время существования человечества оценивается в 244 000 тонн, по текущему курсу $13.5 триллионов. Это золото разошедшеяся по миру, большая порция из которого никогда не попадёт на рынок.

Серебро



Восходящий тренд, линия поддержки в районе $16.5 — 17.0

Произведено:

В мире: 33'000 тонн ($19 млрд)
В мире на каждого жителя: 4.2 гр.
В России: 1'100 тонн ($0.6 млрд)
В России на каждого жителя: 7.6 гр.

Мировое потребление:

 6'300 тонн — украшения
16'800 тонн — технологии, индустрия
 8'700 тонн — инвестиции ($5 млрд)

Извлечённое серебро за всё время существования человечества оценивается в 1.74 млн. тонн, по текущему курсу $1 триллион.
Но серебро это металл, который на 50% используется в промышленности, надо понимать, что реальные мировые запасы серебра это десятки миллиардов $. ЦБ этот рынок не интересен по ряду причин: во-первых он не ёмкий, а во-вторых хранение большого количестве металла дорогостроящая процедура.

Отношение золота к серебру

Отношение 96:1 практически пик 1991 года, время развала союза, когда запад получил все сливки и ресурсы. Отношение очень сильное. Несколько исторических фактов отношения золота к серебру.
Отношение запасов золота и серебра:
в земной коре         17.5:1
в Римской империи  12:1
Европа 1500-1800   15:1
среднее 1901-2000  47:1

Может ли сейчас иметь место мировая валюта, которая будет обеспечена драг металлами (золото + серебро)?

Скорее нет. К примеру, драг металлы покрывают мизер от нынешней капитализации рынков. Мировые акции это примерно $100 триллионов. Деривативы все $300 триллионов. Всё извлечённое золото и серебро мира за всё время не дотянет до $15 триллионов. А реально на балансах мировых ЦБ золота на $2 триллиона. Для сравнения долг только штатов $31 триллион. Денежная масса M2 $22 триллиона. Я пытался изучать данные по древнему Риму, Европе и Руси. Золото в качестве монет и тогда было слишком дорого, только для крупных партий товара. С серебром конечно проще, но ситуацию не спасает, его тоже всегда мало, в Риме монеты начали разбавлять, уменьшать долю серебра, на Руси делали тоже самое. Но серебра физически очень мало и использовать серебряные монеты, чтобы сходить в магазин это нереально, они получаются слишком дорогие и редкие. А уж в современной экономике с её разделением труда, насыщением, покрыть всё драг металлом нереально, либо он должен стоить в разы дороже. Заковать экономику в узкие рамки металла скорее утопия. Но вот использовать его в целях сохранения ценности средство вполне себе.

Для сравнения драг металлов с обычными, мировая выработка в год:

золото                4'600 тонн
серебро            33'000 тонн
цинк           12'80'0000 тонн
медь           20'00'0000 тонн
алюминий   65'00'0000 тонн
железо    2'500'000'000 тонн

Может ли сейчас иметь место рубль, обеспеченный драг металлами (золото + серебро)?

Запасы нашего ЦБ в золоте:  2'301 тонн ($127 млрд.)
Производство в год: $19.9 млрд золотом + $0.6 млрд серебром
Денежная масса М2 в России: 70.8 триллионов рублей ($1 триллион по курсу 70)

Чтобы покрыть всю денежную массу нужно нарастить запасы в 8 раз (по текущих ценам) и дальше собственное производство всё скупать, и будет рост 2% в год. Если какая-то страна начнёт пылесосить золото с рынка в больших объёмах, то цена золота улетит в небеса и даже собственные резервы золота легко закроют $1 триллион. Т.е. если задаться целью, то определённо да, рубль может быть обеспечен драг металлом. Но какой в этом смысл? Вопрос и все рассуждения, чисто в порядке бреда. Но система такая была раньше и она давала околонулевую инфляцию на протяжении 100 лет. Всё новое хорошо забытое старое. И российский рубль вроде отлично принимали в Европе при царской России, нет?