06.06.22. Заметки охотника №1

Добрый день,

С учетом увольнения освободилось свободное время на ведение заметок в части трейдинга и инвестиций. 
Писать буду скорее про текущую ситуацию для инвестора в РФ.
На настоящий день мы имеем очень побитые портрет русского инвестора.
Предположим, что он пользовался всем чем можно из доступных бумаг и бирж(СПБ, Мосбиржа, IB трогать не будем).
Буду стараться быть полезным.

Начнем с крупного и пойдем в частность.

США
S&P-500
Он у нас в просадке от максимума на 14-15%. Вроде звучит не страшно, но по факту имеем ужасно негативный сантимент в виде товарной инфляции, проблем с долгом и триллионами негативных сообщений, новостей и общего фона в проф. сообществе. 

Я не разделяю весь этот негатив и смотрю строго на показатели торговых(кредитных) циклов, которые особо хорошо указаны на сайте fidelity.com
По мнению этой уважаемой организации мы переходим в поздний цикл, что подтверждается многими показателями.А следовательно, по всем историческим данным нас еще ждет рост индексов, по меньшей мере на горизонте 1-1,5.  В поздний цикл нужно делать больший уклон на:
— сырье
— защитные потребительские компании
— медицину первой необходимости
— коммунальный сектор
Их я буду разбирать позднее, так как сам не сильно перегружал акции в данные отрасли. История показывает, что и упавший тех сектор еще покажет свое.

Все это чудесно и складно, но последняя тема с блоком НРД 20% иностранных акций (а в некоторых случаях все 100%) очень не хило отпугивает.
Здравая логика подсказывает, что в ситуации такого глобального разлада, нарушений всех возможных правил и законов другая цепочка через Best Efforts Bank может легко рухнуть и упасть под санкциями, ракетами и бог знает чего. 

А возможно и все будет ок, и, как уже обсуждалось в других форумах, с выпуском нерезов из наших бумаг, начнут выпускать и нас из НРД и Евроклира.

Но общий уровень риска явно стал выше.

Тоже самое относится к Насдаку и Расселу. 
Насдак в целом упал сильнее, но и причин роста, кроме как в отдельных бумагах, у него особо нет. Тех компании требуют более сложные цепочки. А с учетом продовольственного кризиса, логистических мировых проблем Насдак будет и должен проседать. Плюс, удорожание доллара в виде повышение процентной ставки и очень высокая инфляция давит на потребителя, и тот, скорее купит пару дополнительных бутылок молока, чем новый ноутбук. 
Хотя, конечно, есть уникальные имена с уникальными ценами.

Рассел априори всегда более рисковый, следовательно, с общими рисками совсем опасен для рассмотрения, хотя что-то я все равно охотно смотрю.

За не имением лучшего покупать его буду внутри дня, либо максимум внутри недели. Санкции вводят не очень расторопно.  

Китай
Лучше всех смотрится на страновом уровне.Инфляция в норме.Ковид идет на спад.Партия больше не гнобит своих же. И вроде даже по делистингу договорились. Но. США понимает, что Китай реально может стать следующей супердержавой №1 со своим эмиссионым центром и всячески старается этому помешать. Взять конфликт с Тайванем. Странная история и кажется, что Тайвань это как бы реально Китай, хотя я не до конца изучил все перекрестки истории данного конфликта. Сша конечно плевать на все и на вся. Ей главное побольше баз и доллара в мировом обороте. 

Держу Китай очень много. Измотался очень сильно от него, так как зашел в него максимально не удачно в начале 2021 года и все время добирал. Откровенно говоря перебрал, не учел диверсификацию по странам. Очень устал с ним. Слишком много денег по факту в заморозке(просадке). Так что блок от НРД в части китайских компаний прошел как-то нейтрально. Главное чтоб на него не наложился делистинг китайских компаний, у которых нет листинга на своих биржах. 

В целом больше не добираю. Глобально верю в Китай. Больше чем во что-либо на этом зеленом шарике. Был сам лично там. Очень круто. 

РФ
На РФ без слез не посмотреть. Уничтожение инвесторов идет, чуть ли не в масштабах геноцида.
Прям можно сходу перечислять 
1. Спец. операция и безумное открытие торгов
2. Падение фондов Finex
3. Блок всех адр, гдр 
4. Сумасшествие с рублём
5. Тучи частных историй 
6. Застой и тлен 
Выжившим инвесторам можно смело ставить памятники. Тем не менее, инвестиции в РФ сейчас является самым безопасным способом инвестиций. Причем, на мой скромный взгляд, надо подбирать отдельные бумаги, которые ползают по дну или даже пробивают его 5-7-10 летний уровень и стоят уже ниже своего P/B раза в 2. 
Тут нет риска блока НРД и еще какой-то воздушной тревоги. 
Все боятся выходов нерезидентов. Ну так никто и не отдаст компании совсем даром. Ну не бывает такое. Будет падение, но точно не катастрофическое. Эту тему надо капнуть глубже. У РФ есть два легких буста в виде закрытия краткосрочных вкладов и, как не странно, история с НРД. Точно говорю из-за нее потекут те, что покупали США и начнут перекладываться в РФ.
РФ я потихоньку докупаю и докупаю и еще раз докупаю. В целом, чем быстрее состоится выход нерезов тем спокойнее будет. 

Отдельно отмечу еще одну тему.

Крипта. 
Никогда в нее сильно не верил, но тут я кое что осознал. Как бы не ругать ее, она будет. Серьезно. Чем больше неопределенности а главное блоков в мире, тем более популярной она будет становится. Не принимают рубль? Примут биток. Крипта не стабильна? А вы видели поход рубля к баксу с 130 на 60? Это ваще что? Как под такое договоры в валюте заключать? 
Как итоге саму крипту я брать не буду, а вот смежные с ней темы на ура. 

Для первого поста более чем. Все это макро. Другими днями буду делать что-то и по тех. анализу(хотя очень скептически на него смотрю) и про частные истории тех или иных бумаг. 

Всем хорошего дня.