SEC предлагает правило раскрытия информации о коротких продажах, требование о маркировке ордеров

Вашингтон, округ Колумбия, 25 февраля 2022 г. —
Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня объявила, что она проголосовала за предложение изменений, которые обеспечат большую прозрачность для инвесторов и регулирующих органов за счет увеличения общедоступности данных, связанных с короткими продажами. Новое правило 13f-2 Закона о биржах и соответствующая форма SHO потребуют, чтобы некоторые институциональные инвестиционные менеджеры ежемесячно сообщали Комиссии информацию, связанную с короткими продажами. Затем Комиссия сделает общедоступными совокупные данные о крупных коротких позициях, включая ежедневные данные о коротких продажах по каждой отдельной ценной бумаге.

«Предлагаемое правило 13f-2 сделает общедоступными совокупные данные о крупных коротких позициях по отдельным долевым ценным бумагам», — сказал председатель SEC Гэри Генслер. «Это дало бы общественности и участникам рынка больше информации о поведении крупных продавцов на понижение. Необработанные данные, представленные Комиссии в новой форме SHO, помогут нам лучше контролировать рынки и понять роль коротких продаж в рыночных событиях. Для общественности и Комиссии важно знать больше об этом важном рынке, особенно во времена стресса или нестабильности».

В частности, Правило 13f-2 требует, чтобы институциональные инвестиционные менеджеры, осуществляющие инвестиционное усмотрение в отношении коротких позиций, отвечающих установленным пороговым значениям, сообщали информацию из Предлагаемой формы SHO, касающуюся коротких позиций на конец месяца и определенных ежедневных действий, влияющих на такие короткие позиции. Комиссия собирала полученные данные по ценным бумагам, тем самым сохраняя конфиденциальность отчитывающихся менеджеров, и публично распространяла данные среди всех инвесторов. Эти новые данные дополнят данные о коротких продажах, которые в настоящее время общедоступны от FINRA и фондовых бирж.

Комиссия также проголосовала за предложение нового положения Регламента SHO, Правило 205, которое установит новое требование к маркировке ордеров «купить для покрытия» для брокеров-дилеров. Положение SHO, которое является основным положением Комиссии о коротких продажах, требует от брокеров-дилеров идентифицировать каждый ордер на продажу, который он выполняет, как «длинный», «короткий» или «короткий освобожденный», но в настоящее время в нем нет соответствующего требования. для заказов на покупку. Предлагаемое Правило 205 требует, чтобы брокер-дилер помечал ордер на покупку как «купить для покрытия», если покупатель имеет какую-либо короткую позицию по той же ценной бумаге на момент ввода ордера на покупку. Эта информация будет особенно полезна Комиссии при реконструкции важных рыночных событий и выявлении потенциально неправомерных торговых практик, включая короткие сжатия.

Соответственно, Комиссия проголосовала за внесение поправок в план национальной рыночной системы, регулирующий сводную аудиторскую проверку (CAT). Поправка потребует от отчетных фирм CAT сообщать CAT информацию о «покупке для покрытия». Предлагаемые поправки также включают положение, которое требует от каждой отчитывающейся фирмы CAT указывать, где она заявляет об использовании добросовестного рынка, делая исключение в соответствии с Положением SHO.

В свете Предложенного правила 13f-2 Комиссия проголосовала за возобновление периода комментариев по предложенному правилу 10c-1 Закона об обмене. Правило 10c-1 было предложено Комиссией 18 ноября 2021 г. для повышения прозрачности и эффективности рынка кредитования ценными бумагами, требуя от любого лица, которое ссужает ценные бумаги от своего имени или от имени другого лица, сообщать о существенных условиях кредитования этих ценных бумаг. транзакций и соответствующей информации в зарегистрированную национальную ассоциацию ценных бумаг. Первоначальный период комментариев по предложенному Правилу 10c-1 закончился 7 января 2022 г.