Что лучше купить: Nvidia против AMD

Компьютеры во многих формах становятся все более важными как для бизнеса, так и для личного использования. Двумя ведущими поставщиками компьютерных компонентов являются Nvidia (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD)

Оба этих конкурента были успешными инвестициями за последние три года, при этом Nvidia и AMD вернули 624% и 594% соответственно, что значительно превысило 140%-ную доходность NASDAQ-100. К сожалению, инвесторы не могут вернуться назад во времени и купить этих двух победителей-так какие акции лучше в будущем?

В то время как Nvidia начала создавать графические процессоры (графические процессоры), она расширилась, включив в себя гораздо больше. Сначала его графические процессоры отображали 3D-графику и ускоряли видео. Теперь они используют инженерные симуляторы и центры обработки данных наряду с их постоянным использованием в секторе видеоигр. Кроме того, Nvidia вышла на рынок программного обеспечения и предлагает решения для дополненной реальности (AR) и виртуальной реальности (VR). Продукты Nvidia широко распространены во многих отраслях, таких как автомобили с самостоятельным вождением и медицинские исследования, изолируя свой бизнес от потенциального отраслевого спада.

AMD конкурирует с Nvidia в сегменте графических процессоров, но также имеет более широкий ассортимент аппаратных продуктов. Его процессор Epyc питает серверы данных и используется практически каждым облачным провайдером. Как обладателю более 250 мировых рекордов, нетрудно понять, почему он считается самым мощным процессором в центре обработки данных. Потребительские компьютеры также используют процессоры AMD, что делает AMD менее диверсифицированной по бизнес-сегментам, чем Nvidia.

Победитель: Nvidia

Во время выставки потребительской электроники (CES), состоявшейся в начале этого месяца, каждая компания анонсировала новую линейку продуктов. Nvidia анонсировала несколько новых видеокарт и решение для автономного вождения, в котором используется компьютер Nvidia и датчики. Чтобы не отставать, AMD также анонсировала новые видеокарты, а также новые процессоры.

Я не претендую на то, чтобы быть экспертом в том, насколько важными будут эти новые продукты. Однако каждая акция и конкурент, Intel (INTC), отреагировали по-разному на следующий день после того, как каждая компания сделала свои объявления на CES. Изучение того, что думает рынок, — это простой способ понять потенциальное денежное влияние, которое новые продукты окажут на компании.

В похожие, худшие, чем на рынке, дни ни Nvidia, ни AMD не произвели достаточно большого всплеска, чтобы вызвать положительный отклик, как это сделала Intel.

Победитель: Ничья

Руководители обеих компаний-легендарные люди. Генеральный директор AMD доктор Лиза Су отвечает за возрождение борющейся компании. До того, как она заняла эту должность 8 октября 2014 года, акции все еще оставались значительно ниже своих максимумов, установленных до финансового кризиса и пузыря доткомов, и ничего не делали в течение пяти лет. Часто говорили, что Intel разрешила AMD существовать, чтобы ее не обвинили в монополистическом поведении. Благодаря руководству Su AMD перевернула сценарий и подключила Intel.

Дженсен Хуан стал соучредителем Nvidia в 1993 году и руководил ею на протяжении почти 30 лет. Под его руководством возможности использования графического процессора расширились, и он направил свою компанию не только на аппаратное обеспечение. Хуан-настоящий провидец, и его компания все еще разрабатывает инновационные концепции, такие как omniverse-платформа для создателей метавселенных.

Оба они великие лидеры, но Хуан имеет преимущество передо мной благодаря своим проверенным инновациям. Он также занял 31-е место в списке лучших генеральных директоров Glassdoor на 2021 год, в списке, где Su не попал в топ-100.

Победитель: Nvidia

Энтузиазм рынка в отношении Nvidia отражается в ее высокой оценке.

Поскольку и Nvidia, и AMD полностью оптимизированы для получения прибыли, эти соотношения цены и прибыли (PE) можно принимать за чистую монету. С коэффициентом более 80 PE Nvidia является дорогой акцией, и инвесторы должны платить за нее. AMD ценится более разумно и с этой точки зрения побеждает Nvidia.

Победитель: AMD

В то время как каждый из них ведет аналогичный бизнес, у одной компании финансовые показатели заметно лучше. В третьем квартале каждый из них сообщил об аналогичном росте выручки, при этом Nvidia и AMD выросли на 50% и 54% соответственно.

При сравнении маржи позиция Nvidia завидна рядом с позицией AMD.

Себестоимость выручки Nvidia меньше, чем у AMD, что позволяет ей быть более прибыльной. Это преимущество позволяет Nvidia больше инвестировать в новые технологии и другие начинания и при этом сохранять здоровую маржу.

Победитель: Nvidia

При окончательном подсчете трех побед, одного поражения и ничьей Nvidia берет торт за лучшую покупку. Самым большим преимуществом для меня является то, что Nvidia перешла в другие отрасли, где AMD осталась относительно в той же области. Это сводится к превосходным финансовым показателям Nvidia и влияет на то, как рынок оценивает каждую акцию. Я не думаю, что AMD-плохая инвестиция, но превосходное видение Nvidia и линейка продуктов дают ей преимущество.

Всем успешных инвестиций!

👉🏻 Telegram канал — https://t.me/Investhrust

👉🏻 YouTube канал —https://www.youtube.com/channel/UCphcYgtKJxn0BAMiBhRvMXw