Давид и Голиаф

Научно-технический прогресс предоставил большие возможности для частных трейдеров и инвесторов. В частности, каждый владелец компьютера или мобильного телефона с доступом в интернет может получить большое количество информации об обороте финансового рынка. Указанное увеличение доступности привело к тому, что из относительно небольшой узконаправленной отрасли интернет-трейдинг сегодня превратился в одну из самых развивающихся. В настоящее время каждый может открыть торговый счёт в интернете и торговать любыми финансовыми инструментами, проводя операции с такими сложными, накладывающими определённые обязательства инвестиционными инструментами, как фьючерсы и опционы.
Всего лишь десять лет назад участие частного лица в торговле фьючерсами и опционами не представлялось возможным из-за высокой стоимости подобных торговых операций и отсутствия технологической доступности. Сегодня даже тот, кто никогда не принимал участия в работе финансовых рынков, у кого нет абсолютно никакого опыта в торговле, может получить прямой доступ к валютным рынкам, таким как Чикагская торговая палата, Чикагская товарная биржа и Лондонская фондовая биржа, за меньшее вознаграждение, по сравнению с многонациональными банками и конгломератами.

Несмотря на то, что больший доступ к рынку является положительной мерой для расширения конкуренции и потребительского выбора, он растёт гораздо быстрее, чем специальные знания трейдеров и понимание ими закономерностей работы на валютных рынках. Многие розничные трейдеры имеют доступ к рынку с высоким уровнем конкуренции, но они не ориентируются во всех сложностях торговых операций. Другими словами, в то время как стороннему наблюдателю торговля может показаться чрезвычайно прибыльной деятельностью с различными положительными внешними эффектами, в действительности на финансовых рынках присутствует множество опытных и искушенных участников, которые не только торгуют с большими финансовыми вложениями, но и делают это более расчётливо, нежели непрофессионалы. В результате большинство неопытных трейдеров не могут добиться успеха в торговле в связи с тем, что они не нашли времени и не проявили усилий для полного изучения океана, в котором решили искупаться.
Одним из самых опасных подводных камней для частных трейдеров является финансовое плечо – возможность удерживать крупную позицию с выплатой незначительного процента от общей её стоимости. Все розничные брокеры предлагают своим клиентам в 500 раз увеличить фактические средства, внесённые на торговый счёт, с сохранением за ними любых убытков и доходов, как если бы клиенты сами оплачивали всю стоимость. Это делается для привлечения людей, ожидающих получения больших доходов и располагающих при этом небольшими капиталами. Подобные действия получают негативное освещение в СМИ. Вместо того чтобы обозначить перед собой коммерческие задачи и проводить операции соразмерно средствам на счёте, многие начинающие трейдеры покупаются на данную особенность и отдают предпочтение брокерам, имеющим возможность предложить высокий уровень использования финансового плеча. Для сравнения, хедж-фонды и инвестиционные управляющие компании на практике используют плечо в пропорции между 5:1 и 10:1, что находится в резком контрасте с розничными рынками, которые используют пропорцию 100:1, и некоторыми брокерами, использующими пропорцию 500:1.
Частные лица отдают предпочтение внутридневной торговле, в частности скальпингу, как стратегии проведения операций, которая ставит их в невыгодное положение перед другими, более крупными участниками рынка, имеющими больший опыт. При открытии нового торгового счёта большинство брокеров не будут в полной мере учитывать условия, на которые они соглашаются, особенно в случае короткопериодной и внеплановой торговли, дающей обратную реакцию. Это представляет собой не что иное, как сражение Давида с Голиафом. В своих попытках проведения торговых операций на фоне экономических объявлений многие трейдеры не отдают себе отчёта, что, согласно заявлениям сотрудников центральных банков и отчётам о прибылях и убытках, миллионы людей пытаются провести операцию по аналогичной цене в то же самое время. У каждого купца должен быть товар. Другими словами, это означает, что открытие выгодной позиции привлечёт тысячи (если не миллионы) участников рынка, намеревающихся приобрести его по одной и той же цене. Кроме того, в автоматизированную торговую систему, работающую по принципу чёрного ящика, объявления могут поступать в реальном времени за миллисекунды до утверждения соответствующего объёма и курса биржевых торгов. Это сбивает с толку трейдера, заставляя думать, что торги были объявлены. Это также может оказать влияние на рыночную стоимость и привести к тому, что посторонний контрагент поместит данную позицию на площадке по торговле мелкими партиями.
Многие розничные трейдеры приступают к торговле без чёткого осознания масштаба знаний, объёма информации и уровня опытности, который отличает их от крупных игроков, таких как банки и хедж-фонды. Это действительно напоминает схватку Давида с Голиафом. Многие трейдеры не принимают необходимых мер для устранения нехватки опыта и, следовательно, не могут достичь успеха.
Ключом к успеху частных трейдеров является осведомлённость не только в отношении рыночных цен, но в отношении материально-технического обеспечения торговой среды. Самосознание, хорошая дисциплина и реалистические виды на будущее – вот, пожалуй, три наиболее важных аспекта в рамках сообщества розничной торговли. Крупные учреждения и профессиональные участники рынка имеют свои слабые стороны, поэтому очень важно иметь простую и чётко обозначенную торговую стратегию, которая позволяет сделать упор на сильные стороны и не раскрывать слабых.
Понимание системы работы крупных учреждений является ключом к их использованию в своих интересах. Учреждения обычно заводят книгу заявок. Это значит, что реализация любого торгового решения требует временных затрат. Такие учреждения можно сравнить с нефтяным танкером, пытающимся изменить курс, в то время как розничные трейдеры напоминают небольшой гидроплан, способный изменить направление в мгновение ока или, при необходимости, покинуть водное пространство. Оптимальная стратегия для розничных торговцев заключается в использовании простых методов управления денежными средствами и сосредоточении исключительно на собственных действиях, поддающихся контролю. Зачастую торговля представляет собой битву между покупателями и продавцами, и в большинстве случаев успешными являются такие трейдеры, которые концентрируются на собственных задачах.
Рынок Форекс – это огромный ликвидный водоём, где успеха одновременно могут добиться как мелкие, так и крупные трейдеры. Наиболее значимым этапом битвы Давида с Голиафом является борьба с самим собой, со своей корыстью и со своими опасениями в отношении определённой сделки. Это, действительно, непростой поединок, но его можно выиграть, если сосредоточиться на материально-техническом обеспечении поставленных задач, а не на ожидаемой прибыли или убытках.
По материалам ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/