по поводу плечей ...

Nickname010, никак нет, не бред. Один покупает 20 активов по 5% каждый. У второго идет ротация активов, актуально в портфеле присутствует плюс-минус 8 активов с экспозицией, например,  от 0+ до 15% (по покупке, при росте окажется больше). Если второй ротирует активы хорошо, он создает против первого как бы плечо на растущих активах. Все равно, что концентрация войск на направлении прорыва обороны. 

Kot_Begemot, 

Какие 18% в прошлом месяце, вы шутите?

Почему шутите? В том месяце куча бумаг из ИндексаМалойКапитализации «выстрелила» — Ависма, Мечел, НКНХ, Распадская, Русагро. Да и из ММВБ тоже Алроса и начавшийся рост в Русале были.

Если посмотрите на комоне, то там немало любителей второго эшелона от 15% до 20% показали. А единичные авторы гораздо больше.

Мэдквант никогда не ограничивался ММВБ-бумагами, а если этот год посмотреть, то у него каждый месяц полно «второго эшелона» было.

PS У нас бывало и ИндексМалойКапитализации рос при падающем ММВБ. 1п2017 — хороший рост в Ависме и МРСК-шках при падающих полгода Сбере-Газпроме-Лукойле.

PPS Я сейчас именно про бумаги из индекса второго эшелона -https://www.moex.com/en/index/MCXSM/constituents/. А не всякие там планки_в_шлаках, которые непонятно кто непонятно на чем разгоняет и тут же сливает.

wistopus, тут есть маленький нюанс, ротировать с выгодой не так уж и просто. 

wistopus, у Безумного Кванта подход а-ля Марковиц, но сильно обнаученный. Если бы я пошел по этому пути, не уверен, что у меня получилось бы хорошо. В чем уверен, так в том, что у меня получилось бы иначе. 

SergeyJu, что значит обнаученный? Марковиц недостаточно обнаучен по-вашему? 

Kot_Begemot, не уверен, что метод наименьших квадрат сейчас все еще наука. Если применять в лоб, без мозгов, как по марковицу. 
Насколько я понимаю, МадКвант использует хитрые современные оценки ковариационной матрицы. Как минимум с нетривиальной регуляризацией. Как как максимум, еще что-то, что не рассказывает. 

Kot_Begemot, читайте автора, мой пересказ может быть не вполне адекватным. Он писал вначале, частично раскрывал подход. 

wistopus, я тоже давно чем-то похожим занимаюсь, но обхожусь без матриц. В классе однородных активов полагаюсь на выбор по моментуму. А вот с разнородными группами активов обхожусь простой диверсификацией. 

wistopus, это да, я тут случайно.

Но я не стал бы гнаться за Квантом на вашем месте, да и на своем тоже.