Маржа на американском рынке и риски маржинальной торговли

Сегодня на американском рынке выходной — Labor Day (День труда).
Поэтому расскажу немного теории о торговле на американских биржах.

Маржа на американском рынке и риски маржинальной торговли.

Маржа или маржинальные требования – это залог, который брокер резервирует на вашем счете, за открытие позиции.

📋 Например, стоимость одного лота акций Apple равна $15 000. Но вам необязательно иметь $15 000, чтобы купить акцию Apple. Interactive Brokers установил для акций Apple маржинальные требования в размере 25% от стоимости. То есть для покупки 1 лота достаточно иметь $3 750 на счете. Такая покупка актива без полного обеспечения деньгами называется маржинальная торговля.



С одной стороны, маржинальная торговля позволяет получать бОльшую прибыль 📈.
С другой стороны, маржинальная торговля увеличивает риски 📉:

📋 Например, имея $15 000 вы купили не один, а 4 лота акций Apple. Тогда, если акция вырастет, вы получите 4-кратную прибыль. Но если акция упадет, то вы получите4-кратный убыток.

Поэтому для ограничения рисков брокер следит, чтобы размер счета не опускался ниже маржинальных требований. Если такое происходит, то брокер требует внести дополнительные средства на счет. Это называется маржин-колл 💁‍♂️.

Если клиент не вносит достаточно денег, то брокер имеет право принудительно закрыть позицию.

Также, если, имея $15 000, вы купили акций на $60 000, то значит вы заняли у брокера $45 000. За пользование этими деньгами вы будете платить проценты.
В Interactive Brokers ставка по долларовому кредиту равна 1,58% в год.



Помимо всего, брокер может в одностороннем порядке увеличить маржинальные требования.
📋 Например, в 2020 маржинальные требования по многим акциям были значительно увеличены из-за их сильного падения.

Подведу итог.

Маржинальная торговля позволяет получать бОльшие прибыли.

При этом возникают дополнительные риски:

1. Риск бОльших убытков, в случае противоположного движения цены актива.

2.  Риск маржин кола и принудительного закрытия позиции.

3.  Необходимость платить проценты за взятые в долг у брокера деньги.

4. Риск увеличения маржинальных требований.

➡️ В следующей статье расскажу о маржинальных требованиях по фьючерсам и опционам на американском рынке. Какие особенности маржинального обеспечения фьючерсов и опционов. И как торговля опционами позволяет снижать риски маржинальной торговли при увеличенной прибыли.

sunnymoney