Блог им. Sacred_Father

Подскажите по поводу дельта хеджа проданных опционов

    • 22 августа 2021, 20:32
    • |
    • ttuss
  • Еще
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная), то я в итоге просираю свою премию или как раз именно премия у меня остается?
456
15 комментариев
+2
Ну, эт в любом учебнике.  Но любой хедж и прибыль уменьшает.
Ну, а кроме дельты есть ещё тэта. Хедж проданных ее полностью съедает, и что вам остаётся?
Уж лучше кондоры- бабочки торговать.
avatar
3Qu
+1
3Qu, так хедж тету не трогает же. Да я почитал и так и не понял, съедается ли премия дельта хеджем или нет. По идее дельта съедает и временную стоимость, и тогда уж толку от хеджа ноль, как я понял
avatar
ttuss
+1
Sacred_Father, как это не трогает? У проданных положительная, у купленных отрицательная — и нету вашей теты и ваших денег.
avatar
3Qu
3Qu, ну так я ж хеджируюсь по дельте только
avatar
ttuss
Биржа — это рынок!!!
Сумели продать по выгодной цене, значит прибыль ваша! То есть, вы должны быть убеждены что продали вовремя и цена уже не пойдёт дальше.
 Так же можно выставить свою цену в стакане, в случае волатильности — может кто-то и сожрёт вашу заявку цены.
avatar
Роман Бесходарный
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная)
   так в жизни не бывает… вола всегда меняется… А премию вы частично просираете за счет хеджа… Но если хорошо молиться, и обгонять маркетоса при перебалансировке хеджа… то иногда немного остается…
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, это гипотетисческий случай, для удобства восприятия (а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
avatar
ttuss
Sacred_Father, 
(а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
 так проданную волу разрывают через гэп по базактиву… может быть вовсе без роста волы…
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну он +- повторяет изменение индекса, поэтому какой-никакой пусть и убогий, но хедж
avatar
ttuss
+1
Sacred_Father,
ну он +- повторяет изменение индекса
 при росте индекс вола не меняется как правило… или даже падает
avatar
Активный Инвестор
Это дичь на уровне идеи. Смысл продавать опционы так, чтобы их надо было хэджировать? Даже если рассчитывать на какой-то арбитраж оно того не стоит. Все гениальное просто
avatar
Сергей Очеретянов
Сергей Очеретянов, 
И что по-вашему гениально и просто?
avatar
Stanis
Stanis, спрогнозировать движение и купить опцион вне денег, который закроется в деньгах)))
avatar
Сергей Очеретянов
Сергей Очеретянов, ну как вариант чтобы торговать волой, если ближние серии опциков вдруг неликвидны. Да и меньше геммороя с гаммой
avatar
ttuss
Sacred_Father, я такого еще не встречал))) ближние как правило всегда ликвиднее) Все зависит от страйков продажи и покупки и от цены БА на момент совершения сделок и от направления движения актива в этот момент.)
avatar
Сергей Очеретянов

Читайте на SMART-LAB:
Займер спас от мошенников почти миллиард рублей
🥷 За прошлый год служба безопасности Займера выявила и заблокировала более 165 тысяч заявок на займы от мошенников, что помогло компании...
Фото
Займер
10:15
Фото
Сегодня МГКЛ на Конференции IPO – 2026 📍
Команда МГКЛ уже работает на площадке — наш стенд открыт, будем рады встречам и вопросам. 🕕 В 18:10–18:25 генеральный директор ПАО «МГКЛ»...
Фото
MGKL
10:00
ГК «Самолет»: завершение оформления наследственных прав
Друзья, привет! ОМД-Капитал, family office сооснователя ПАО ГК «Самолет» Михаила Борисовича Кенина, сообщает о завершении оформления...
Фото
Самолет
08:29
Фото
Какие юаневые облигации можно приобрести на фоне ужесточения бюджетного правила?
Фото
Роман Ранний
17:45

полезные записи за 24 часа

★52 50 Поезда в Китай. Выгодная покупка юаня и экономия порядка 10-15% на этом.
★7 3 Итог сегодняшнего аукциона ОФЗ
★6 0 Идея на 2026: подборка краткосрочных облигаций с доходностью выше 20%
★6 21 Минфин меняет правила игры: курс, инфляция и длинные ОФЗ
★5 44 страшилка про ИИ... кто как, а я склонен верить... читать много
★5 9 Непонятки по ИИС-3: есть ли налоговые льготы для биржевого золота?
★4 2 Текущая ситуация на бирже
★3 6 Какие юаневые облигации можно приобрести на фоне ужесточения бюджетного правила?
★3 7 Дефицит и госдолг: есть ли риски для бюджета и инфляции?
★3 31 Решение принято. Власть созрела для девальвации. Логичное следствие дефицита бюджета.
+191 50 Поезда в Китай. Выгодная покупка юаня и экономия порядка 10-15% на этом.
+126 15 Доллар пытается воскреснуть🔥Акции и инвестиции
+118 31 Решение принято. Власть созрела для девальвации. Логичное следствие дефицита бюджета.
+112 69 Азия. Четверг.
+94 34 Сделки по портфелю. Оперативный комментарий. Первая покупка в этом году!
+80 30 Прошло четыре года. Хочется подвести какие-то итоги.
+79 21 Минфин меняет правила игры: курс, инфляция и длинные ОФЗ
+74 44 страшилка про ИИ... кто как, а я склонен верить... читать много
+63 5 Черкизово. Финансовые результаты за Q4 25г. хорошие. Обновление целевой цены
+59 10 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

69к Азия. Четверг.
41к Помогите. Поймали на инсайде (манипулировании рынком ЦБ)
28к Забрать и поделить: сколько в России могут заработать на акциях
10к Индекс МБ сегодня
7к Вы все тут от Росстата прям в ударе Молитесь на Росстат ? 🤣
6к ❗️ Ждать ли бакс по 150 после изменений в бюджетном правиле?
5к "Дело в линии, которую провели наобум на карте" — почему вся Южная Америка говорит на испанском, а Бразилия — на португальском
5к ⚡Трамп вчера настучал по голове зеленскому
4к Министр финансов снова объявил о пересмотре "бюджетного правила"
3к Вспомним про денежный рынок. На фоне опережающего снижения ставок по депозитам

теги блога ttuss

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн