Подскажите по поводу дельта хеджа проданных опционов

22 августа 2021, 20:32
|
ttuss

Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная), то я в итоге просираю свою премию или как раз именно премия у меня остается?

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
мобильный пост,
опционы

457

15 комментариев

Ну, эт в любом учебнике. Но любой хедж и прибыль уменьшает.
Ну, а кроме дельты есть ещё тэта. Хедж проданных ее полностью съедает, и что вам остаётся?
Уж лучше кондоры- бабочки торговать.

3Qu

22 августа 2021, 20:40
Ответить

3Qu, так хедж тету не трогает же. Да я почитал и так и не понял, съедается ли премия дельта хеджем или нет. По идее дельта съедает и временную стоимость, и тогда уж толку от хеджа ноль, как я понял

ttuss

22 августа 2021, 20:46
Ответить

Sacred_Father, как это не трогает? У проданных положительная, у купленных отрицательная — и нету вашей теты и ваших денег.

3Qu

22 августа 2021, 20:48
Ответить

3Qu, ну так я ж хеджируюсь по дельте только

ttuss

22 августа 2021, 20:52
Ответить

Биржа — это рынок!!!
Сумели продать по выгодной цене, значит прибыль ваша! То есть, вы должны быть убеждены что продали вовремя и цена уже не пойдёт дальше.
Так же можно выставить свою цену в стакане, в случае волатильности — может кто-то и сожрёт вашу заявку цены.

Роман Бесходарный

22 августа 2021, 20:51
Ответить

Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная)

так в жизни не бывает… вола всегда меняется… А премию вы частично просираете за счет хеджа… Но если хорошо молиться, и обгонять маркетоса при перебалансировке хеджа… то иногда немного остается…

Активный Инвестор

22 августа 2021, 20:52
Ответить

Активный Инвестор, это гипотетисческий случай, для удобства восприятия (а вообще вегу можнo захеджить через rvi)

ttuss

22 августа 2021, 20:53
Ответить

Sacred_Father,

(а вообще вегу можнo захеджить через rvi)

так проданную волу разрывают через гэп по базактиву… может быть вовсе без роста волы…

Активный Инвестор

22 августа 2021, 20:55
Ответить

Активный Инвестор, ну он +- повторяет изменение индекса, поэтому какой-никакой пусть и убогий, но хедж

ttuss

22 августа 2021, 20:59
Ответить

Sacred_Father,

ну он +- повторяет изменение индекса

при росте индекс вола не меняется как правило… или даже падает

Активный Инвестор

22 августа 2021, 21:04
Ответить

Это дичь на уровне идеи. Смысл продавать опционы так, чтобы их надо было хэджировать? Даже если рассчитывать на какой-то арбитраж оно того не стоит. Все гениальное просто

Сергей Очеретянов

23 августа 2021, 00:56
Ответить

Сергей Очеретянов,
И что по-вашему гениально и просто?

Stanis

23 августа 2021, 07:56
Ответить

Stanis, спрогнозировать движение и купить опцион вне денег, который закроется в деньгах)))

Сергей Очеретянов

01 сентября 2021, 04:02
Ответить

Сергей Очеретянов, ну как вариант чтобы торговать волой, если ближние серии опциков вдруг неликвидны. Да и меньше геммороя с гаммой

ttuss

23 августа 2021, 09:15
Ответить

Sacred_Father, я такого еще не встречал))) ближние как правило всегда ликвиднее) Все зависит от страйков продажи и покупки и от цены БА на момент совершения сделок и от направления движения актива в этот момент.)

Сергей Очеретянов