Блог им. Sacred_Father

Подскажите по поводу дельта хеджа проданных опционов

    • 22 августа 2021, 20:32
    • |
    • ttuss
  • Еще
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная), то я в итоге просираю свою премию или как раз именно премия у меня остается?
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
459
15 комментариев
+2
Ну, эт в любом учебнике.  Но любой хедж и прибыль уменьшает.
Ну, а кроме дельты есть ещё тэта. Хедж проданных ее полностью съедает, и что вам остаётся?
Уж лучше кондоры- бабочки торговать.
avatar
3Qu
+1
3Qu, так хедж тету не трогает же. Да я почитал и так и не понял, съедается ли премия дельта хеджем или нет. По идее дельта съедает и временную стоимость, и тогда уж толку от хеджа ноль, как я понял
avatar
ttuss
+1
Sacred_Father, как это не трогает? У проданных положительная, у купленных отрицательная — и нету вашей теты и ваших денег.
avatar
3Qu
3Qu, ну так я ж хеджируюсь по дельте только
avatar
ttuss
Биржа — это рынок!!!
Сумели продать по выгодной цене, значит прибыль ваша! То есть, вы должны быть убеждены что продали вовремя и цена уже не пойдёт дальше.
 Так же можно выставить свою цену в стакане, в случае волатильности — может кто-то и сожрёт вашу заявку цены.
avatar
Роман Бесходарный
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная)
   так в жизни не бывает… вола всегда меняется… А премию вы частично просираете за счет хеджа… Но если хорошо молиться, и обгонять маркетоса при перебалансировке хеджа… то иногда немного остается…
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, это гипотетисческий случай, для удобства восприятия (а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
avatar
ttuss
Sacred_Father, 
(а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
 так проданную волу разрывают через гэп по базактиву… может быть вовсе без роста волы…
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну он +- повторяет изменение индекса, поэтому какой-никакой пусть и убогий, но хедж
avatar
ttuss
+1
Sacred_Father,
ну он +- повторяет изменение индекса
 при росте индекс вола не меняется как правило… или даже падает
avatar
Активный Инвестор
Это дичь на уровне идеи. Смысл продавать опционы так, чтобы их надо было хэджировать? Даже если рассчитывать на какой-то арбитраж оно того не стоит. Все гениальное просто
avatar
Сергей Очеретянов
Сергей Очеретянов, 
И что по-вашему гениально и просто?
avatar
Stanis
Stanis, спрогнозировать движение и купить опцион вне денег, который закроется в деньгах)))
avatar
Сергей Очеретянов
Сергей Очеретянов, ну как вариант чтобы торговать волой, если ближние серии опциков вдруг неликвидны. Да и меньше геммороя с гаммой
avatar
ttuss
Sacred_Father, я такого еще не встречал))) ближние как правило всегда ликвиднее) Все зависит от страйков продажи и покупки и от цены БА на момент совершения сделок и от направления движения актива в этот момент.)
avatar
Сергей Очеретянов

Читайте на SMART-LAB:
📈 Евраз выгрузился на Мосбирже
Акции металлургической и горнодобывающей компании начали торги на главной площадке страны   После открытия торгов бумаги в моменте взлетели на...
Фото
Market Power
15:00
«Русагро» ‒ #4 среди крупнейших землевладельцев России
«Русагро» вновь вошла в рейтинг крупнейших владельцев сельскохозяйственной земли, сохранив четвертое место среди лидеров в России и подтвердив свои...
Фото
Русагро
15:02
Менеджмент публичных компаний будут мотивировать по-новому
Минфин предложил поправки к законам «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг» с целью установить специальное регулирование программ...
Фото
Freedom Finance Global
12:13
Фото
Совкомбанк МСФО 1 кв. 2026 г. - возможно ли повторение рекорда по чистой прибыли?
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 1 квартал 2026 года. Чистая прибыль выросла на 57% год к году до 19,7 млрд руб.Рентабельность...
Фото
Анатолий Полубояринов
03:31

полезные записи за 24 часа

★12 33 Я купил лапки, заработал 350К на маркетплейсах, а потом пришли китайцы
★9 2 Корпоративные облигации от 19.05.26
★4 0 ВТБ - пора исполнять дивполитику!
★4 0 Хэдхантер (HEAD). Отчет 1Q 2026. Дивиденды. Перспективы.
★4 0 Сбербанк отчитался за апрель 2026 г. — рыночная ипотека оживает, портфель потреб. кредитов вырос, а резервирование в плюсе за счёт укрепления рубля.
★4 67 Давно хотел размотать недвижку!!
★3 0 Топ-6 сервисов на 2026 год, которые упрощают жизнь инвестору
★3 69 Поднимаю аренду ...но делаю это с уважением
★3 29 Банки не дадут рухнуть девелоперам. Мифическое банкротство "Самолета" опасно уже для самих кредиторов
★2 41 Индекс МБ сегодня
+105 33 Я купил лапки, заработал 350К на маркетплейсах, а потом пришли китайцы
+104 13 В.Путин едет в Китай🔥Акции и инвестиции
+97 32 Азия. Вторник.
+95 27 Столица
+93 5 Лучше поздно чем никогда: краткие итоги мозгового штурма в понедельник
+93 25 🌋Улетел вджобывать на Камчатку. До свидания!
+81 21 Мой портфель: последние сделки. Короткие комментарии по позициям
+76 41 Индекс МБ сегодня
+65 67 Давно хотел размотать недвижку!!
+56 69 Поднимаю аренду ...но делаю это с уважением

самые обсуждаемые сегодня

81к Сколько ж можно было заработать, вовремя переобувшись!
69к Поднимаю аренду ...но делаю это с уважением
41к Индекс МБ сегодня
32к Азия. Вторник.
30к Метод Геллы. Трамповы качели (gold)
27к Пара слов о том почему Магнит говно
25к 🌋Улетел вджобывать на Камчатку. До свидания!
21к Мой портфель: последние сделки. Короткие комментарии по позициям
17к Путин не завершит войну после присоединения Донбасса, а планирует гораздо более широкие территориальные завоевания, рассчитанные на длительную перспективу — The Financial Times
17к Китай отказывается утверждать «Силу Сибири – 2» и требует снизить цену газа в 5 раз

теги блога ttuss

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн