Блог им. Sacred_Father

Подскажите по поводу дельта хеджа проданных опционов

    • 22 августа 2021, 20:32
    • |
    • ttuss
  • Еще
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная), то я в итоге просираю свою премию или как раз именно премия у меня остается?
456
15 комментариев
+2
Ну, эт в любом учебнике.  Но любой хедж и прибыль уменьшает.
Ну, а кроме дельты есть ещё тэта. Хедж проданных ее полностью съедает, и что вам остаётся?
Уж лучше кондоры- бабочки торговать.
avatar
3Qu
+1
3Qu, так хедж тету не трогает же. Да я почитал и так и не понял, съедается ли премия дельта хеджем или нет. По идее дельта съедает и временную стоимость, и тогда уж толку от хеджа ноль, как я понял
avatar
ttuss
+1
Sacred_Father, как это не трогает? У проданных положительная, у купленных отрицательная — и нету вашей теты и ваших денег.
avatar
3Qu
3Qu, ну так я ж хеджируюсь по дельте только
avatar
ttuss
Биржа — это рынок!!!
Сумели продать по выгодной цене, значит прибыль ваша! То есть, вы должны быть убеждены что продали вовремя и цена уже не пойдёт дальше.
 Так же можно выставить свою цену в стакане, в случае волатильности — может кто-то и сожрёт вашу заявку цены.
avatar
Роман Бесходарный
Если я хеджирую по дельте проданные опционы (волатильность фиксированная)
   так в жизни не бывает… вола всегда меняется… А премию вы частично просираете за счет хеджа… Но если хорошо молиться, и обгонять маркетоса при перебалансировке хеджа… то иногда немного остается…
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, это гипотетисческий случай, для удобства восприятия (а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
avatar
ttuss
Sacred_Father, 
(а вообще вегу можнo захеджить через rvi)
 так проданную волу разрывают через гэп по базактиву… может быть вовсе без роста волы…
avatar
Активный Инвестор
Активный Инвестор, ну он +- повторяет изменение индекса, поэтому какой-никакой пусть и убогий, но хедж
avatar
ttuss
+1
Sacred_Father,
ну он +- повторяет изменение индекса
 при росте индекс вола не меняется как правило… или даже падает
avatar
Активный Инвестор
Это дичь на уровне идеи. Смысл продавать опционы так, чтобы их надо было хэджировать? Даже если рассчитывать на какой-то арбитраж оно того не стоит. Все гениальное просто
avatar
Сергей Очеретянов
Сергей Очеретянов, 
И что по-вашему гениально и просто?
avatar
Stanis
Stanis, спрогнозировать движение и купить опцион вне денег, который закроется в деньгах)))
avatar
Сергей Очеретянов
Сергей Очеретянов, ну как вариант чтобы торговать волой, если ближние серии опциков вдруг неликвидны. Да и меньше геммороя с гаммой
avatar
ttuss
Sacred_Father, я такого еще не встречал))) ближние как правило всегда ликвиднее) Все зависит от страйков продажи и покупки и от цены БА на момент совершения сделок и от направления движения актива в этот момент.)
avatar
Сергей Очеретянов

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Идеальное рабочее пространство трейдера: виджеты и визуализация данных
Биржевая торговля при помощи ботов и алгоритмов — это ряды очень быстрых процессов. На ее эффективность влияют скорость обработки данных и...
Фото
Quantbox
12:28
Фото
Никель в центре технологического прогресса
Компания Tesla запатентовала технологию модернизации литийионных аккумуляторов , которая может значительно увеличить срок их службы — до 1,6 млн...
Фото
Nornickel
07:49
Индекс Мосбиржи стремится к 2800 пунктам
Торги 4 февраля на российских фондовых площадках начались в плюсе. К 12:30 мск индекс Мосбиржи и РТС прибавляли по 0,39% каждый, поднимаясь до 2797...
Фото
Freedom Finance Global
13:16
Фото
Хэдхантер. Ситуация на рынке труда в январе. Хуже - чем просто хуже некуда
Вышла статистика рынка труда за январь 2026 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного: Динамика hh.индекса...
Фото
Валентин Погорелый
02 февраля 2026, 16:17

полезные записи за 24 часа

★14 3 💵 Вторая зарплата от Минфина. Формируем портфель из ОФЗ с выплатами на каждый месяц и доходностью до 14% годовых
★11 24 Они покупают инсайд. Про акции ММК и ВТБ. И рынок в моменте.
★9 46 Почему я не участвую в программе долгосрочных сбережений (ПДС)?
★6 0 Гранд-идея. Весь мир торгует металлами
★6 0 📈 Как сравнивать конкурентов
★6 7 Портфель ЗПИФ/Облигации застройщиков vs. Арктическая ипотека. Январь 2026 г.
★5 0 🏭 Полипласт – Обзор облигаций и эмитента
★5 16 Россиянам разрешили делать регистрацию по месту пребывания в апартаментах
★5 22 Налоги на банковские вклады: время считать «необлагаемую» базу
★4 17 Как выйти на пенсию в 46?
+121 63 Биткоин падает 5 месяцев подряд - впервые с 2018 года!
+110 47 Азия. Среда.
+106 23 Т-Технологии хочет консолидировать "Точку", Северсталь и Аэрофлот выпустили отчётность🔥Акции и инвестиции
+103 34 Европа попала в зависимость по газу от США и теперь находится на стадии отрицания
+89 5 Т-тех покупает Точку
+73 82 Ополоумевшие бетоноинвесторы.
+68 7 Портфель ЗПИФ/Облигации застройщиков vs. Арктическая ипотека. Январь 2026 г.
+64 24 Индекс МБ сегодня
+61 13 КАМАЗ не вывозит. Итоги продаж в 2025г.
+58 8 Ситуация на текущий момент

самые обсуждаемые сегодня

47к Азия. Среда.
46к Почему я не участвую в программе долгосрочных сбережений (ПДС)?
39к Пoзop нa вcю плaнeтy
24к Насколько мой блог для вас предсказуем?
24к Индекс МБ сегодня
22к Налоги на банковские вклады: время считать «необлагаемую» базу
17к Открыть продуктовый магазин по франшизе на первом этаже нового многоквартирного дома. В чем подвох? Поделитесь размышлениями или опытом.
18к Макропруденциальное регулирование, а не ключевая ставка реально воздействует на кредитование в экономике
15к Трампа: Путин сдержал обещание о приостановке ударов по энергетическим объектам Украины. Соглашение действовало с воскресенья по воскресенье
17к 💰 Пассивный доход за январь: получил 97 678 рублей. На 73% больше, чем год назад!

теги блога ttuss

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн