TCS Group мсфо 2020г. - покупай дорого, будет ещё дороже !

Хорошая инвестиция на долгосрочную перспективу в акции TCS .

💡Высокий интерес к растущим компаниям поломал исторические границы и существенно увеличил котировки акций TCS, которые по аналогии с акциями Yandex, Mailru и Ozon теперь во многом отражают положительные ожидания роста бизнеса на горизонте ближайших 3-10 лет.

Рост по всем фронтам:
▫️доходы: 194 млрд.р. (+21%)
▫️чистая прибыль: 44 млрд.р.(+22%)
▫️расчетная прибыль с учетом страхования: 49 млрд.р.(+23%)
▫️дивиденды за IV квартал: 0.24$(~17.6р.):
💡Несмотря на хороший рост показателей в абсолюте, годовые темпы роста доходов снизились относительно 2019г. более чем в два раза (с 45% до 21%).

⚡️«ТИНЬКОФФ» ПЛАНИРУЕТ ПРИОСТАНОВИТЬ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ В 2021 ГОДУ, ЧАСТЬ НАКОПЛЕННОГО КАПИТАЛА НАПРАВИТ НА ОБРАТНЫЙ ВЫКУП ДО 1 МЛН ГДР — ГРУППА
⚡️ГРУППА «ТИНЬКОФФ» ОЖИДАЕТ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО В 2021 ГОДУ НЕ МЕНЕЕ 55 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

Банк стоит дорого, адекватных 10 по P/E при текущих темпах роста(+24% г/г) банк достигнет только по итогам 2022-23г.:
▫️P/E2020 = 16.8
▫️P/E2021 = 13.5(чп. 55 млрд.р.)
▫️P/E2022 = 10.9(чп. 68 млрд.р.)
▫️P/E2023 = 8.8(чп. 85 млрд.р.)

TCS Group Holding PLC является материнской компанией группы компаний под брендом Тинькофф. Все основные виды деятельности Группы осуществляются на территории Российской Федерации. Они представляют собой онлайн-операции по розничному банковскому обслуживанию, которые совершает дочерняя компания ОАО «Тинькофф Банк». В Группу также входят виртуальный мобильный оператор ООО «Тинькофф Мобайл», страховая организация АО «Тинькофф Страхование» и управляющая компания ООО «Тинькофф Капитал».

Банк специализируется на розничных банковских услугах для физических лиц, индивидуальных предпринимателей, малых и средних предприятий и брокерских услугах. Банк имеет лицензию ЦБ РФ. Он начал свою деятельность летом 2007 года и является членом Российской системы страхования вкладов. Страховая компания специализируется на предоставлении страховок, не связанных со страхованием жизни, а именно несчастных случаев, имущества, поездок, защитой кредита и автострахованием.

TCS Group Holding PLC зарегистрирована на Кипре. Ее главным бенефициаром является Tinkov Family Trust Олега Тинькова(40,4%). Еще 6,5% акций Группы принадлежит ее менеджменту, 53,1% акций находятся в свободном обращении.

Материнская компания банка TCS Group Holding PLC торгуется на Лондонской бирже с октября 2013 года. С октября 2019 года расписки компании торгуются на Московской бирже.