💽 "Полупроводники" на коленке - что показывает сравнительный анализ?

​​«Полупроводники»

💽 Про перспективность сегмента «полупроводников» в ближайшие несколько лет, а также его небольшие текущие проблемы знает уже практически каждый инвестор. В самый разгар пандемии многие производители автомобилей и электроники начали сокращать свои запасы чипов, прогнозируя неопределенность будущего спроса. Ситуация сейчас развивается по благоприятному сценарию, экономическая активность быстро восстанавливается, что и привело к нехватке чипов, особенно в автомобильной отрасли.

📊 В данном материале я решил «на коленке» проанализировать представителей этой отрасли с точки фундаментального стоимостного подхода. Ниже вы можете найти скрин со сравнительным анализом компаний (использовал сайт www.gurufocus.com/).

В анализе я рассмотрел 14 крупнейших компаний, который входят в расчет индекса S&P500, + Taiwan Semiconductor Manufacturing. Мой беспристрастный анализ выделил 7 компаний. Постараюсь немного пройтись по ним.

Про Intel я уже писал, читайте тут. В портфеле держу, на локальных просадках буду наращивать позицию.

Skyworks Solutions и Qorvo — самые мелкие представители по выручке и капитализации из списка. Первый на локальных максимумах (текущий потенциальный апсайд аналитиков +9%), второй немного откатился от «хаёв» с апсайдом +11,5%. Skyworks, на мой взгляд, оправданно стоит дороже: компания платит дивиденды, показывает лучшую рентабельность деятельности и значительно меньше закредитована.

Далее стоить выделить группу Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Micron Technology. Также торгуются на максимумах, но если выделять какую-то из этой группы, то это Micron — компания стоит заметно дешевле конкурентов и не зря имеет 11% апсайд от инвестбанкиров.

Остался Qualcomm, который показывает худшую динамику котировок среди всех «полупроводников» с начала года. Самый высокий апсайд в секторе: +16%. На фоне недавнего отчета акции распродали, а с технической точки зрения есть опасения «сходить» еще ниже. Тем не менее, для среднесрочных инвесторов, на мой взгляд, бумага будет интересна для добавления в портфель.

Таблица со сравнительным анализом представителей сектора.



Динамика котировок представителей сектора в 2021 году.