Пока другие надувают пузыри, мы готовим Апокалипсис.

Денис Г., А какая разница, взял ты у банка в долг под 10% годовых или под 1% годовых, если объект, в который ты вложил деньги, дешевеет со скоростью 1% в день (и это ещё хороший день)?

Денис Г., так вот как раз 2013-2017 годы очень хороший показатель, что 5% располагаемого дохода в маржинальных позициях рынка — это уровень оптимизма, который можно характеризовать как «предельно неадекватный». Даже с учетом того, что не было никаких фундаментальных предпосылок к обвалу (ну кроме пожалуй вертолетного бабла в эпоху Йеллен), случился как минимум один сквиз маржинальных позиций примерно на четверть всей маржиналки. То есть это явный пороговый уровень «ой, всё!».
А сейчас ещё и фундамент подъехал. Специально для тех, кто не ждет катастрофы.

Max Trader, Не то чтобы пробовать ...
У меня в январе примерно минус двадцать килорублей на фондовом рынке. В принципе идеологически я инвестор, у меня при покупке акций нет «потерь» — только потери времени, при которых цена акций находится в просадке, так что для меня эта двадцатка в минус — это скорее градусник, который замеряет происходящее на рынке.
Как только градус стал двухзначным, я начал смотреть на шорт как на хеджирование основного портфеля. Посмотрел статистику 2020 года — как себя вели какие бумаги, кто активнее падал, кто активнее отрастал в обе волны, выбрал тех, кого тинькофф дает в маржинальную торговлю, построил несколько вероятностных моделей. В теории, даже на моем депозите примерно в половине случаев глубокий вход в шорты на свободную часть депозита (не на всю котлету, но на значительную её часть) в половине вариантов как минимум отбивает в ноль просадку по основному портфелю. А если котлету нагружать плотнее — то на просадке рынка можно ещё и заработать.
В пятницу сделал тестовый заход чуть менее чем на 10% от свободного депозита. Тупо утром вышел из лонгов по Роснефти, ВТБ и Татнефти (полностью) и вошел в шорты по ВТБ, Татнефти, Роснефти и Аэрофлоту. Вечером перед клирингом полностью закрыл шортовые позиции, чтобы не тащить на выходные. Итог пятницы: по лонговым позициям просадка минус две тысячи за день, по шортовым позициям плюс примерно 250 рублей. Всё это с учетом разового и не совсем оптимального по точке входа в шорт и выхода из него.
Учитывая тот погром, который творился в пятницу в сипе, насдаке и доу-джонсе, практически на 100% уверен, что всю следующую неделю будет глобальное движение вниз по всем мировым фондовым рынкам, возможно слабое и не совсем уверенное, но неделя будет закрыта ниже открытия. Поэтому утром в понедельник с открытием войду в шорты (наиболее вкусными кажутся нефтянщики/газовики, металлурги (кроме драгметаллов), ну и стратегические аутсайдеры мамбы типа ВТБ и Аэрофлота). Войду аккуратно и нежно, и будут потихоньку доливаться и на росте (усредняясь), и на сигналах ускорения падения. Попутно немного урежу лонговые позиции по наиболее «рисковым» бумагам. Ориентир — к вечеру вторника иметь на два рубля в лонге (для понимания, там префы сургута, полиметалл, полюс, алроса и немного диверсификации) один рубль в шорте.
В пятницу 05.02.2021 разложу посуточное движение по всем лонговым и шортовым активам и приму решение — выходить из шорта полностью, выходить из шорта только на выходные и перезайти на следующей неделе или держать/наращивать шорт далее.
Я художник, я так вижу©

Дмитрий К, потихоньку открылся в понедельник, немного доливался во вторник и в среду, в четверг пришло понимание что тренд не открывается на этой неделе — начал на суточных движениях добавлять/убавлять шорты. В итоге по шортам просадка где-то 0,7% суммарно за неделю, шортов открыто чуть более половины от комфортного для депозита уровня. Хотел было уйти в выходные порезав часть шортов (чем больше — тем лучше), но небольшое движение в пятницу упустил в катаниях по семейным делам, так что через выходные перетащил весь пакет.
С учетом того, что перехай по всем американским площадкам — на следующей неделе буду на суточных движениях усредняться и обнулять просадку, одновременно потихоньку снижая шорты. Но полностью закрывать шорты не планирую до конца недели, равно как и входить в новые лонги. На перехаях имеющиеся лонги буду потихоньку закрывать.

Andrei Samoryadov, я тут уже видел функционал «портфеля», но до конца с ним не разобрался. Держу себе как задачу на ближайшее будущее

Andrei Samoryadov, полагаю, оптимистов с нулевыми счетами не меньше 

Andrei Samoryadov, если интересно, могу накидать скринов из кабинета тинькофф-инвестиций

AVBB, с моей точки зрения — да.
Уже неделю дискутирую об этом с уважаемой Gella, которая рисует красивые графики и настойчиво пытается запихать золото в нисходящий канал с целями ниже 1800.

Avalanche, скорее не падать, а «войдет в зону повышенной турбулентности».

Excessreturn, ну пока по статистике именно сейчас большой именно лонг, причем неадекватно большой.

АлексейФ, полагаю, нам будет достаточно двух-трех недель чтобы оценить наши прогнозы.

АлексейФ, через пару кварталов можно будет констатировать: «всё, рынок рухнул, мы на дне, дальше — рынок всегда растет».
Это в ноябре-декабре на вопрос «когда падение» я отвечал — может завтра, может через полгода. Сейчас всё ближе и понятнее — февраль. Падение ещё не началось, но хай по всем рынкам уже сделан.

Фадеев, да.
Но это же дает и более паническую реакцию. Больше стадо — шире пролом в заборе.

Alex Zebra, Для таких вот оптимистов в штатах КУКЛы, у которых уже зад зудит в ожидании обвала, сделали ограничение на покупку папирок.
И да, бабосов будет «меряно» — бидону уже намекнули, что 1,9 триллиона попилить не получится тупо потому, что их уже попилили в других целях. И вся ситуация на рынке готова к тому, что через неделю-две бидон из своего бункера запишет обращение к нации «денег нет, но вы там держитесь». Это будет как зеленый свет светофора на краю пропасти.

Value, не могут.
Надо понимать, что примерно 15% населения штатов живут в нищете, жрут кукурузу и бобы по талонам со складов благотворительных организаций, и все вэлферы, которые они получают — тратят на угол в фанерном бараке и бэушные кроссовки.
Ещё примерно 30% населения штатов живут в режиме «пэйчек» — когда весь их ожидаемый доход за текущий месяц уйдет полностью на погашение ипотеки, автокредита, студенческого кредита, долга по кредитной карте. Причем это данные годовалой и двухлетней давности, по случаю коронакризиса первые две группы вполне могли вырасти.
В итоге у нас остается только половина американских домохозяйств, доходы которых позволяют им делать инвестиции. Причем под «инвестициями» понимаются не только игры с GME — тут намного больше бабла уходит по другим направлениям: покупка земли (в том числе выкуп у банков земель банкротов), инвестиции в недвижимость и в стройку, инвестиции в собственный малый и не малый бизнес (за пределами действий с акционерным капиталом). И уже небольшая доля идет в инвестиции в пенсионные фонды и частные инвестиции в активы.
И только 5% населения штатов, владеющих 80% национальных активов, ведут активную деятельность на рынках. Так вот эти ребята активно выходили из активов весь конец года и даже немного шортили. Не все, конечно, но и среди богатых должны быть свои мудаки, которые разорятся. Но основная масса, повторюсь, не планирут «усредняться». Они планируют за четыре бакса забрать акции GME у лохов, покупавших их за 350 на прошлой неделе. Примерно так выглядит механизм, при котором богатые становятся богаче, а бедные становятся беднее.

Виталий, хорошие дела в спешке не делаются©