Мои 3 ошибки в инвестировании в 2020 году

Уникальный (и для меня лично, и с точки зрения происходящего в мире) год подходит к завершению. С точки зрения личного результата год, на данный момент, обещает оказаться весьма приличным по доходности. Но не обошлось и без серьезных ошибок. О некоторых и расскажу в этой заметке – будет урок и для меня, и, возможно, для читателя.

1. Пропустил многолетний минимум соотношения серебро / золото.

Серебро относительно последних десятилетий тоже стоило весьма и весьма дешево.




К серебру нужно было присмотреться хотя бы потому, что, в отличие от золота, это не только «драг металл», но и сырье, используемое в промышленности, в том числе с потенциалом роста спроса в новых технологиях для производства солнечных батарей и нано-технологиях. На тот момент лучшее, что нужно было сделать в такой ситуации – большую часть портфеля (хотя бы 20%) направить на покупку акций серебродобытчиков. На тот момент (а это был пик страха 2020 года – март-апрель) я только начал проходить (один из многих) практических углубленных курсов по инвестициям и фундаментальному анализу, и уверенности в оценке и выборе компаний не было. Ну так нужно было купить хотя бы SLVP от iShares – ETF на компании, занимающиеся разведкой и добычей серебра. Ниже немного графиков акций – лидеров отрасли и самого ETF.

Ну и ETF. Выше приведены одни из сильнейших компаний индустрии, но и на ETF можно было неплохо заработать менее чем за 1 год:

В итоге в данное направление начал заходить уже осенью после коррекции в серебре (как и в золоте) уже под идею того, что центральные банки основных экономик будут и впредь продолжать стимулировать финансовую систему, а значит дальнейший «прилив денег» должен приходить и на товарно-сырьевой рынок.

2. Пока наблюдал за тем, как портфели теряли в стоимости по цене нового автомобиля в неделю, не проявил решительности и не вошел в акции компаний-бенефициаров пандемии. Сюда можно отнести весь IT сектор. Ниже график ETF на американские техи (входят AAPL, MSFT, FB и далее по списку всем нам известных IT Software и Hardware компаний).




Точечными и более очевидными вариантами бенефициаров пира на костях падающего ВВП мировой экономики в первом квартале можно было урвать пару «королей карантина и удаленки» — сервис видеоконференций «Zoom» и крупнейшего доставщика пиццы «Папа Джонс», который просто неприлично обогатился за счет закрытия ресторанов во всем мире:

Идеи тоже прошли мимо – из-за страха и отсутствия опыта (на тот момент) инвестирования в кризис.

3. Ну и очень узкое, и, возможно не совсем ошибка – пропустил уникальный пролив цены акций Тинькофф-банка.




Ошибка примерно по той же причине, что и п.1. Цена опускалась ниже балансовой оценки капитала банка – и это при том, что Тинькофф-банк является самым рентабельным финансовым бизнесом, пожалуй, вообще среди ВСЕХ банков Европы.

К счастью, урок из последней ошибки я извлек вовремя и на втором дне в сентябре неплохо набрал позиций в финансовом секторе Европейских банков. Об этом шаге напишу отдельный пост – какие акции и опционы добавил себе в портфель и почему.

Надеюсь, данная заметка будет для меня некоторым напоминанием о необходимости применять не только осторожность, но и иногда решительность в инвестировании, особенно в периоды грядущих кризисовJ

Несмотря на промахи, предварительные итоги по году все равно получаются довольно приличными даже в валютном исчислении (рублевую доходность называть бесполезно из-за девальвации). Ниже графический вид (обрезал шкалу абсолютной стоимости) стоимости основного счета в сравнении с S&P500:

Полностью итоги буду, разумеется, подводить уже в январе.

***