Почему выбор в пользу серебра?

Всем привет!

Данный пост пишу в большей степени для себя, чтобы вернуться к нему через 1-2 года, и оценить насколько оказался прав в своих рассуждениях.

Как говорил ранее, основную ставку в этом году делаю на сырьевые активы, в большей степени на драг металлы, а именно на серебро. Объясню почему:

1) Отношение сырья к наиболее эталонному фондовому индексу в мире, S&P 500, находится на минимальных отметках с 1970 года:

Как показывает история, далее следует долгосрочный цикл роста commodities

2) Общая оценка облигаций, которые сейчас торгуются с отрицательной доходностью к погашению, превышает 16.5 трлн $. Тенденция восходящая. Данный факт является поддержкой для драгоценных металлов

3) Печатный станок в США работает в усиленном режиме, только за этот год денежная масса в $ увеличилась более чем на 20%, и скорее всего продолжит расти быстрыми темпами! При этом, дефицит федерального бюджета нарастает, замкнутый круг. Кстати, если обратить внимание, то наблюдается корреляция динамики дефицита/профицита фед бюджета США (красная линия на графике) с золотом, по мере увеличения дефицита, золото начинает расти

4) если говорить про золото, за последние три года не было открытия новых крупных месторождений (>2M of troy ounces). То есть, предложение физического золота не увеличивается.

5) Золото с поправкой на инфляцию. Есть куда расти

6) Twin Deficits (перевернутый график) VS Ratio Gold/SP500

7) Почему серебро, а не золото? Соотношение GOLD/SILVER находится скорее у верхней границы, есть куда расти серебру по отношению к золоту. Направление у этих металлов, как правило, одно, но серебро более волатильно, что позволит заработать больше

8) Серебро по отношению к денежной массе

9) Silver to Equities Ratio

10) Восходящие циклы по серебру, по сравнению с предыдущими, мы только в начале пути..

11) У драг металлов обратная корреляция с индексом $ (DXY). Возможно повторение 2000-х

12) и на засыпку… В этом году особым спросом пользуется альтернативная энергетика, а именно солнечная. ETF, ориентированный на данный сегмент тому подтверждение (тикер TAN). Кстати, есть корреляция у данного ETF с серебром, по причине того, что на инвестиции в солнечную энергию приходится около 18% промышленного спроса на серебро

Больше идей, обзоров и мыслей по рынку у меня в телеграм канале. Подписывайтесь!