Позиция на опционах

max2005, греки — это просто индикаторы. они на вашу позицию не оказывают никакого влияния, как мувинги и стохастики не оказывают влияния на график при ТА. 90% информации о потенциале позиции заложено в её профиле…

max2005, Иногда можно посматривать на графический профиль греков, для понимания и разнообразия. Но в основном полностью поддерживаю Ra_Ivanych — профиль важнее всех!!!

xTestero, это можно оценить на истории, возьми данные по цене опционов колл на аналогичную ситуацию, т.е. сколько стоил опцион колл за N-ое кол-во дней до экспирации при N-ом значении БА и страйка (получиться точность на 95%), но проще в опцион.ру задать день и волу и посмотреть при 148 сколько будет стоить опцион колл_145(это примерно — на 85% точность).

Виталий, вот хотелось бы услышать от людей с опытом варианты действий в таких ситуациях. Три варианта на поверхности — 1) Ничего не делать, а вдруг все вернется в диапазон.
2) Закрыть позу и принять убыток.
3) Усреднить конструкцию продажей такой же на актуальных страйках.

Optimizator, так это и есть торговый план на позицию. Вы должны четко знать, что будете делать в любой ситуации, даже самой маловероятной.
Варианты 1 и 3 самые неподходящие, могут себе позволить только новички, которые не понимают к чему это приведет.
Есть еще варианты: роллирование или занейтралить дельту, это как минимум. Но имхо если такое событие случается, то значит что-то пошло не по плану и уже произошли события, которые вы не предусмотрели или не предугадали и лучше закрыть позу и посмотреть в стороне, как что будет происходить.
Проще говоря, если есть план и рынок движется не в рамках плана, то безопаснее рынок покинуть.

max2005, я посмотрел как советовал выше option-systems.
Смотрел на 05 августа с волой 50%
Может чет путаю конечно…
получается такая картина
пут125 сейчас стоит ~3400, при цене фьюча 130 будет стоить ~3100 (-8%) при 125 ~5200 (+52%)
пут130 сейчас стоит ~4700, при цене фьюча 130 будет стоить ~4100 (-12% быстрее дешевеет что ли?) при 125 ~6700 (+42%)
т.е. на эту ногу маржа при 125 по фьючу будет 2*(3400-5200)+1*(6700-4700)=-1600
хотя option.ru в «what if» по ноге рисует -3700 для 125 по фьючу
ХЗ… хотелось бы разобраться:)

А вообще лучше снова вопрос задай как роллировать — пост уходит далеко в архив:(

max2005, цена будет находится в зоне прибыли по профилю на экспирацию. Но из за увеличения волы на 10% у вас будет текущий убыток 4000п, при прогнозируемой прибыли 3300-8000. Вам комфортно будет видеть такой убыток на счету?
При отрицательной веге, вам очень опасны снижения рынка, т.к. резко растет вола и рынок, как правило, падает очень быстро. То есть будете терять деньги и на дельте и на веге.
Вы в своем посте рассматриваете только позитивные для вас варианты движения рынка и исходя из этого строите план. Я вам привел пример негативного движения рынка и мне кажется, что вы не знаете, что будете делать. Очень советую готовиться именно к худшему варианту развития событий. Особенно это касается продажи опционов, а конструкция у вас по сути и есть продажа стренгла, только немного усложненная.

Optimizator, вы выдергиваете из текста только часть. Я предложил оценить уровень своего комфорта, если цена упадет на 5% уже завтра утром. А если послезавтра цена упадет еще на 10%? Вы можете успешно торговать пару лет, а потом наступит кризис и что будете делать? Копить на новый депозит?

max2005, Я уже писал, какое событие является самым опасным для вас. Имхо от него и надо застраховаться. Например купить пут 115000.
Но я бы упростил всю конструкцию и ограничился стренглом 125-145 и путом 115 для страховки. В этом случае мы получим макс. убыток при падении примерно 1:1 к прогнозируемой прибыли. Рост слишком маловероятно, что будет быстрый, к тому же при росте вега падает, это даст доп. прибыль. В случае выхода рынка выше 150к просто закрываем всю позу. Если это произойдет очень быстро, то убыток также будет примерно равен ожидаемой прибыли. Чем дольше рынок идет вверх, тем нам лучше, т.к. зарабатываем и на тетте и на веге. В итоге имеем риск 1:1 и можно спать спокойно ни о чем не беспокоясь.
Такая позиция соответствуем моему уровню комфорта. Для большего спокойствия можно строить полноценный кондор, тогда вообще следить за рынком не надо.
Но еще имейте в виду, что рынок уже 2 месяца находится в диапозоне 120-140. Возможно он и еще 2 месяца простоит, но обычно флет сменяется трендом и наоборот.

max2005, на этот вопрос нет правильного ответа. Все конструкции хороши, вопрос лишь в том, насколько хорошо вы понимаете то, что делаете.