SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Optimizator
а как на счет календаря по RI?
- 09 июля 2012, 20:23
- |
Друзья-какие риски ожидают трейдера при продаже стредла июль 135 страйк и покупке такого же но сентября? Инструмент RI.
19
Читайте на SMART-LAB:
Последнее заседание в 2025 году. Как поступит Банк России 19 декабря?
19 декабря состоится финальное в этом году заседание Банка России по вопросу ключевой ставки. В предыдущий раз в октябре ЦБ снизил размер...
13:34
теги блога Optimizator
- EURUSD
- алготрейдинг
- брокеры
- Война в Крыму
- евродоллар
- опцион
- опционы
- оф-топ
- оффтоп
- революции
- Рынок - сегодня
- спред
- форекс
- фьючерс
- фьючерсы
1) цена баз. актива останется в диапазоне полученных премий (131-134) В этом случае думаю что ничего делать не надо, все будет гуд.
2) выйдет за пределы ближайших страйков ( ниже 130 или выше 140) в этом случае можно попробовать ролировать позицию -выкупить ноги в деньгах и продать около денег
3)Повышение волы- в этом случае больше подорожать должны сентябрьские и это пойдет в плюс( при этом цена наверняка выйдет за пределы 130-140, т.е. пункт 2)
4)Понижение волы- это может быть как пункт 1 так и пункт 2.
если будет боковик и фРТС не уйдет от сегодняшней точки, то вола еще снизится и будут компенсированы потери по тете, результат около нуля.
а если будет движение +-10000 п., то будет профит до +30%
считается всё предельно просто, и без всяких там левых Ай Ви.
щас июльская 135я связка стоит 4500, сент — 15400… разница (соответственно) 10900…
если мы болтаемся (как всё последнее время) к экспире в р-не 135К, то вечером 16го после экспиры сент связка будет стоить в р-не 13800, ну вряд ли ниже 13500…
таким образом чистый убыток будет не как вы говорите, «около нуля», а 2600-2900 пунктов…
процент можете сами посчитать)
и по мне, сейчас обратный календарь лучше(ИМХО)…
в любом случае время покажет — свое мнение я выражаю в позиции на рынке…
а риски (максимальные теоретические, естественно)«около нуля» будут только в одном-единственном случае — если 16 числа вечером при курсе 135К (самая неблагоприятная цена)связка 135я сент будет стоить (15400-4500)= 10900!
а этого НИКАК не может быть. столько стоит сейчас августовская связка, которой жить пять недель. а сентябрьской на момент июльской экспиры останется жить 8 (!) недель. поэтому цена её будет значительно выше, как я написал, 13500-13800 пипсов. чтобы она стоила 10900, вола должна за неделю так упасть, как не падала ни разу на протяжении этого года. это невероятно.
простая математика, любые ИМХО тут ошибочны.
весь разговор пошел про открытие календаря, я высказал свое мнение, что обратный календарь лучше будет, чем обычный. вы с этим согласны?
,,, и все же хотелось бы развернутого ответа по рискам.
они понятно какие — в максимуме разница между июльским и сент стрэдллом.
если ориентироваться на летний боковик на текущих, то тема хорошая (тут под сентябрьский после июльской экспиры можно ещё и сначала августовский стрэддл продать, а когда он сгорит, то уже и сам сентябрьский)… а если на движ — то, ясен пень, не очень…
тут развёрнутый ответ сложно дать, даже если в нём по ходу дела про прогноз погоды рассказать, настолько прозрачная ситуация с таким календарём)
1. Соотношение IV не самое удачное.
2. Мало времени до экспирации — сильная отрицательная гамма, роллировать уже не удобно.
3. Перед экспирацией может быть резкий рывок куда-нибудь, придется потеть, чтобы вытянуть конструкцию в 0.
Друзья если есть мысли, высказывайте.
будем наблюдать за Вами:)
На текущий момент вариационка календаря 250+300=550
Сильно меня беспокоит начавшийся сезон отчетов амерских компаний и его влияние на торговлю в пятницу после отчета JPM… вполне возможно сильное движение под экспирацию.