SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. knowhow007
Прогнозы аналитиков по ВТБ на 2020-2022гг...
- 14 августа 2020, 09:05
- |
Если смотреть на прогноз по прибыли на 2020г.,
у ВТБ есть шанс удвоить прибыль до конца года.
средняя 85 млрд.р Чистая прибыль за этот год.
По данным Интерфакса консенсус-прогноз по бумаге находится на уровне 0,0436р., при средней рекомендации: «держать»
прогноз самого банка ВТБ на 2022г. из презентации выглядит более оптимистично.
но даже по прогнозам аналитиков Рентабельность в 2022г. должна вырасти выше 10% на капитал.
По всем показателям рыночная капитализация ВТБ сильно занижена…
цена акций 0,3 от собственного капитала.
Сбербанк уже торгуется выше акционерного капитала.
у ВТБ есть шанс удвоить прибыль до конца года.
средняя 85 млрд.р Чистая прибыль за этот год.
По данным Интерфакса консенсус-прогноз по бумаге находится на уровне 0,0436р., при средней рекомендации: «держать»
прогноз самого банка ВТБ на 2022г. из презентации выглядит более оптимистично.
но даже по прогнозам аналитиков Рентабельность в 2022г. должна вырасти выше 10% на капитал.
По всем показателям рыночная капитализация ВТБ сильно занижена…
цена акций 0,3 от собственного капитала.
Сбербанк уже торгуется выше акционерного капитала.
1.9К
Читайте на SMART-LAB:
Золото в минусе с начала года
Это не столько про прогноз. У меня нет твердого суждения на предсказуемую перспективу, чего от золота ждать.
Это про очередную...
06:48
Укрепляем портфель юанем – новые облигации Норникеля
В сегодняшнем посте анонсируем выпуск наших новых валютных облигаций . Бумаги подразумевают доход, привязанный к юаню, при первичном размещении...
14:56
теги блога Ремора
- активы
- акции
- акционеры
- АО
- банки
- Башнефть
- БКС
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- Герман Греф
- госкомпании
- дивиденды
- доллар
- Доллар рубль
- доход
- доходность
- инвестиции
- Интер РАО
- ИнтерРАО
- ИРАО
- Капитал
- капитализация
- Китай
- ключевая ставка ЦБ РФ
- компания
- коронавирус
- кредиты
- криптовалюта
- Ленэнерго
- Лукойл
- Магнит
- Мегафон
- Мечел
- Минфин
- ММК
- Мосбиржа
- Московская биржа
- Мосэнерго
- МОЭСК
- МРСК
- МРСК Волги
- МРСК Сибири
- МРСК Урала
- МРСК ЦП
- МРСК Юга
- МСФО
- МТС
- налоги
- недооценка
- нефть
- НЛМК
- НМТП
- Новатэк
- номинал
- ОАК
- облигации
- ОГК
- отчет
- отчетность
- отчеты МСФО
- оценка
- покупка
- прогноз по акциям
- Путин
- рейтинг
- Роснефть
- Россети
- Россети Ленэнерго
- Россети Юг
- Россия
- Ростелеком
- РСБУ
- рубль
- Руководство
- Русгидро
- рынок
- санкции
- Сбер
- Сбербанк
- Северсталь
- Система
- Совкомбанк
- сравнение
- стоимость
- Сургутнефтегаз
- США
- тариф
- тарифы
- Татнефть
- ТГК
- ТГК-1
- ТГК-2
- ТСО
- ФСК
- ФСК Россети
- фундаментальный анализ
- ЦБ РФ
- электроэнергетика
собственный капитал 1670 млрд.р \ обычки на 490 = 0,29 ...
если убрать из собственного капитала префы, то получим 0,39 ...
===============
и так и так радужно… :) в 2,5 раза недооценка с учетом преф.
smart-lab.ru/blog/632492.php
без учета в 3,5 раза ...
и если его не учитывать, идем по 1 сценарию и апсайд более чем в 3 раза!
но мы можем его учесть по номиналу. ( они на бирже не торгуются)
а остаток собственного капитала делим на рыночную капитализацию… и в итоге получаем недооценку в 2,5 раза...
префы же по любому не оцениваются на равных с ликвидной обычкой и не имеют права голоса… и доля в ПАО на них не распространяется… только доходность от прибыли ...
из-за высоких % по заимствованиям… если 1 трл.р перезанять под более низкие ставки ЦБ и перекрыть старые кредиты то ВТБ сэкономит порядка 50-60 млрд.р в год… :)
считай как нашли Чистую прибыль… надо только подобрать.
с низкой базы 2020г. покажется очень хороший взлет…
пора брать на годик и держать тупо в закромах.
101% что Костин воспользуется
Я не спорю что ВТБ может вырасти вдвое и даже более, если дивов отсыпят побольше, ну блин это же Костин, нет ему веры. Да и недавно Дерипаска говорил если победят демократы, то обрушат адские санкции, Втб тут будет в первой очереди, у него нет американских акционеров как у Сбера.
1. заимствования… там порядка 2,7 трлн.р часть в баксах под 9,5% годовых — их загасить и сразу баланс пойдет в хороший +
причем самое время пока ставку ЦБ уронил. ярдов 100 в год!!! можно поднять только сократив % ...
2. непрофильные активы порядка 600 млрд., их распродают постепенно.
хотя у всех крупных ПАО есть непрофильные активы.
===========
на 300 млрд.р при эффективном управлении можно выйти легко.
а это при выплатах 50% МСФО = 0,006р. на акцию дивдоходности.
понятно что этого можно достичь года через 2-3. а при сокращении издержек по долгам к 200-250млрд.р можно выйти уже в 2021г...
но от нас конечно мало что зависит.