IPO Vertex, налоговые решения с 20-летним стажем.

Компания Vertex основана в 1978 году Рэем Вестфалом, является поставщиком полного набора программного обеспечения и консультационных услуг по налогу на прибыль и операционным налогам. Компания предлагает решения по управлению налогами, налогу с продаж, налогу на заработную плату, налогу на потребительское использование и глобальным процессам управления налогами, а также программную поддержку косвенного и прямого налогообложения.

Программное обеспечение оснащено более чем 300 миллионами действующих налоговых правил, основанных на данных, и поддерживает соблюдение косвенных налогов в более чем 19 000 юрисдикций по всему миру. Также включают мощные встроенные интеграции с основными бизнес-приложениями, такими как SAP и Oracle. Решения могут быть развернуты локально, в облаке или и в том, и в другом месте, с услугами по внедрению, которые обеспечивают оптимальные результаты для клиентов и удовлетворяют уникальным требованиям бизнеса.

Решения компании интегрируются с ключевыми технологическими партнерами, которые охватывают ERP, CRM, закупки, биллинг, POS и электронную коммерцию. Этими партнерами являются Adobe / Magento, Coupa, Microsoft Dynamics, NetSuite, Oracle, Salesforce, SAP, SAP Ariba, Workday и Zuora.

По состоянию на 31 марта 2020 года было более 4000 клиентов, а показатель ARR на одного клиента превышал $70 000. Большая часть дохода в настоящее время генерируется клиентами, проживающими в Соединенных Штатах, многие из клиентов являются многонациональными организациями с глобальными бизнес-операциями. Также предоставляем налоговые программные решения за пределами США, прежде всего в Европе. Ни один из клиентов не представлял более 10% общей выручки за год. Клиентами являются большинство компаний из списка Fortune 500, а также большинство из 10 ведущих компаний по доходам в различных отраслях, таких как розничная торговля, технологии и производство, в дополнение к ведущим рынкам.

Управление

Дэвид Де Стефано является президентом и главным исполнительным директором с ноября 2016 года. До прихода в компанию был главным и вице-президентом в компании Mid Atlantic Companies, Ltd.

Джон Шваб стал финансовым директором в 2020 году. До прихода в компанию занимал должность финансового директора компании Flagship Credit Acceptance с 2015 по 2019 годы. Начал свою карьеру в сфере страховых услуг в Arthur Andersen LLP., также является директором PENN Capital Funds.

Возможности рынка

Компания оценивает адресный рынок среди глобальных предприятий и других предприятий с годовым объемом продаж более $1,0 млн в более $7,0 млрд. В компании считают, что это потенциально занижает общий адресуемый рынок, поскольку он не включает предприятия, зарегистрированные за пределами США. Косвенные налоги являются частью повседневной торговли во многих странах — они взимаются с таких предметов, как продукты питания, одежда, товары для бизнеса и даже передача данных с мобильных телефонов. Согласно Налоговой базе данных ОЭСР 2019 года, в 2018 году национальными, штатными и местными органами власти во всем мире было собрано более $3,5 трлн косвенных налогов, что в 2,5 раза превышает сумму собранных корпоративных налогов на прибыль. Косвенные налоги на товары и услуги составляли более 10% ВВП стран ОЭСР в 2018 году, и правительства постоянно ищут новые способы увеличения этого потока доходов.

Инвестиции и конкуренты

Последний раунд финансирования Vertex в апреле 2000 года составил $100 млн. В общей сложности Vertex привлекла $100 млн. В 1998 году компания Jack Henry & Associates, Inc. приобрела Vertex.

Три совладельца — Джефф Вестфал, Стиви Вестфал Томпсон и Аманда Вестфал Рэдклифф приобрели долю в компании у своего отца который был основателем компании в 2000 году.

Конкурентами компании являются такие компании как:

• Davo Technologies,
• Exactor,
• Thomson Reuters,
• Sovos,
• Avalara.

Финансовые показатели

Verteх получила доход в размере 272,4 млн долл. США и 321,5 млн долл. США в 2018 и 2019 годах соответственно, а также 74,6 млн долл. США и 89,2 млн долл. США за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 и 2020 годов, соответственно. Чистый убыток в размере 6,1 млн долларов США и чистая прибыль в размере 31,1 млн долларов США в 2018 и 2019 годах соответственно, а также чистая прибыль в размере 7,3 млн долларов США и чистый убыток в размере 29,1 млн долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 и 2020 годов, соответственно. Скорректированная EBITDA составила 61,5 млн. Долл. США и 67,9 млн. Долл. США в 2018 и 2019 годах, соответственно, и 15,6 млн. Долл. США и 15,3 млн. Долл. США за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 и 2020 годов, соответственно. Кроме того, получили чистые денежные средства от операционной деятельности в размере 80,4 млн долл. США и 92 долл. США. 5 миллионов в 2018 и 2019 годах, соответственно, и 9,9 миллиона долларов и (6,4) миллиона долларов за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 и 2020 годов, соответственно.

По состоянию на 31 марта 2020 года у Vertex было $40,4 млн и $504,6 млн в совокупных обязательствах.

Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2020 года, составил $54,4 млн.

IPO

Компания Vertex планирует провести IPO на бирже Nasdaq 29 июля 2020 года под тикером VERX.

Диапазон цены определён в $14-$16, к размещению будет предложено 21,15 млн акций.

Объём привлеченных средств в ходе IPO, может составить $338,4 млн. Средства с IPO компания планирует использовать для погашения задолженности и выплаты дивидендов.

Капитализация компании составит около $2,3 млрд.

Андеррайтерами сделки выступят Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citi и Jefferies.

Информация об участии в данном IPO и более детальные данные будут доступны в телеграмм-канале IPO Franklin/TI Invest

Мы в Telegram

Мы в Instagram