Блог им. Diamond-ah

Моя опционная поза №7

продолжаю изучать опционы в режиме реального времени. 
 
сформировал новую позу. 
куплен 135 пут. проданы 130 и 125
куплен 135 колл. проданы 140 и 145
 
Планирую что цена выйдет с диапазона, либо вернется вниз либо рванет навверх. рассчитываю что это будет постепенно и я смогу заработать на тетте.
www.option.ru/analysis/option?shportf=ea0dd3ec5615d6d64a9d694b7c8cc48a#position
Сложность позиции еще заключается в том, что много страйков в сделке… т.е. сложность в управлении позиции… если кто задумает повторять — то необходимо учитывать ликвидность и дельту каждого опциона. 
т.е купив 1 колл, вы можете не успеть продать 2 других колла, а цена может и уйти и вы можете получить убыток. Это важно также и при закрытии позиции. 
при резком росте или падении планирую фиксировать приобретеннием проданных краев. 125 пута или 145 колла
 
Спецов прошу прокомментить, какие риски и возможности  я не увидел в позиции
 
Профиль позиции:
Моя опционная поза №7
 
52 | ★1
16 комментариев
не проще ли было шорт пут 125, шорт колл 145?
avatar
Миха, мда позиция проще выходит… спасибо за вариант.
но в этой позиции тетта по краям выйдет больше, т.е при движение БА к примеру до 140-145 в данной позе будет заработок выше.
вот сравнение 2-х портфелей
www.option.ru/analysis/option?shportf=9f8f2c222cd953977c1ada22c299edcc#position
Diamond-ah, эта поза не очень хороша тем, что при роллировании одной из ног легко уйдет «под воду» целиком.
avatar
Риск есть как в середине, так и по краям. Если цена пойдет в сторону, роллировать все равно придется, а от риска посередине я бы избавился так: www.option.ru/analysis/option?shportf=389981dda8b389d3d8b3ae122e1889b2#position
При походе в сторону в ближайшую неделю, я бы роллировал проданную ногу и продавал бы купленное, чтобы отбить дебет. А если неделю постоит, а потом пойдет, то закрыл бы позу с текущей прибылью, т.к. роллировать будет слишком дорого.
avatar
asobo, указанная позиция по ссылке более рискова при движении резком БА. надо смотреть и отслеживать
я делаю специально более пологий график… что бы отслеживать не более 1 раза в день в течение 1-2 минуты.
Diamond-ah, согласен, за ней надо присматривать. Однако на таком рынке как сейчас можно через день легко увидеть +-10 тыс. пунктов. Так что первоначальная поза требует не меньшего внимания. Поэтому при прочих равных второй вариант лучьше, т.к. им легче управлять.
avatar
asobo, ну это я оптимистично очень 1 раз в день…
раза 3-4 посмотреть на позу всегда будет возможность.
хочется сказать — что если обвал — всегда иметь возможность закрыть и не полчить больших убытков.
Diamond-ah, будет обвал — подскочит волатильность на путах, выкупать будете дорого. Проданный за 700п 125й пут будет стоить ~3000п. Мне кажется, если нет большого желания плотно наблюдать за позой, не надо продаваться за 2 недели до экспирации ))
avatar
asobo, спасибо за развернутые ответы.
Желание есть, возможностей может не хватить (времени)
ладно — посмотрю как себя будет вести рынок в течении 2-3 дней… скорее всего все закрою
asobo, *лучше
avatar
А почему выбрана такая странная конфигурация позы?

Ммне понятны причины по которым продают или покупают обычный стредл/стрэнгл, а тут продан, но кроме середины, где куплено.
По моему, это как-то противоречит общему характеру движения рынка, разве нет?
avatar
Swan, ну планировалось чуточку заработать на тетте… на самом деле позиция была с утра перестоена и час выглядить следующим образом:
www.option.ru/analysis/option?shportf=0f75b6501c52dbec5ef54263e978109f#position

не было возможности контролировать позицию и края были выкуплены
Diamond-ah, да понятно, что на тэте… просто такая позиция — когда середина куплена а края проданы — неестественно выглядит… вот бабочка, которая сейчас стала — уже как-то логичнее, хоть идея видна.
avatar
Позиция перестроена
продан пут и колл 135 — убрал распад тетты
куплены 3 кола 150
ожидаю теперь вниз — и соотв-но заработок на тетте…
позиция дельта нейтральна.

www.option.ru/analysis/option?shportf=b52551db15a16964542d0105d6e1e5b7#position

Читайте на SMART-LAB:
🛒 Фикс Прайс остался без "органики"
Ретейлер представил отчет по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год   Фикс Прайс (FIXR) ➡️ Инфо и показатели     Результаты за 4...
Фото
⚡️ Как прошёл январь: подводим финансовые итоги первого месяца 2026 года
Публикуем финансовые результаты по итогам января 2026 года
Прибыль ДОМ.РФ за январь выросла более чем вдвое
Согласно вышедшим результатам отчета по МСФО за январь, чистая прибыль банка ДОМ.РФ  увеличилась в 2,1 раза г/г, до 8,9 млрд руб., чистые...
Фото
Мой Рюкзак #64: Усиление в банковском секторе в ожидании справедливой переоценки
Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов Прошлый пост тут —  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php...

теги блога Кучумов Алмаз

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн