Блог им. Hunter14

Дивиденды или проданный покрытый колл?

На СЛ есть целое сообщество любителей дивидендных акций. В том числе и тех кто на пенсию пораньше собрался. Дивы неустойчивы: неизвестен ни размер и будут ли вообще. 
Про проданные покрытые опционы колл постов в разы меньше. Но они устойчиво принесут денежный поток, о котором так пекутся любители дивов, причем, если хочешь, раз в неделю (!) (Ri, Si, Газпр, Сбер). Прикидка показывает, что коллы дают где-то 15% годовых. В чем тут дело? Что за дискриминация проданных покрытых коллов?
14 комментариев
Ликвидности мало скорее всего
avatar
Михаил Titov, для любителя это, наверно, не препятствие. Что он там не найдет несколько контрактов?
avatar
так давайте еще дальше пойдем, зачем проданный покрытый колл? Продажа пута в деньгах аналогичная по абсолютной доходности стратегия, но более выгодная по относительной.  
avatar
Покрытие шорта кола спотовым базовым активом не исключает дивидендов по этому активу. Но в отличие от фьючерса, рост базы не компенсирует отрицательную вариационку по опциону.
Но покрытый шорт кола — это шорт синтетического пута. Стоит ли так заморачиваться?
Rostislav Kudryashov, ну, хорошо, проданные путы. Но почему их рекламируют на порядок меньше, чем дивакции?
avatar
Pin-T-Set, чтобы в шорте опциона дотянуть до экспирации, надо, помимо денег сразу заблокированных под ГО (очень немалых), иметь ещё:
1) резерв на рост самого ГО — теоретически ограничен только котировкой базовой актива.
2) резерв на временный уход базового актива против позиции в опционе. Немногие умеют это рассчитывать.
С учётом этого шорт опциона уже не так заманчив. И всегда есть риск, что выброс волатильности опциона даже без особого движения базы убъёт позицию.
Pin-T-Set, 

Народ тупой. В том числе брокерские консультанты.

Опционы для новичка инструмент сложный, а понять их надо полностью и досконально, иначе возникают необдуманные страхи.

Человек так устроен, что если чего-то не знает, особенно то, что связяано с деньгами, он туда не лезет.

Вот вам стратегия — выпускать молочку или другой ходовой ширпотреб, або заказанный в Китае под своим лейблом, и договорившись с любой из сети, в регионах и Подмосковье есть даже малоизвестные сети — и толкать в них свою «продукцию». И почему этим никто не занимается? Много нюансов, много изучать и пробовать надо. То же самое с опционами.

Из проданных опционов вышедших в деньги надо уметь как-то потом выруливать. Это тоже знания и опыт. И подскок ГО, тоже опыт.

Отсюда вывод: любой новый человек (новичок) ленив, боязлив, неопытен. Даже сами консультанты.

Пробивать этот момент — надо затрачивать силу воли, время, энергию.

Опционы инструмент графический, включая доску опционов.
Ее надо показывать, объяснять и учить неделю-две как в школе.

Тогда материал осядет.


Я 8 лет торговал акциями, но у меня ушло почти 2 напряженные недели ежедневно, включая чтение книг, форумов, видео, торговли, чтобы понять работу опционов и фьючерсов.

А говорите новичок и почему так мало…
avatar
Коровин! опять народ завлекаешь?
avatar
Барсик, здесь коровиным даже и не пахнет.
avatar
Лежат себе денежки на депозите, а ты под них путы всяки разны продаешь.
А ежели угораздило вляпаться в поставку баз. актива, тогда уж колы не грех продать.
avatar
див.акции хороши тем, что с ростом акции растут ваши дивиденды. При удачном вложении, через некоторое время вы дивидендами можете получать ежегодно вложенные деньги.
Продажа покрытых колов лимитирует прибыль и не ограничивает убытки. Растет акция, вы получаете разницу между страйком проданного кола и ценой базового актива. Падает акция, вы получаете премию и незафиксированный убыток по базе.
Дмитрий Вебсмит, 

а потом под незафиксированный убыток по БА, то есть под сам фьючерс продаете еще колла.

И так каждую неделю.

Потом роллируете фьючи и до бесконечности.

При условии, что фьючи под подкрытие коллов были куплены не в близи исторических хаёв, конечно.
avatar
проданный покрытый колл= проданный пут без всякого покрытия
причем имеет смысл продаваить именно путы, а не колы, т.к. путы дороже
avatar
Ну так рост актива отдадите взамен, там то на то и выходит, а в среднем рандом.
avatar

теги блога Pin-T-Set

....все тэги



UPDONW