Дивиденды или проданный покрытый колл?

23 июня 2020, 15:14
|
Pin-T-Set

На СЛ есть целое сообщество любителей дивидендных акций. В том числе и тех кто на пенсию пораньше собрался. Дивы неустойчивы: неизвестен ни размер и будут ли вообще.
Про проданные покрытые опционы колл постов в разы меньше. Но они устойчиво принесут денежный поток, о котором так пекутся любители дивов, причем, если хочешь, раз в неделю (!) (Ri, Si, Газпр, Сбер). Прикидка показывает, что коллы дают где-то 15% годовых. В чем тут дело? Что за дискриминация проданных покрытых коллов?

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
опцион колл,
дивиденды

497

14 комментариев

Ликвидности мало скорее всего

Михаил Titov

23 июня 2020, 15:16
Ответить

Михаил Titov, для любителя это, наверно, не препятствие. Что он там не найдет несколько контрактов?

Pin-T-Set

23 июня 2020, 15:20
Ответить

так давайте еще дальше пойдем, зачем проданный покрытый колл? Продажа пута в деньгах аналогичная по абсолютной доходности стратегия, но более выгодная по относительной.

Victor_Fin

23 июня 2020, 15:23
Ответить

Покрытие шорта кола спотовым базовым активом не исключает дивидендов по этому активу. Но в отличие от фьючерса, рост базы не компенсирует отрицательную вариационку по опциону.
Но покрытый шорт кола — это шорт синтетического пута. Стоит ли так заморачиваться?

Rostislav Kudryashov

23 июня 2020, 15:28
Ответить

Rostislav Kudryashov, ну, хорошо, проданные путы. Но почему их рекламируют на порядок меньше, чем дивакции?

Pin-T-Set

23 июня 2020, 15:43
Ответить

Pin-T-Set, чтобы в шорте опциона дотянуть до экспирации, надо, помимо денег сразу заблокированных под ГО (очень немалых), иметь ещё:
1) резерв на рост самого ГО — теоретически ограничен только котировкой базовой актива.
2) резерв на временный уход базового актива против позиции в опционе. Немногие умеют это рассчитывать.
С учётом этого шорт опциона уже не так заманчив. И всегда есть риск, что выброс волатильности опциона даже без особого движения базы убъёт позицию.

Rostislav Kudryashov

23 июня 2020, 15:50
Ответить

Pin-T-Set,

Народ тупой. В том числе брокерские консультанты.

Опционы для новичка инструмент сложный, а понять их надо полностью и досконально, иначе возникают необдуманные страхи.

Человек так устроен, что если чего-то не знает, особенно то, что связяано с деньгами, он туда не лезет.

Вот вам стратегия — выпускать молочку или другой ходовой ширпотреб, або заказанный в Китае под своим лейблом, и договорившись с любой из сети, в регионах и Подмосковье есть даже малоизвестные сети — и толкать в них свою «продукцию». И почему этим никто не занимается? Много нюансов, много изучать и пробовать надо. То же самое с опционами.

Из проданных опционов вышедших в деньги надо уметь как-то потом выруливать. Это тоже знания и опыт. И подскок ГО, тоже опыт.

Отсюда вывод: любой новый человек (новичок) ленив, боязлив, неопытен. Даже сами консультанты.

Пробивать этот момент — надо затрачивать силу воли, время, энергию.

Опционы инструмент графический, включая доску опционов.
Ее надо показывать, объяснять и учить неделю-две как в школе.

Тогда материал осядет.

Я 8 лет торговал акциями, но у меня ушло почти 2 напряженные недели ежедневно, включая чтение книг, форумов, видео, торговли, чтобы понять работу опционов и фьючерсов.

А говорите новичок и почему так мало…

thankODD

23 июня 2020, 22:24
Ответить

Коровин! опять народ завлекаешь?

Барсик

23 июня 2020, 15:38
Ответить

Барсик, здесь коровиным даже и не пахнет.

GoGo

23 июня 2020, 15:51
Ответить

Лежат себе денежки на депозите, а ты под них путы всяки разны продаешь.
А ежели угораздило вляпаться в поставку баз. актива, тогда уж колы не грех продать.

GoGo

23 июня 2020, 15:40
Ответить

див.акции хороши тем, что с ростом акции растут ваши дивиденды. При удачном вложении, через некоторое время вы дивидендами можете получать ежегодно вложенные деньги.
Продажа покрытых колов лимитирует прибыль и не ограничивает убытки. Растет акция, вы получаете разницу между страйком проданного кола и ценой базового актива. Падает акция, вы получаете премию и незафиксированный убыток по базе.

Дмитрий Вебсмит

23 июня 2020, 16:08
Ответить

Дмитрий Вебсмит,

а потом под незафиксированный убыток по БА, то есть под сам фьючерс продаете еще колла.

И так каждую неделю.

Потом роллируете фьючи и до бесконечности.

При условии, что фьючи под подкрытие коллов были куплены не в близи исторических хаёв, конечно.

thankODD