Блог им. Mushketer

На инвесторов скинули внерыночные риски или почему неправы те, кто защищает Московскую биржу

Давно хотел написать статью про некоммерческие риски и инвестиционный климат, но не было актуального примера. Спасибо Московской бирже, она его обеспечила. Поэтому совместим противное с полезным и разберемся, почему ошибочно вешать собак на инвесторов. Причем ошибочно не в плоскости морали и справедливости. Это неправильно в плоскости цинизма, денег и бизнеса.

На инвесторов скинули внерыночные риски или почему неправы те, кто защищает Московскую биржу

Что такое рыночные и внерыночные риски

Представим, что Дима инвестирует в строительство многоэтажки. Он нашел дом на этапе котлована, купил несколько квартир и хочет продать их после сдачи. Если все пойдет хорошо, то Дима заработает. Однако, как и любой инвестор, Дима рискует.

Глобально Дима может потерять деньги по двум причинам. Первая — это потери, которые связаны с бизнесом. Например, дом достроят, а квартиру не купят. Или квартира упадет в цене. Или дом не достроят, но это случится по объективным неблагоприятным бизнес-причинам.

Вторая — это все, что относится к кидалову. Например, строительная компания украдет деньги и забудет про дом. Появится рейдер, отожмет бизнес у прежнего владельца, а заодно поживится квартирами. В стране случится переворот, к власти придут коммунисты и национализируют частную собственность.

Соответственно, риски, которые относятся к бизнесу и бизнес-конъюнктуре считаются рыночными рисками. Их инвестор берет на себя. Остальные неприятности выходят за рамки нормальной и справедливой деятельности. От них адекватный инвестор хочет избавиться. И это нормальное желание цивилизованного человека.


Почему важно защищать инвесторов от внерыночных рисков

Об этом редко кто вспоминает, но инвесторы платят, чтобы их ограждали от внерыночных рисков. Либо государству в виде налогов, либо финансовым посредникам в виде комиссии. Чаще — и тем, и другим.

За эту плату инвесторы хотят знать, что деньги находятся под защитой. Инвесторы согласны принять рыночные опасности и даже потерять капитал в бизнес-войнах. Но они не готовы превратиться в лохов и лишиться инвестиций непонятно на чем. В том числе по психологическим причинам. Люди спокойно относятся к справедливым поражениям, но никто не любит обмана.

Соответственно, инвесторы уйдут с рынка, на котором много некоммерческих рисков, на рынок, где эти риски отсутствуют. Оставшиеся участники обожгутся один или два раза и тоже уйдут. Рано или поздно, нечестный рынок останется без инвесторов и денег. После чего умрет с голода. Заметьте — умрет рынок. Не инвесторы.

Например, Дима знает, что строительные компании Тьмутаракани воруют, а строительные компании Лондона — нет. Что сделает Дима? Он конвертирует рубли в фунты и отправит их зарубеж. Кроме того, Дима посоветует друзьям-инвесторам поступить также.

В итоге, в Лондоне построят новую многоэтажку, заработают деньги и обеспечат экономический рост. Тьмутаракань останется Тьмутараканью. Потому что инвестиционный климат города испорчен, а долгосрочные последствия никого не волнуют.



Почему Московская биржа выстрелила себе в ногу

Московская биржа — финансовый посредник. Она соединяет желающих купить с желающими продать и обеспечивает цивилизованный порядок торгов. Когда инвесторы приходят на биржу, они рассчитывают играть по понятным, честным и прозрачным правилам. Кроме того, инвесторы хотят избавиться от внерыночных рисков. Они имеют на это право, потому что они заплатили комиссию.

Когда инвесторы покупают фьючерсы и теряют деньги на изменении котировок, претензии к бирже отсутствуют. Это нормальный рыночный риск. Инвесторы понимают, на что идут.

Но когда биржа останавливает торги и не дает управлять позицией, возникают вопросы. Основной — какого черта? Дополнительные — почему биржа забыла про свои обязанности? Почему биржа забыла, за что мы ей платим? Почему вместо адекватной реакции и устранения внерыночных рисков, биржа грабит участников? Причем грабит так, что участники остаются в долгах.

Вопросы задают не только пострадавшие стороны, но и стороны, которые могли пострадать. При этом регламент, на который ссылается Московская биржа, важен суду, но не волнует инвесторов. Даже если формально биржа действовала в рамках правил, то фактически — она создала некоммерческий риск. Тот самый риск, от которого она должна защищать. И вместо того, чтобы признать ошибку, Московская биржа повесила все на брокеров, инвесторов и спекулянтов.

В результате Московская биржа потеряет клиентов. Брокеры уже запретили торговать нефтяными фьючерсами WTI, а структура уже недополучила комиссию. Площадка дала четкий сигнал — она не оказывает услуги посредника надлежащим образом. И, что более важно — она не собирается отвечать за ошибки.

В разной степени, но Московская биржа потеряет клиентов по всем предлагаемым инструментам, а не только по нефтяным фьючерсам. Клиенты уйдут на тот же CME Group или Intercontinental Exchange. И правильно сделают. Потому что зачем мириться с плохим инвестиционным климатом, когда можно выбрать хороший? Правильно. Незачем.


Постскриптум

Ставьте плюс, если дочитали статью до конца. Заходите на мой сайт, если статья понравилась. Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить новые материалы.

★11
85 комментариев
Жаль, что понимающих это, очень мало. Хорошие слова, печально, что ты их взял и обосрал своей ссылкой на телеграм канал и сайт. (( а так хорошо начиналось.
avatar
Московская биржа — финансовый посредник. Она соединяет желающих купить с желающими продать и обеспечивает цивилизованный порядок торгов
  пока вы не выбросите из головы этот мусор вековой давности, вы так и не поймете, что произошло… Разве те, кто купил поставочный фуч хотели купить бочку нефти? Про тех, кто торговал фучами на тюльпаны смеялась вся Голландия еще в 17 веке… 
Активный Инвестор, хотелось бы услышать вашу несмешную версию определения мосбиржи. Если не посредник, то кто?
avatar
VladMih, есть сторона селлсайд… И биржа лишь один из участников этой ОПГ… Их задача — впарить инвесторам и прочим спекулям втридорога все, что они взяли подешевке на IPO… Биржа не посредник, а соучастник… А на срочке они просто заняты отъемом денег с помощью механизма расчета вармаржи…
Активный Инвестор, интересно...
И каким инструментарием она впаривает всем подряд всё подряд?
Утюгом или паяльником?

Можете не отвечать, вопросы риторические — на прощанье.
avatar
VladMih, обманом… и не надо было отвечать, если риторические… Если вы дальше форекса так и не продвинулись, то вам конечно трудно понять работу биржи… Про алгоритмы точки минимальной  выплаты или СПАН не работая с опционами просто ничего не известно. Надеюсь после вашего прощанья мне больше не придется с вами контактировать..
Активный Инвестор,  механизм расчёта вармаржи на фьючерсы и опционы более, чем прозрачен и доступен даже школьнику для проверки: все зависит только от цен и объемов сделок (для лицензионных фьючерсов не у нас).

С ГО фьючерсов тоже все просто, не могу сказать, что у меня получается его вычислить с точностью до копеек, но с точностью до 100 руб., я могу это делать и сам.

Это с ГО на опционы на нашей бирже  «без поллитры не разберёшься». Я с тем, что было до мая 2018-го разбирался месяца полтора в 2013-м, с изменениями 2014-2015 уже поменьше затратил времени, а с новым и разбираться не хочу. А СПАН, кстати, и придумали для того, чтобы делать ГО под сложные опционные позы было меньше суммы ГО под отдельные позиции. Но то, что было у нас на Мосбирже  далеко от СПАН. Например, по СПАН ГО под позу «шорт пут-шорт фьюч» должно быть равно ГО «шорт колл», а у нас до мая 2018-го оно было равно ГО  «шорт фьюч».
avatar
А. Г., 
механизм расчёта вармаржи на фьючерсы и опционы более, чем прозрачен и доступен даже школьнику для проверки
  так и я пишу везде что он прозрачен… обычное перекачивание денег со счетов клиентов на счета брокера для формирования положительного сальдо в ближайший клиринг...  Об этом и в книгах пишется, к которым биржа дает положительные отзывы...
VladMih, Мне нравится такое определение: МосБиржа — это Баржа. «Нужно сказать, что рынок, на котором торгуют акциями, очень отличается от обычного рынка, где торгуют яблоками, помидорами, картофелем или капустой. Дело в том, что продавцу фруктов или овощей достаточно разложить свой товар на прилавке, чтобы все видели, чем он торгует. Продавец акций носит свой товар в кармане, и единственное, что может делать, это выкрикивать название своих акций и цену, по которой он желает их продавать. Покупателю тоже остаётся только выкрикивать название тех акций, которые он хочет купить.

С тех пор как появились акционерские рынки, некоторые лунатики стали покупать акции не только для того, чтоб иметь долю в барышах какого-нибудь предприятия, но и для того, чтоб продавать их по более высокой цене. Появились торговцы, которые покупали и продавали акции в огромных количествах и получали на этом большие прибыли. Такие торговцы уже не ходили сами на рынок, а нанимали для этого специальных крикунов или так называемых горлодериков. Многие горлодерики работали не на одного, а сразу на нескольких хозяев. Для одного хозяина такой горлодерик покупал одни акции, для другого — другие, для третьего не покупал, а, наоборот, продавал.»

(Н.Носов, Незнайка на Луне)
avatar
Активный Инвестор, у нас не торгуются поставочные фучи. Только ПФИ.
avatar
Kot_Begemot, это кто вам такое внушил? Прежде чем такое утверждать, надо бы спецификации посмотреть. Все фучи на акции поставочные...
Активный Инвестор, на нефть? 
avatar
Kot_Begemot, я же написал «на акции»...  А на нефть ведь можно хеджиться и расчетными, так что хеджерам все равно что валить, хоть расчетные хоть поставочные
Активный Инвестор, тогда я не понял вашу мысль про нефть.
avatar
Kot_Begemot, так не надо торговать то, в чем ничего не понимаешь… И слушать неграмотных романтиков, вроде Коровина… Он просто провокатор ссученный…  Поп Гапон современный…
Активный Инвестор,  отрицательные цены были только на поставочных фьючерсах, а рассчитали экспирацию по ним именно для расчётных по всему миру (тут наша биржа как все, кто торговал расчётными фьючерсами на WTI). 
avatar
А. Г., 
расчётными фьючерсами на WTI
  таких в природе нет… пора бы уже навести порядок у себя в голове…
Активный Инвестор,  а это что?

www.theice.com/products/213/WTI-Crude-Futures

Учите матчасть
avatar
А. Г., то есть вас развели так же как и всех лохов в мире… есть разница WTI и WTI Crude...  Для WTI даже есть специальное хранилище… нефтебаза в Кушинге...
Активный Инвестор,  поставочный тоже на WTI Crude Oil

www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude_contractSpecs_futures.html

Так что не в названии дело, а в месте торговли: поставочный торгуется только на NYMEX, расчётные на всех остальных биржах. У всех расчётных цены клирингов не могут отличаться от цен на NYMEX больше, чем на 5%, а цена экспирации равна цене клиринга поставочного фьючерса накануне экспирации последнего. Ещё раз: учите матчасть.
avatar
А. Г., ну вы и дилетант...  там же в скобках стоит (CL)… уже последние чайники разобрались, что это обыкновенное кидалово...

Активный Инвестор,  да это просто тикер на NYMEX, сокращение от Crude Light. Кидалово было, только кинули всех торгующих расчётными репликами по всему миру, а не только на Мосбирже. 
avatar
А. Г., да вы просто с луны свалились… WTI и CL всегда были два разных сорта нефти
Активный Инвестор,  Вы по английски не читаете? В приведённых мной ссылках все сказано. Во второй тот самый поставочный, на котором были отрицательные цены и цена клиринга накануне экспирации -37,63$, в первой тот самый расчётный на ICE, который проэкспирировали по -37,63$, хотя в ходе торгов таких цен не было, потому что ПО ICE в тот момент не поддерживало отрицательные цены.

А Вы говорите о каких-то «разных сортах». Они то тут причём? 
avatar
А. Г., при том что WTI всегда был единственным в мире поставочным контрактом, а CL торговался везде и всегда был расчетным.
Активный Инвестор, последнюю мою ссылку трудно прочесть? Перевод нужен? CL именно  тикер поставочного фьючерса на NYMEX. На ICE у расчётного другой тикер. Сами прочтёте какой в приведённой мной ссылке или подсказать? 
avatar
А. Г., то есть вы хотите сказать что на МБ торговался поставочный фуч CL?  А по вашей ссылке я вижу спецификацию

Активный Инвестор, нет, просто Мосбиржа сделала тикер, как и у поставочного фьючерса на NYMEX: CL. Но торговался расчётный с точно такой же спецификацией, как и Т на ICE.  Повторю: единственным поставочным фьючерсом на нефть марки WTI является фьючерс CL на NYMEX. А на других биржах мира: на ICE, Мосбирже, Китае, Индии и Мексике (может и ещё где-то) торгуются его расчётные реплики с идентичными спецификациями (между собой идентичными, а не с CL на NYMEX).
avatar
Активный Инвестор, есть поставочный на наймексе WTI Crude Oil futures (для краткости CL@NYMEX), к нему куча расчетных привязана, которые попали под раздачу отрицательной цены исполнения:

QM@NYMEX
WTI@ICE
CL@MOEX
CRUDEOIL@MCX
WTI@DGCX
WTIM@DGCX

… и так далее
Reshpekt Fund Russia, они специально, чтобы обмануть побольше народа мутят с названиями контрактов. Всю жизнь был единственный контракт поставочный WTI, расчетных было море, но все они связаны, потому что хеджеру иногда проще в расчетном работать, но валить то их всех одновременно будут, это ясно было всегда... 
Да она неразвитая просто. По уму надо было продолжать торги в минус 37 и не париться. И вообще максимально скопировать всё с американской биржи, вплоть до часов работы, выходных и экспирации. 
Правда, тогда потерпевших было бы не 750, а 75000 человек, но это их проблемы. Капитализм же на дворе.
Кирилл Сизов, будем торговать круглосуточно?) 
avatar
genih, не слишком здорово, конечно. Но те инструменты, которые москухня называет «зеркальными» можно сделать действительно зеркальными.

Кирилл Сизов, возможно вы правы, но это думаю сильно удорожит их работу, т.к. они будут предоставлять услугу только по немногим инструментам, а торговать их в нерабочее время в РФ будут единицы, т.е. в это время биржа будет работать себе в убыток, а значит повысит стоимость услуг в обычное-рабочее время в РФ 

 

вообще бы глянуть как с этим в развитых странах, думаю они там давно уже всё придумали 

avatar
genih, короче, нашей москухне ещё расти и расти до мировых бирж сто лет.
Кирилл Сизов, торги должны были быть только на закрытие позиций. Тогда потерпевших было бы 75, а не 750.
avatar
  причем тут мосбиржа, когда аферу провернули cme
avatar
StockChart.ru, мосбиржа могла закрыть торги на 1 центе не пуская цены в минуса. 
avatar
Иван Боженков, нифига се! это с какого перепуга?? и почему на 1 а не на 3 или 0,1 или 0,001?
avatar
genih, потому что цена при учете на цент опускается. И последняя положительная цена это 1 цент. Ты правда не соображаешь и тебя в чс надо, или просто уточнил не поняв почему 1 цент?
avatar
Иван Боженков, а как же зеркальность? 
avatar
genih, тут она не играла роли. сме могли рисовать что угодно, невозможность работы терминалов в зоне отрицательных цен — проблема мосбиржи. поэтому снизить свои риски оеа мтгла остановив торги на 1 центе, но возместить разницу торгующим со своей прибыли чистой скопленной между 1 центом и 8 баксами была обязана. это только ее проблемы, не продумали-платите. при этом шортисты как заработпли так и норм, это их не должно касаться. биржа косякнула-ее проблемы. Подумай о себе, тебе понравится запирание тебя в позиции такое? зачем ты этих мудаков защищаешь?
avatar

Иван Боженков, не защищаю, я считаю биржа виновата что у неё корявые правила спецификации, и что не предупредила о возможности отрицательных цен и что к ним не готова была 

но на данный момент она действовала по правилам и спецификации 

 

и если торговать по нормальному то должны были продлить торги и торговать и по отрицательным ценам, как спот, а не на 1 центе тормазнуться 

avatar
genih, ну раз была не готова, пусть и платит, а затем спишет со своего му… ка председателя из его личных средств по субсидиарке.
avatar

Иван Боженков, ты бы платил?) я нет, всё ж по регламенту 

максимум что они сделают, это выводы и будут менять руководство правила  регламент, может быть) 

avatar
genih, суд покажет. Надеюсь их взгреют вместе с председателем. Хотя я и акционер мосбиржи, но продал большую часть бумаг на взлете. По выходу из сырьевых фьючерсов ни доллара у меня больше там не будет, как и у 99% разумных людей. Вот и весь эффект. А это огромные деньги и упущенные комиссии.
avatar
Андрей Андреичъ, что нам далекий гений с двумя извилинами расскажет по поводу того как законно не заплатить контрагентам прибыль с -37. как будто биржа себе в карман положила

avatar
самое главное — есть законный способ не заплатить шортистам прибыль с -37?
avatar
StockChart.ru, 
Коровин же уже объяснил -
шортисты итак хорошо заработали,
так что Господь завещал делиться.
Ну и Коровину может что перепадет
Спасибо за статью. Хотелось бы чтобы Мосбиржа ответила почему она грабит своих клиентов.
avatar
alexolit, что за чушь где грабеж если прибыль ушла контрагентам

avatar
StockChart.ru, есть большая вероятность, что эти самые контрагенты являются агентами самой биржи
avatar
alexolit, именно. Состав комитета по срочному рынку глянуть и свести два и два.
по любому справедливому разумению  — на какой цифре остановил торги, на той же будь добр и включить, а если не включил, то и отсечка по фактической цене остановки… ....
А за попрошайничество плюсиков — конечно же минус
Сергей К., шортисты против
avatar
Не торгуйте вы на срочном рынке больше. Нахрена вообще расчетные фьючерсы нужны, кроме как лохов окучивать.
avatar
Да причём здесь Мосбиржа, если то же самое было на более крупной ICE: при минимальной цене реальных торгов 0,01$ (потом переписали на — 7,02$) экспирация тоже прошла по — 37,63$. А ещё Китай, Индия и Мексика поступили также. 
avatar
А. Г., если мос биржа придумает, как сделать, чтоб овцы были целы и волки сыты, торгующие Китая, Индии и Мексики сюда потянутся. Профит
avatar
Евгений Че, 
И овцы сыты, и волки целы.
И пастуху светлая память
А. Г., Ну и что теперь делать? Понять и простить, или ждать что в Лондоне придумают?
avatar
-=КОТ=-,  да нет, конечно надо разбираться с соответствием отрицательной цены экспирации российским(!) законам. Но не доходить до голослословных и идиотских утверждений типа «Москухня»  и «пора валить на запад». Клиенты ICE то в таком же положении. А ведь это «запад», на который «пора валить». 
avatar
А. Г., согласен, не стоит делать базовым активом нечто торгуемое вне страны. Это уже какое-то букмекерство.
avatar
А. Г., Москухня теперь не кухня, потому что ICE — эталон не кухни — такая же кухня? 

*Интересно, а если бы ICE и MOEX не были бы принудительно отключены, то удалось бы CME такое провернуть?
avatar
Kot_Begemot,  да просто потому, что «чикагские гангстеры обули колхозников, торгующих расчётными фьючерсами». Причём везде, где этими расчётными фьючерсами торговали. ICE, кстати, не отключалась, но её ПО 20.04 не поддерживало отрицательные цены, как и ПО Мосбиржи. 

Вот сейчас многие шумят по поводу расширения планок. Но ведь у нас невозможно расширение планок без увеличения ГО. А довнос средств на вечерке невозможен, да и брокеры не держат персонал для принудительного закрытия позиций из-за недостаточности ГО. Как в этих условиях провести раздвижку планок? 

Зря Мосбиржа не открыла торги утром 21.04 с минимальной ценой 0,01$ и ГО 470.99$ доллара за контракт на лонг (10,36$ — расчётная цена вечернего клиринга, — 37,63$ — экспирация). Вот и посмотрели бы на  возможности закрыть позицию. 

Поэтому, я считаю, что претензия может быть только одна: экспирация по — 37,63$ при минимально возможной цене совершения сделок 0,01$ и если  и компенсировать, то только эту разницу. 

И этот  «ответ» гангстерам может быть только через решения госорганов, включая суды.
avatar
А. Г., да я вообще не знаю как можно так на авось запускать контракты? (Сам о существовании CL узнал только после случившегося).  Время торгов не согласовано, рисковики сидят по домам, ГО не расширяется потому что что-то там, отрицательные цены (типичные для CME, как я понял) не поддерживаются! …

Можно подумать, что сотруднику ММВБ/Брокера нужно быть гением для того, чтобы понять что это мина замедленного действия, которая может сработать в любую секунду! 

брокеры не держат персонал для принудительного закрытия позиций из-за недостаточности ГО.

Я этого не понимаю… В чём проблема, закрыть принудительно на вечерке? Какого чёрта она тогда вообще торгуется, если здесь вся инфраструктура отдыхает?



И этот  «ответ» гангстерам может быть только через решения госорганов, включая суды.

Поддерживаю — отвечать, в конечном счете, должен американский шуллер. И хорошо бы было отбить у него охоту мухлевать на всю оставшуюся жизнь.
avatar
Kot_Begemot,  ну BR в таком же положении, с той лишь разницей, что отрицательные цены стали на нем возможны только с 23.04, а не с 15.04, как на CL и NG.  До 15.04 отрицательные цены были невозможны и на СМЕ.

Почему не среагировали 16.04 днем (объявление СМЕ было вечером 15.04 по Москве в наше нерабочее время)? Я думаю, просто человеческая ошибка: сайт СМЕ не посмотрели, а отдельного уведомления СМЕ не рассылала (это точно). 

Я так точно узнал про возможность отрицательных цен только после того, как увидел сделки по ним в ночь с 20-го на 21-е и только тогда отыскал и прочел пресс-релиз СМЕ. Правда, это меня и не интересовало, я  BR не торгую, чего уж говорить про CL. Всё, что я знал до этого про эти фьючерсы, это то, что цены экспирации BR определяются на ICE, а CL и NG на СМЕ. 
avatar
А. Г., аналогично.
avatar
Это бы все звучало убедительно,
если бы СМЕ не объявило об отрицательных ценах за неделю.
А за 2 недели отрицательные цены были в Вайоминге, о чем написал Блумберг.
И если бы хомячки SL хотя бы раз в день следили за новостями по инструменту, которым торгуют, то не лезли бы перед экспирой на тонком рынке
поперек тренда.
И не нужно искать лохов,
которые закроют позу по 0,01,
если на рынке стоит -37
Биржа в принципе не заинтересована в том чтобы клиенты разорялись потому что живёт на комиссии, как и брокер. Так что если смотреть на всё в предложенной автором поста плоскости, имея возможность спасти клиентов, биржа этого не сделала. Но здесь всё просто, слово биржа в названии мамбы не должно обманывать, мамба не биржа, это лохотрон. 
avatar
Harry_Potter, ICE в данном конкретном случае получается тоже «лохотрон». И какая биржа в этом контексте не «лохотрон»? 
avatar
На самом деле проблема одна и имя ее «Монополизм», у мосбиржи нет конкурентов уходить российскому инвестору не куда.  
avatar
Думаю, что от ухода нескольких тысяч клиентов биржа много не потеряет. Насколько я вижу, развитием сервиса и вводом новых инструментов она особо не занимается, значит, в клиентах она мало заинтересована.

Очень забавно после каждого шухера читать подобные посты «инвесторов».

На аленке отличный разбор ситуации от профессионального юриста, который занимается как раз биржевыми делами.

Мальцев Алексей, и что вкратце сказал юрист?
Ну что вы как маленькие! Если бы в протоколах, используемых биржей, была бы возможность передавать отрицательные величины, то всё было бы ОК. Но там можно только положительные! Ну что ж поделать, не знали они что такое может быть. Не на себя же им, в самом деле, убытки то брать? 
avatar
Горы петиции
Регулярное ипание головы мосбирже
можно начать с этого и добиваться новых регламентов, про защиту инвесторов
Московская биржа потеряет клиентов по всем предлагаемым инструментам
Автор не говори за всех. Меня не потеряет, на бирже с 98-го.

А всякие «бери на все плечи» пусть уходят с Биржи обратно в свои форекс-кухни. 
 
avatar
Верно. Я тоже такого мнения. Я как акционер понимаю, что страдает сам биржевой бизнес и ошибка с контрактом CLJ0 может быть вестником брокерского кризиса 2020.
avatar
Есть регламент брокера, есть и биржи, по ним все и исполнено, документЫ общедоступные, все с нимИ ознакомлены до, а не после… то что инвесторы и трейдеры данными регламентами не защищены это минус, но это хотелка, а не реальность… новичков и мелких спекулей залезших по самое не балуй мне жаль, но каждый сам кузнец своего счастья…
avatar
выход простой чтоб таких ситуаций не было (это переложить все убытки на биржу или на брокерв)поверьте тогда они точно уже будут крыть вас когда на считу будет приблежаться к  нулю.
avatar
asd102, да да, пусть еще лоси за меня оплачивают все верно. 
VladMih, буквы не мои, я лишь объяву разместил… Читал дискуссию — вспомнилось из детства… А также история из далёких 90-х с Буржей и Быржей. https://www.kommersant.ru/doc/3607
avatar
Seroja, ни о чем, отнимаете время. И не надо менять так сильно комментарии после того, как на них ответили.

На Незнайку и даже на его автора, я не реагировал бы.
А после вашего редактирования мой ответ выглядит идиотским.
avatar

теги блога Иван Федотов

....все тэги



UPDONW