Блог им. Whispered

Вход в акции с защитой от внешних шоков

Вы очень сильно верите в перспективную компанию. Можно ли войти в позицию по акциям этой компании так, чтобы внешние стрессы рынка не влияли на вашу доходность?

Мнение большинства подписчиков сошлось на том, что нельзя. Посмотреть результаты опроса можно здесь.

 Вход в акции с защитой от внешних шоков


Ответ

Правильный ответ — можно.

Возможно хеджирование риска посредством встречной продажи срочных инструментов на акции. Например, при покупке Российских акций возможна продажа фьючерсов MXI, MIX и RI. Но этот метод ограничен из-за конечного срока существования фьючерсов. Также не всем доступен срочный рынок, да и разбираться во фьючерсах может быть лень.

Альтернативным вариантом является продажа фондов на индекс рынка. Например, если мы верим в Тинькофф, то наши шаги будут следующими:

  • Покупаем акций Яндекса на 10 000
  • Продаем в шорт FXRL(SBMX, RUSE) на (бету яндекса к фонду)*10 000

Тогда доход позиции составит ровно альфа-доходность конкретного эмитента, а бета-доходность рынка взаимоуничтожится встречными активами. Полученные деньги от шорта можем вложить в Облигации, чтобы частично покрыть проценты за шорт.

Итоги всех ЧтоГдеКогда для инвесторов доступны здесь

Хотите принять участие в следующим ЧГК? Здесь рассказано, как они проходят!

★1

теги блога Whispered

....все тэги



UPDONW