Вход в акции с защитой от внешних шоков

Вы очень сильно верите в перспективную компанию. Можно ли войти в позицию по акциям этой компании так, чтобы внешние стрессы рынка не влияли на вашу доходность?

Мнение большинства подписчиков сошлось на том, что нельзя. Посмотреть результаты опроса можно здесь.

Ответ

Правильный ответ — можно.

Возможно хеджирование риска посредством встречной продажи срочных инструментов на акции. Например, при покупке Российских акций возможна продажа фьючерсов MXI, MIX и RI. Но этот метод ограничен из-за конечного срока существования фьючерсов. Также не всем доступен срочный рынок, да и разбираться во фьючерсах может быть лень.

Альтернативным вариантом является продажа фондов на индекс рынка. Например, если мы верим в Тинькофф, то наши шаги будут следующими:

• Покупаем акций Яндекса на 10 000
• Продаем в шорт FXRL(SBMX, RUSE) на (бету яндекса к фонду)*10 000

Тогда доход позиции составит ровно альфа-доходность конкретного эмитента, а бета-доходность рынка взаимоуничтожится встречными активами. Полученные деньги от шорта можем вложить в Облигации, чтобы частично покрыть проценты за шорт.

Итоги всех ЧтоГдеКогда для инвесторов доступны здесь

Хотите принять участие в следующим ЧГК? Здесь рассказано, как они проходят!