Всё что тебе нужно знать о технологичных фондах....

Наивный инвестор встречается с управляющим...

— Не могли бы вы рассказать про то как вы инвестируете?
— Конечно. У нас 5 управляющих. 5 аналитиков. 4 алгоритмические торговые системы. Коэффициент Шарпа 2.5. 6 сотрудников с отличием закончили МГУ мехмат, 3 учились в MIT. Два имеет степень MBA. Четверо имеют CFA и FRM. У нас более 15 лет опыта торговли ещё трое закончили Стэнфорд с отличием и четверо работали в Microsoft и трое проходили стажировку в Renaissance Technologies по закрытой подписке. Мы работаем и покрываем различные сферы, в том числе арбитраж, все позиции захеджированы. 
— Ого, а доходность примерно?
— Примерная доходность от 15% до 56%. Благодаря алгоритму управления рисками мы полностью контролируем процесс и не допускаем серьёзных просадок. В 2008 году максимальная просадка составила всего 7,3% при падении рынка более 50%. Наш встроенный алгоритмы, который мы назвали «Молоток» делает всё за нас. Нам лишь нужно иногда смотреть чтобы процессы были не нарушены. 
— А на России вы как?
— Ликви.
— Что?
— Кэша нет. Здесь ликви маленькая. Для нашего фонда с нашим объемом мы тут подвинем всё. Для нас это просто неликвид. 
— Ого, а что ещё?
— Мы работаем на крипте, трежери, фьючи, РТС, эфиры, биткоин, нефть, металлы, радий, гелий, акции США, опционы и фьючи на мазут...
— Вы сказали РТС?
— Я сказал РТС?
— Да, это же Россия?
— Я же говорю на России мы не торгуем, это для нас неликвид. 
— А объем фонда?
— 300 миллионов.
— 300 миллионов рублей?
— Каких рублей. Долларов. Мы серьёзная компания. Я же говорю. Мы скоро офис в Лондоне открывать будем, а потом в Дубаях. Пока что думаем ещё над Сингапуром. 
— На столько  человек так много офисов?
— Я же говорю, у нас всё делают роботы. Плюс аналитики собирают статистику и делают ресёчи. Блумберг, Рейтерс, MIT, Оксфорд. Затем всё группируем, хедж, алго, линии. 
— То есть тех анализ используете?
— Нет конечно, всё алго. Высочастоткой мы уже тоже не занимаемся. Серваки не для нас. Всё делается программами. Вводится кэш, ребалансировка, хедж, плечо, снова хедж и трежерис. Сводки контролируются и дополнительно группируются, выводятся, ребалансировка, кэш и трежерис, проценты реинвестируются. Потом проводим анализ, далее трубные функции, дифференцирование, интегральное распределение и вновь кэш и трежерис. Всё это хеджируем опционами, а потом выходим в кэш и покупаем трежерис или наоборот. Ничего сложного, нам главное подобрать интегральную функцию от дифференциала логарифма по Гауссовскому распределению. Выбросы хеджируются дальними опционами и как я уже повторил все управляющие CFA и FRM. 
— А минимальная сумма входа?
— Миллион.
— Долларов?
— Да.
— Жалко, у меня столько нет. 
— А сколько у вас?
— 400 000 долларов. 
— Поговорю с управляющими. Ничего не обещаю, нужно переговорить. Маленькие объемы нам не нужны, просто сами понимаете неликвид. Сейчас переговорю с нашими управляющими, они у нас со степенями CFA, FRM, MBA. Одну минуту..
Уходит.
Приходит.
— Чтож удалось договориться, но только если деньги в течении часа переведете так как у нас формируется набор кэша в моменте. Потом уже не получится.
— Да, да, я сейчас быстро. У меня уже всё готово...
— Хорошо, ждём...