Блог им. MrPetrov

Проданный Call. Проданный Стренгл.

    • 04 марта 2020, 11:34
    • |
    • Petrov
  • Еще
Всем! Привет.
; р))
Проданный Call. Проданный Стренгл.
Пост создан по просьбе коллеги asfa.

Для начала немного теории.
Всего есть четыре главные опционные стратегии:
1. Купленный Кол;
2. Проданный Кол;
3. Купленный Пут;
4. Проданный Пут.
Своё понимание Купленного Кола я описал в предыдущем посте про опционы,
где сравнил эту операцию с покупкой «страховки».
Кол — это страховка на случай РОСТа актива. 
(Можно купленный Кол и по-другому применять, но сейчас не об этом: о))
Аналогию страховки можно спроецировать и на продажу Кола.
Только теперь вы не счастливый обладатель «страхового полиса» за «три копейки»,
а «страховая компания», которая, получив «три копейки», обязалась выплатить
покупателю Кола неизвестные миллионы, в случае, если базовый актив
начнёт расти без остановки.
Ниже привожу пример из собственной торговли.
(Получилось не специально, операций было много. Но по закрытию дня вышел «Проданный Кол»; р))
Проданный Call. Проданный Стренгл.
21 февраля 2020 по закрытию:
— Продано -8@ 59-х Колов на BRH0 по 0,19;
— Продано -8@ 60-х Колов на BRH0 по 0,30.

BRH0 закрылся по 58,31.

22-го февраля я оценил какие меня ждут убытки в случае роста нефти и подготовил план их обрезания.
И вот тут самое интересное.
За 16 опционов я получил премию +2522 руб. или $39,2.
И если бы нефть 24 февраля прыгнула, как она умеет, до $61 на 4,61%,
я бы был должен покупателям моих Колов -15439 рублей или -$240.
И так далее (см таблицы выше).
Почувствуйте разницу.
; р))

Первая картина — Проданный Стренгл.
Это когда вы продаёте и Колы, и Путы с разными страйками.
Прибыль =  две премии по «три копейки».
Убытки не ограничены.

Оум мани падме хууууууууууууууууууууууум!






★4
9 комментариев
Многие не могут запомнить, чем отличаются Стредл от Стренгла.
Так это просто.
Стредл — это «будёновка».

А Стренгл — «тюбитейка».

ПС. На картинке выше — три проданных Стредла.
И жена перебирающаяся к «торговцу маслом». ©
avatar
 Ну и про Тэтту (Тету) напоследок.
Сладкая вещь. Не спорю.
Но опять же, капают копейки, а будет движуха,
счёту каюк.
; рь
avatar
Можно на вещи смотреть шире… стренгл, это купленный или проданный фьюч + 2 премии!
avatar
Сергей, да. Можно и так посмотреть.
Кстати, Серёга, в опционы я снова полез благодаря тебе.
Начитался твоих постов и решил «вспомнить всё».
; р))
В 2008-м у меня был на индекс РТС проданный стренгл
с широко расставленными ногами.
Настолько широко, что прибить меня не могли. Ну никак.
А тета давала, как сейчас помню, $210 в сутки.
(Вот, что можно натворить, если премию реально дают в руки; р))
Я уже подумал, что прозрел дзен в опционах.
; р))
Однако, умные парни подняли доллар с 24-х на 36-ть.
И был маржин-кол, не смотря на то, что в рублях я был в прибыли.
; р))
Брокер мне сказал — парни, которым ты продавал Колы и Путы,
хотят получить свои доллары.

ПС. Фьюч на доллар? Уже было поздно.
avatar
Спасибо за пост! 
Пару моментов:
1. почему 59С дешевле 60С? Или очепятка, или разница в сделках по времени?
2. по плану хедж фьючами предусматривался? Как его реализовать на практике при наличие возможных больших гэпах?
avatar
Kushimaru, всё зависит от конкретной ситуации на рынке.
И от количества денег на счете.
Если говорить про мой пример, описанный выше,
то при Гэпе верх, я бы смотрел в стаканах, что дешевле
фьючерс или опцион?
И резал бы убытки там, где вышло бы дешевле.
avatar
1. Да. Разное время.
Так получилось. Я вообще то не планировал продавать Колы.
Собирал спред в стакане. А перед задёрном меня отвлёк звонок.
; р))

2. Я планировал покупать фьючи по 59 и 60.
И принимать убытки = — 3602 р.
avatar

теги блога Petrov

....все тэги



UPDONW