Блог им. JohnTravel

Чемпионы по опционам на акции, к вам вопрос.

Вопрос такой:
Какие стратегии использовать, если ты ожидаешь роста волатильности? Рост волатильности будет _скорее всего_ с ростом цены либо, _вероятнее всего_, цена не снизится.

Какие стратегии выбирать в таких случаях и какие рентабельности эти стратегии сулят?
★3
33 комментария

если знаете что будет вола но не знаете куда
покупайте стренглы/стреддлы

если знаете что будет бешенный рост — покупайте колы
если знаете что будет бешенное падение — покупайте путы

дата экспирации понятное дело должна быть позже ожидаемого движения. 

в принципе этого достаточно. если есть желание сильно упороться можно подстраховать и эжту сумму которую вы затратили в покупку опционов — другими конструкциями, но от этого вся конструкция становится слишком громоздкой и сложно управляемой, а результат малоэффективен.

просто определите процент который вы готовы потерять в случае неправильных ожиданий и покупайте опционы ТОЛЬКО НА ЭТУ СУММУ! страйки желательно брать достаточно далеко вне денег — выже волу ожидаете )) 

avatar
Тихая Гавань, есть ожидание в росте волатильности но направление точно неизвестно.



Итого?
avatar
John_Travel, 
если знаете что будет вола но не знаете куда
покупайте стренглы/стреддлы

сие назывется ПОКУПКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ

просто покупаете и КОЛЫ и ПУТЫ
либо с одним центральным страйком, тогда опционы будут дорогие и прибыль не большая
либо с расставленными достаточно далеко друг от друга страйками. 

страйк КОЛА вверху — выше текущей цены
страйк ПУТА внизу — ниже текущей цены

оба опциона будут дешевыми, такак страйки далеко вне денег

при волатильности один из опционов взлетит в цене второй просто обнулится. 



avatar
Тихая Гавань, мне кажется, что прибыль в такой ситуации будет очень символичной, нет?
avatar
John_Travel, если соблюдать риски, то не более чем символичной. Если ставить на весь депозит, типа угадаем или нет, то при везении прибыль будет большой, а при невезении просто потеряем депозит)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, делать красивые кровати на продажу выгоднее :)
avatar
John_Travel, ну смотря какой базовый актив, и что значит кажется? 
посмотрите на историю в предыдущее движение — как ходили опционы? и решите для себя 

вот я у себя кинул сегодня про опционы тему. там опцион в 20 раз за 2 дня взлетел.. 
тут не надо быть великим математиком чтобы посчитать: 

100 на колы
100 на путы

колы превратились в 20000
а путы сгорели -100
итого было у вас 200 а стало 19800

это если бы вы купили волатильность в понедельник вечером а закрылись бы сегодян на открытии ))
avatar
Тихая Гавань, 

это если бы вы купили волатильность в понедельник вечером а закрылись бы сегодян на открытии

А все остальные 250 дней в году постепенно сливаем вчерашний выигрыш, так как таких движений больше может и не быть)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, конечно дядя Ваня )) вот только за январь таких движений было уже как минимум 3 штуки )) 
я уж молчу о движениях с иксами от 3 до 7 )) 
avatar
Тихая Гавань, ну Вы уже в списке Форбс, надеюсь?)
Дядя Ваня СпекулянтЪ, нидайбог
avatar
Тихая Гавань, поправьте, а то не поймут
"колы превратились в 20000
а колы сгорели -100"
путы сгорели
avatar
fiser, да, спасибо!
avatar
лучше пропить)
avatar
Spooke67, )) 
avatar
На опционах очень легко угадать будет ли рост волы или падение, но это не позволяет там заработать без главного вопроса: когда?
Надо точно знать когда. Чем точнее, тем профитнее. А если вопрос «когда?» размыт — лучше даже не влезать.
А так-то всё элементарно:
Ждёшь роста волы — купи стрэддл.
Ждёшь падения волы — продай стрэддл.
Если не хочешь зависеть от дельты — рехеджируй позицию.
Это позволяет уйти из трейдинга ценой в пространство торговли волой.
Вот и вся наука.
Антон Денисков (Fry), 
Вот и вся наука.
Прежде чем покупать или продавать стредлы-стэнглы, ты их еще посчитай и сбалансируй. А при разбалансировке, опять пересчитай, продай ненужное, купи нужное.
Не морочьте молодежи голову.) Вся наука.))
avatar
3Qu, расскажите мне пожалуйста, как это Вы собираетесь делать «прежде»???
Вот лично Вы прежде, чем открывали сделки и познакомились с реальной торговлей всё прям рассчитали? Покажите мне такого грёбаного гения =)
Антон Денисков (Fry), да я все считал. И софт есть, самописный, на VBA в Екселе.
Сейчас временно опционами не торгую, но думаю в ближайшее время вернуться к этому занятию.
avatar
3Qu, вы правы — и я об этом я тоже писал — если хочешь обезопасить даже мелкие 3 — 4 процента то строишь уеву тучу надстроек и в результате получаешь низкоэффективный мизерный профит.
avatar
Тихая Гавань, не скажите, прибыль в опционах хорошая, при всех надстройках. Только держать одну позицию долго не надо. Пару раз в день балансируешь. Иногда лучше все сбросить.
avatar

3Qu, ХОРОШЕСТЬ — она для всех разная )) 
меня устроит получить от 5 до 10 иксов… раз в неделю.

 

avatar
Тихая Гавань, на постоянной основе — эт вряд ли, скорее у вас Тетта всю прибыль по позиции сожрет.
avatar
3Qu, да с чего бы ? 
avatar
Тихая Гавань, ну, если  вы только день или неск часов позу держите, тогда не сожрет. Я ж не знаю как вы играете.
avatar
3Qu, максимум 2 дня!
avatar
Вот Так, к ликвидности =)
Если рост волатильности — покупать, если падение — продавать. Если серьёзно, то нет эффективных стратегий, все равно надо предугадать направление.
avatar
Я полагаю речь идет о каком-то отчете. Это популярная стратегия купить опционов перед отчетом. Но надо иметь ввиду, что именно из-за этого вы не купите опционов дешево. Они скорее всего будут сильно дороже теоретической цены, а значит прибыль от всплеска волатильности едва компенсирует потраченные деньги на премию.

Продавцы как правило умнее покупателей - это надо запомнить раз и навсегда.

Плюс, если это америка и на акции, там 1 опцион = 100 акций. Нужно рассчитать, что у вас потом хватит денег на выкуп акций либо избавляться от опциона по рынку до экспирации. А то закроют принудительно.
avatar
Есть еще поверье, что волатильность болeе взлетает на падении БА, чем на росте.Но направление БА все равно тут  знать надо.
avatar

теги блога John_Travel

....все тэги



UPDONW