НЕФТЬ. СОТ191210.Розыгрыш 1000тимох.

netbook, просто удивляют эти бычки, цепляющиеся-нехотящие падать… они че думают их бесконечно будут везти))))щас поддадут под хвост=и полетят неуспевая за стаканом… ломая роги… не продают...)писец… ждут, что их выше отправят...))покупайте акваланг… тока на сливе вола вернется… все выдохлись=нет дураков их тащить…

ANJI, будут до конца крисмас ралли, а потом есть варианты, но вероятнее, что подергавшись опять порастем

Андрей Михалыч, тут похоже никто до сих пор не дал правильного ответа с четкими разъяснениями? С вашего позволения приведу свой ответ, поскольку давно разбирал для себя эту тему, и сохранил выводы.


Известно, что CFTC по каждой категории участников рынка в своих отчетах записывают
в лонг: купленные коллы и проданные путы;
в шорт: купленные путы и проданные коллы.

Затем, через дельта-фактор считают количество условных фьючерсных контрактов (см. futures-equivalent в офиц.разъяснении).

Разберём на примере. Пусть некий маркетмейкер купил 500 коллов, и дельта на момент отчета по этим коллам равна 0.5, значит его позиция в опционах посчитается как
   500*0.5 = 250 контрактов.

Если другой ММ, предположим, продал 2000 путов с дельтой 0.75, значит его позиция:
   -2000*0.75 = -1500 контрактов.

Оба этих участника с такими позами отправятся в колонку ЛОНГ, куда запишут их общий результат:
250 + (-1500) = -1250 контрактов.


--
Теперь обратный пример для колонки ШОРТ:
  продано 500 колов с дельтой -0.5
  куплено 2000 путов с дельтой -0.75

Результат: -500 * (-0.5) + 2000 * (-0.75) = 250 — 1500 = -1250

проданные путы в деньгах превратятся в лонговые фьючи после экспиры.

Андрей Михалыч, ну а при чем здесь после-эксперационные состояния позиций? в COT учитывают только позы, имеющиеся в наличии на отчетную дату. Ведь наперёд неизвестно перейдут ли путы из состояния «out of the money» в состояние «in the money» к моменту экспиры. И также неизвестно каким образом данный участник будет хеджировать позицию в случае перехода между состояниями.

Обе цифры положительные.Что собственно и написано в эксплонейшн нот.

Вас не затруднит привести конкретную цитату, возможно я что-нибудь упустил по этому поводу?

Андрей Михалыч, не-не, погодите, как закрыта? а как же истина, которая родится в споре? :)

Вообще давно это было, я видно запамятовал, что они для long put используют кривую дельту (без знака минус).

И собственно, в первой версии моего коммента я не приводил этого дополнения под названием «обратный пример для колонки ШОРТ» с отрицатаельной дельтой (кстати, можете глянуть на почте тот вариант, если вам приходят уведомления). Вот надо было ограничиться первой частью, дабы не подставляться :)

Но я зачем-то захотел сделать дополнение с «обратным примером». Причем сначала взял НЕотрицательную дельту. Однако меня напрягло то, что у первых двух участников рынка совокупная поза вышла отрицательная, а зеркальная опционная позиция (т.е. ШОРТ со стороны контрагентов) оказался с положительной цифрой. Хотя по идее тоже должна получиться отрицательная цифра. Ведь в отчетах как: у одного участника 100 фьючей в лонг, у его контрагента 100 фьючей в шорт, при этом цифры в колонке лонг и колонке шорт записаны с одинаковым знаком. Значит и здесь агент и контрагент должны получиться с одинаковым знаком, иначе баланс не сойдется %)

Тогда я сделал третью версию, которая учитывает отрицательную дельту, в результате чего зеркальная поза получается с отрицательным знаком. Баланс типа сошелся.
Но тут вы ткнули меня носом в мою же ссылку, где приводят пример с кривой дельтой :)

Андрей Михалыч, ну хорошо, пусть розыгрыш закрыт, если я оказался неправ. Я просто хочу понять в чем конкретно я ошибаюсь.

Ведь если все минусы отбрасывать, значит отрицательных позиций в отчетах вообще не должно быть. Тем не менее они есть. А четких разъяснений при этом не видать…

Андрей Михалыч, я ценю ваши подсказки, но пока не могу уловить Вашу мысль. Возможно из-за того, что пока не могу понять почему подбивка опционов в отчетах СОТ должна отличаться от общепринятой методики (со знаками «минус»).

Вас не затруднило бы привести формулу расчетов, или возможно дать ссылку на страницу с разбором примеров?

Андрей Михалыч, а, дык да… теперь я хотя бы вопрос понял :) любопытно…

Андрей Михалыч, пора признаваться. Победителей не будет. Народ, наверно, давно в печали. Не понятно, как извращенно-синтетически там можно минус получить.

Скриншоты с какого сайта? Это общепринятая штука или фишка конкретного сайта? На других ресурсах тоже отрицательные? Если нет, надо все «звездочки» и примечания перечитать :))

GoodBargains, все думаю думаю, отчего трейдеры так тонки, изысканы и великодушны с коллегами?))

Андрей Михалыч, приветствую.  как на счет сценария коррекции СиПи в район 3000-2950? и нефть тоже пора бы вниз )) 

Андрей Михалыч, задача у кукла либо на маржины уйти либо коротко разгрузить, щас самое время когда опцины закрылись, почему то второй сценарий мне кажется более предпочтительный.

Андрей Михалыч, суперфизику же придется из лонговой позы выходить, еще пару дней поростет, выбьет физиков из шортов, и сам начнет выходить

только вот снижение в этом фьюче (brz9) будет не таким большим, мне кажется шортить нужно в brg0, там снижение будет более эпичным