Блог им. Pyrodjok
Обдумывал мысль Мурманска, дескать трейдерам было не место на рынке в этом году — волы то нет. А вот долгосрочные инвесторы не плохо заработали.
Ну что же, вола упала в первую очередь в самом трендовом активе Si-шке, что действительно сильно отразилось на результатах работы робота: доходность по сравнению с 2018 упала вдвое, но все равно еще очень высока. Упала вола и на Сбербанке, хотя торговые результаты все также хороши. А в оставшиеся дни года Сбер может неплохо вырасти, ведь вверху парочку хаев — полугодовой и полуторогодовой. С хорошими для алго инструментами все понятно, а как же обстоит дело с Газпромом?
Со 155 рублей с начала года он вырос до 250 на текущий момент, что примерно составляет 61 процент. Да, плюс еще были дивиденды что еще добавляет к доходности 12%, итого 73. Конечно, это круто. Но ведь такой рост мог и не случиться, к примеру в 2018 году курсовая разница получилось отрицательной.
Сравним доходность инвестора с торговлей роботом в 2019.
Глядя на такой график 2019 года хочется воскликнуть: «ОУФАКИНЩИТ!!! Как такое можно вообще запускать??!!». Да все знаю, все знаю я. Но, тем не менее запущено и работает пару лет. И вот почему: принцип алгоритма прост — выход из диапазона и так работают остальные роботы на других тикерах. Работоспособность алгоритма доказана на других тикерах, а значит, для Газпрома лишь надо загрубить настройки, чтобы не впрыгивать по пустякам. В результате получился алгоритм, который с 2015 до 2019 года показывает примерно 15-20% годовых (и это при том, что бот работает только в лонг, а Газпром вообще падал). А в 2019 получился его звездный час. Да, почти вся прибыль обеспечена парочкой сделок, но для «засадного» бота это норма, да и в других годах картина иная.
В результате получаем практически те же 73% при торговле роботом (по результата теста). В реальности же доходность получилась в районе 50% (проскальзывания, комиссии, манименеджмент).
А теперь НО:
1. НО, инвестор работает акциями, а робот фьючерсами (хотя может и акциями). Поэтому спекулянт использует меньший капитал (ну либо использует тот же капитал, что инвестор и получает существенно больший доход за счет плеча).
2. НО, есть проблема с ликвидностью во фьючах газпрома. Есть проблема проскальзывания в точках входа (независимо фьюч или сток). Инвестору сие неведомо.
3. НО, спекулянт может использовать реинвестирование, инвестор же сидит с тем что взял (ну разве что дивы реинвестировать).
4. НО, просадка от первоначально вложенного капитала на роботе 15%, на байэндхолд 30%.
5. НО, и это пожалуй самое главное — это время использования капитала. Инвестор задействует капитал 365 дней в году, робот задействует на 45 сделок по несколько часов. Все остальное время деньги работают на других алгоритмах.
Главный выигрыш инвестора — это трудозатраты на единицу дохода: они меньше. Главная проблема — психология, немногие способны довкладывать, когда предыдущие вложения в минусе.
Трудозатраты безусловно меньше, но выше риски и ниже доходность на единицу капитала (хотя разрабатывать роботов — мне попросту еще и нравится). Когда я скоплю пару сотен миллионов рублей, то скорее всего тоже стану инвестором.
А что значит «Если неположителен в ближайшем прошлом на всех инструментах или нескольких, то прекрасно торгую»? Т.е. работает на 10 годах, но последний в минус?
«если они демпфируют просадки других торгуемых алгоритмов» — это весомый аргумент, но у меня так не получается.
В жизни было бы так скорее всего — у вас несколько милллионов просело на 50%, а вы можете довкладывать по 10 тыс, что не делает никакой погоды. как быть в таком случае?
А если депо под управлением — не миллионы, а миллиарды? как довложить на минусах?
иначе можно вообще удваивать каждый раз при просадке на 30-50% и тогда вообще стать ахулиардером, но мы же понимаем, что это опять не про реальность, а про влажные фантазии ;-)
в общем же есть масса вариантов, когда человек инвестировал разово сумму с которой потом довливания с зарплаты будут, что слону дробина. но в целом это несущественно, не более чем субъективная заметка с мнением о некорректности довода.
2. Насчет Шарпа. Полагаю, что Ваша система в основном находится в ауте. При стандартном расчете Шарпа риск считается независимо от того, находится система в рынке или нет. ИМХО, это неправильный расчет. Дни, при которых система на рынке полностью отсутствует, в расчет Шарпа включать не надо.
На Шарпа вообще не смотрю никогда.
Люди, которые пишут проги часто не понимают, что нужно на самом деле потребителю, включают туда кучу лишнего и пропускают необходимое.
SergeyJu, у Вас большой опыт общения с потребителями. Поделитесь пожалуйста, что им на самом деле нужно?
Все верно, но как я уже писал в своем первом посте, ничто не мешает быть и инвестором и спекулянтом одновременно. Держи акции в долгосроке, и спекулируй под залог самих акций на фортсе руками, роботами, ногами, да хоть чем угодно. Разве кто-то мешает этому ???
Подробно тут: => smart-lab.ru/blog/495818.php