Блог им. RayBadman

Когда я покупаю опционы

Не хочу остаться в стороне от опционного бума )))
Вот когда я покупаю направленные опционы не обращая внимание на греки и формул.

Цена опциона зависит от ожиданий, например,

1. Если ожидания роста велики, то Call опционы стоят дорого, а Put-и дешево, обычно это когда рынок или бумага умеренно растет.
Когда я покупаю опционы

2. Если ожидания падения велики, то Put-и стоят дорого, а Call-и дешево. Такое обычно случается когда бумага умеренно падает.
Когда я покупаю опционы

3. Когда рынок оживляется, то волатильность растет и оба типа опционов растут в цене. Это когда рынок резко растет, или резко падает.
Когда я покупаю опционы

4. Когда рынок особо некуда не движется то оба типа опционов стоят дешево.
Когда я покупаю опционы

Бывает так что рынок резко падает, на 5% или больше (американский рынок). Тогда оба типа опционов дорожают, потому что одни охотно ставят на продолжения падения, а другие ставят на V образный рост. В такие дни на Смарт лабе ощущается много эмоциональных и/или пугающих постов про то что кризис уже начался.

Это не лучший момент покупки опционов, я жду несколько дней, иногда пару недель, когда эмоции затухнет, волатильность падает, и рынок станет немножко вялим. Вот тогда, собираются определенные параметры вместе:
1. Рынок не давно падал, значит вероятность повторного падения в ближайший месяц мало чем обычно
2. Бумаги стали дешевле чем несколько недель назад
3. Волатильность низкая, ожидания резкого роста или падения не велики, значит и опционы дешевы
4. Рынок имеет тенденцию расти

Вот тогда я покупаю 25-35 дневные Call опционы на самые большие по капитализации бумаги, входящие в S&P 500, которые в последнее время были сильны чем рынок, но падали не из-за собственных проблем, а за счет того что входят в состав индекса.

Последний раз я покупал в июне, две последующие падения я не успел купить.
Пока все уже в шортах, я за бортом сижу, жду.

★23
берете голые или спреды?
avatar

Борис Боос

Борис Боос, покупаю Call-и 
avatar

Ray Badman

А зачем тогда опционы а не БА. Премию за что платите?
Дмитрий Новиков, за плечи с ограниченным риском
avatar

Ray Badman

Ray Badman, тогда да.
Дмитрий Новиков, человек попутно ответил на ваш вопрос что будет при гэпе на 5%.
avatar

KarL$oH

KarL$oH, а по вашему. Что будет.
Дмитрий Новиков, я на крымских событиях был в коллах Ри. Когда рынок открылся гэпом вниз, мне удалось закрыть позу чуть выше, чем она была куплена в пятницу. Коллы сильно не выросли, но и не упали, как я думал в воскресенье. Они торговались чуть дороже пятницы. Хороший момент был именно в первый час торгов, затем коллы стали резко обесцениваться, когда люди осознали, что отскока вверх не будет.
avatar

KarL$oH

KarL$oH, но и вечером некоторые коллы были выше пятничных из-за сильного роста волы.
avatar

asfa

asfa, этого я не помню.
avatar

KarL$oH

KarL$oH, а я помню! И даже написал про это. Если вдруг будет желание, можете почитать:
https://smart-lab.ru/blog/538553.php
avatar

asfa

asfa, хороший топик! ;)
avatar

KarL$oH

KarL$oH, говоря резко я не имел ввиду гэп, а несколько дней или лучше недель ))
avatar

Ray Badman

Покупаете опционы близко к деньгам? При движении против вас скидываете их?
avatar

LogikoMen

LogikoMen, да, близко к деньгам. Иногда скидываю, но часто нет, даю шанс ))
avatar

Ray Badman

Ray Badman, не знаю рынок США. Насколько длинные опционы берете, как и что выгоднее?
avatar

LogikoMen

LogikoMen, беру около месяца +-5 дней, а как и что выгоднее зависит от ситуации. Я изложил момент когда начинаю анализ дла покупок.
avatar

Ray Badman

Ray Badman, почему макдональдс не берете?
avatar

LogikoMen

LogikoMen, а почему его брать? 
avatar

Ray Badman

Ray Badman, цена упала, сидит в боковике. Все согласно вашей стратегии.
avatar

LogikoMen

LogikoMen, нет, не согласно моей стратегии
avatar

Ray Badman

Ray Badman, и правильно. Рынки развернуться скоро. Время шортить. Мак правда расти будет на этом, но тоже не ахти как.
avatar

LogikoMen

LogikoMen, думаю Вы не поняли о чем пост.
avatar

Ray Badman

покупай, продавай, всё равно без штанов останешься))
Злостный тролль, на меня не действуют проклятия )))
avatar

Ray Badman


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW