Информация
Блог им. Ynvestor
Любителям опционов
- 19 ноября 2019, 15:35
- |
Было бы интересно узнать а какие собственно результаты можем давать опционная торговля. Не правда ли? Нашлись добрые люди и протестировали результаты применения различных опционных стратегий на истории. Результаты за 30 лет (1986 — 2016) на картинках ниже
Лучше всех (по доходности) себя показала стратегия под кодовым названием BXMD. Это покупка индекса S&P и продажа call-опциона на него с дельтой 30.
Второе место стратегия PUT — это просто продажа пут-опциона на центральном страйке.
В цифрах это выглядит следующим образом
Доходность по стратегиям
Волатильность (стандартное отклонение)
Максимальная просадка в 2008 году
По соотношению Risk/Reward таким образом лучшая стратегия — продажа путов At-The-Money. По доходности она дает то же самое что индекс, а просадки у нее в полтора раза меньше.
На сайте CBOE есть возможность поизучать различные стратегии в on-line
http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes
Для самостоятельного тестирования рекомендую сервис www.optionstack.com/
Если кто знает еще хорошие опционные бектестеры — отзывайтесь
Ну и заходите в ветку http://investors.team/topic/70/options
теги блога Ынвестор
- Amazon
- backtesting
- BIIB
- Biogen
- bitcoin
- COT отчеты
- ETF
- gamestop
- GME
- IBM
- Intel
- interactive brokers
- MacDonalds
- Macy's
- McDonalds
- quantopian
- r&d
- REIT
- S&P
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Samsung
- Seven_17
- SP 500 прогноз
- sp500 прогноз
- VLO
- Western Digital
- Zacks
- акции
- Амазон
- американские акции
- американский рынок
- банки США
- банки США
- Биткойн
- Брокер
- брокеры
- Газпром
- доллар
- Доллар рубль
- иис
- инвестиционная палата
- инвесторы
- инфляция
- Китай США
- коронавирус
- кризис
- кризис 2020
- медь
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- недвижимость
- Нефть
- Обвал
- Облигации
- опционы
- открытие
- открытие банк
- Открытие Брокер
- падение
- Пузырь
- РТС
- рубль
- Рынок - взгляд
- серебро
- СОТ
- статистика
- сша
- тестирование
- торговые роботы
- трейдинг - скучная профессия
- фондовый рынок
- ФСК Россети
- фьючерс ртс
- хедж-фонд
- экономика
Вообще buy&hold индексов действительно является стратегией близкой к оптимальной со множества точек зрения (причем без всякого геморроя с дельта-хеджированием, роллированием, или медитаций над графиками).
Тем не менее, просадки >50% как бы намекают на то, что с плечом есть риск нарваться на маржинкол. Поэтому лучше без плеча. Кроме этого не забываем, что лонг через фьюч сопряжен с расходами на контанго. Так что лонгуем через обычные акции, либо etf на индекс. Бонусом получаете дивиденды, а также кучу свободного времени, которое можно посвятить занятию более интересными вещами в жизни
и фьюч приплёл в качестве альтернативы опционам. Да и торгую я фьючами.
А вместо продажи коллов я и фьючи могу зашортить.
Но даже чисто работа от лонга с фьючом на графике топик-стартера выглядела бы не хуже опционных извратов.
Оригинально
Отсюда дальше можно развивать мысль:
1) как и где проще уменьшить риск?
2) как и где возможно увеличить доходность?
3) как и где диверсифицироваться?
4) как и где тратить деньги? =)
вы про рост?
О каком сроке до экспирации опциона идет речь в протестированных стратегиях
Плеча я так понимаю нет. Или все-таки есть?
Месячные) А страйк выбирается ближайший к дельте 30.
Однако информация интересная. Держи плюсик)
C 1968 примерно 7 % годовых. Если с 1980-го, то всего 2% годовых.
SP500 за те же периоды 7% и 9% — это еще без дивидендов.
добрался когда до смартлаба я токо,
нарвался на умную, сцуко статью
продажу колов непокрытых для сбера
там автор бектестил и очень хвалил
за срок, неебацо, с начала аж века
сплошной сюко профит был там у него
и даже в годочке в 8-м что всосал он
отбилось в дальнейшем ништяк всё равно...
«Ух йоп, нихрена же, имбовая страта» -
я тут же проникся и волу продал...
как щас вспоминаю, по 7500 мы стояли...
с тех пор тама сбера никто не видал...
Хотя волшебные хуситские дроны тоже надо всё время держать в уме.
C 1973 года
Золото 7% годовых
SP500 7.3% годовых (БЕЗ ДИВИДЕНДОВ)
С дивидендами (индекс полной доходности) 10,4%
В январе 1973 года SP500 стоила 116, а не 700
Для меня самой очевидной является первая стратегия.
Странно ещё что стратегии от покупки опционов сюда не попали.
Зачем портфель если уже есть ETF, например, SPY.
Если речь именно о 1973 году, когда SPY еще не было, были взаимные фонды, повторяющие индекс.
Точно так же будут затраты и на покупку золота, в зависимости от того это будет физическое золото или фьючерс, или какой-нибудь золотой взаимный фонд…